オプションベースのクレジットスプレッドを取引してみましたか？取引信用は神話的なひねりを加えて広がります。クレジットスプレッドは、任意の口座サイズでボラティリティを取引するための比較的リスクの低い方法です。あなたのリスクは限られていますが、あなたの報酬も限られています。目的は、リスクを最小限に抑えることです。
時々私は$ 1、$ 2.50、さらには$ 5のクレジットスプレッドを、$ 0.50のスプレッドがないが非常に不安定な場合にのみ取引します。
はい、私はGOOG、さらにはAMZNでスプレッドを取引しました。ボラティリティがあり、プレミアムが正しい場合は、チャート分析スキルを使用してプレミアムを活用します。 SPYでクレジットスプレッドを取引したことはありません。これは、SPYが、レシオトレランスに対するリスクの対象となることはほとんどないためです。ペニー株が収益性の高い信用スプレッドを提供することはめったにありませんが、カバーされた絞首刑の可能性が高い場合があります。
他の取引戦略と同様に、オプションベースのクレジットスプレッドを収益性の高い方法で取引するには、少しのデューデリジェンスが必要になります。私の戦略は、わずか数日でスプレッドを下取りおよび下取りすることです。
スプレッドのプレミアムは通常、その金額で期限切れになる可能性が非常に高いことを意味します。ほとんどの場合、私はわずかな利益のためにスプレッドを閉じるために購入します。
しかし、それらを取引する方法は他にもたくさんあり、時にはお金からそれらを期限切れにすることができます。それが起こったとき、あなたはすべてのプレミアムを維持することができます。
ただし、リスクの低いマネーに近いタイトなスプレッドがマネーから期限切れになることはめったにありません。この戦略にはまだまだありますが、記事の終わりに向けて説明します。とりあえず、基本を見ていきましょう。
オプションベースのクレジットスプレッドの基本から始めましょう。一般的なアイデアは、割り当てのリスクなしに可能な限り最高のプレミアムを取得することです。
そのため、最も重要な要素は、リスクと報酬の比率です。これは、ストライキと受け取った保険料の間の距離を比較検討するのと同じくらい簡単です。まず、簡単な事実を考慮する必要があります。クレジットスプレッドから最大のプレミアムを取得しようとしているとき。インプライドボラティリティ、ストライキ間の偏ったデルタ、したがって偏った外的価値に依存しています。これは通常、不安定な株式でのみ発生します。スプレッドを売却するエクイティを選択する際には、ボラティリティイベントを探すことが重要になります。報酬に対するリスクの比率を評価することは、建玉と満了とともに決定的な要因になります。理想的には、サポートとレジスタンスの間でチャネルに縛られている株式を取引するときに、この戦略が非常に成功することがわかります。スプレッドが非常に人気がある理由の1つは、リスクを制限する能力です。
オプションベースのクレジットスプレッドのもう1つの戦略は、資金から遠く離れたスプレッドを売却することです。短期レッグが資金で期限切れになる可能性はほとんどありません。
通常、リスク報酬比率は、スプレッドが1か月の契約を取引するときに、わずか数回のストライキである場合、それほど大きくはありません。
お金から遠く離れた$ 0.50のスプレッドを検討している場合、$ 25の報酬またはそれに近い場所で1：1の比率または$ 25のリスクが発生する可能性があります。多くの場合、より広いスプレッドでも同じ効果があります。あなたのリスクはより大きくなり、あなたの報酬はより小さくなります。私は途方もなくタイトなスプレッドを取引するのが好きですが、それには理由があります。スプレッドは任意の幅にすることができます。しかし、ストライキが互いに離れるほど、報酬比率は低くなります。特に、1か月後の契約を取引している場合。それでも利益を上げることはできますが、リスクと報酬の比率はそれほど魅力的ではありません。資金からさらに離れているスプレッドは、譲渡リスクがはるかに低く、忍耐強い場合は、通常、それらを無価値に失効させ、プレミアムを維持することができます。それはすべて素晴らしいことですが、私には別の考えがあります。専門家の何人かは、私がその種のプレミアムを手に入れるために本当にお金に近づかなければならないのに、なぜ私が1か月で0.50ドルのスプレッドを検討するのか疑問に思うでしょう。それで利益を上げる可能性は実際にはかなり少ないです。
戦略には2つの方法がありますが、私はさらに大きな目標を念頭に置いています。私のコアはスウィングトレーダーです。私はサポートで購入し、レジスタンスで販売するのが好きです。
最悪のシナリオ私は小さな損失を被ります。場合によっては、必要な場合でも、わずかな利益のために、または損益分岐点でスプレッドを閉じる必要があります。だからこそ、取引があなたに逆らったときにスプレッドを閉じるために購入することができます。覚えておくべき重要なことは、スプレッドを閉じる必要がある場合は、2つのストライクの間の距離を超えてスプレッドを閉じてはならないということです。
最大の損失でそれを閉じることができない場合は、単に期限切れにすることができますが、ブローカーのオプションポリシーの詳細を必ず読んでください。
あなたがあなたの短いオプションに割り当てられている場合、彼らがあなたの長いオプションを自動的に追い払うことを確認してください。ほとんどのブローカーはこれを行いますが、確実に知るのはあなた次第です。同様に、オプションの割り当てと悪魔払いの手数料を知っておく必要があります。また、一時的に短いポジションで気紛れな週末を過ごすかもしれません。
たとえば、私はかつてGOOGプットに割り当てられていました。私のアカウントには約1,000ドルあります。私の残高は金曜日の夜から月曜日の朝まで-$ 145,000でした。言うまでもなく、私は妻をびっくりさせるのを楽しんでいましたが、何が起こっているのかはわかっていました。悲しいことに、このような状況でパニックに陥る人がいます。
あなたは、2つの契約の差から受け取った保険料を差し引いたクレジットスプレッドで最大の損失を失うことしかできないことを知っておく必要があります。このような状況が発生した場合は、責任を持って配偶者をいたずらしてください。配偶者が座っており、心臓の薬を処方されていないことを確認してください。
株価がサポートされている間に、マネー、マネー、または株価にまたがるプットクレジットスプレッドを販売する場合、プットクレジットスプレッドを利用できます。価格がそれから離れるにつれて価値を失います。株価が急上昇し、私のショートプットを脅かす可能性がほとんどない場合。私はそれを無価値に期限切れにすることができます。物事が私に逆らい始めた場合、価格が抵抗しているときにコールクレジットスプレッドを売れば、より多くのプレミアムを獲得できます。プットクレジットスプレッドのリスクを超えるものに対して同じ有効期限でその0.50ドルのコールクレジットスプレッドを販売した場合、私は神話上のポジティブデルタアイアンコンドルを作成しました。
もちろん、私はそのスプレッドを40ドルから45ドルで売りたいと思いますが、プットクレジットスプレッドのリスクを超えるものはすべてのリスクを排除します。つまり、すべてを期限切れにすることができます。私の短いオプションの1つがお金にあるとしても、私はまだ利益を上げます。最終的には、単純なクレジットスプレッドを無価値に失効させたいと思います。
私が鉄のコンドルに正のデルタを持っていることを知っていると、関係するすべてのストレスが取り除かれ、他のポジションを自由に引き受けることができます。ポジティブデルタアイアンコンドルからの利益は、2つのスプレッドから受け取ったプレミアムの平均から2つのスプレッドのリスクの平均を差し引いたものになります。
1つのスプレッドだけがお金で閉じる可能性があるので、最大損失は$ 0になります。最小ゲインは、1ドルからスプレッドの幅の最大値までです。
たとえば、平均リスクが$ 10で、平均報酬が$ 40の場合、1つのスプレッドがそのお金で期限切れになった場合、最小利益は$ 40- $ 10 =$ 30になります。
どちらのスプレッドも有効期限が切れていない場合は、両方のスプレッドからすべてのプレミアムを維持できます。つまり、$ 40 + $ 40 =$ 80です！この戦略は逆に開くこともできます。レジスタンスでコールクレジットスプレッドを売り、サポートでクローズするか、無価値に失効させるか、プットクレジットスプレッドを売ってポジティブデルタアイアンコンドルを作成することができます。この戦略は、チャネルにバインドされているか、サポートとレジスタンスの間で繰り返し変動していることがわかった多くの変動株でうまく機能しました。私はこの戦略を強気の旗と弱気の旗にも使用しました。これまでのところ、この戦略の最も有益な使用法はUUPです。たとえば、6週間から2か月のスプレッドを売って、取引にかかる時間を増やす必要がありました。この戦略は、動きの遅い株式やETFにも使用できますが、利益を上げるには2〜6か月の満期に移行する必要があります。リープクレジットスプレッドを販売することもあります。
トレーディングオプションベースのクレジットスプレッドは非常に用途が広く、戦略を好きなように調整できます。主な焦点は常にリスク対報酬の比率であるべきだということを覚えておいてください。
トレンド、逆転、チャネルスイング、ボラティリティイベント、さらにはオプションが利用可能になるのに十分長い間取引されてきたIPOでさえそれらを取引することができます。
ロビンフッドと別のブローカーのどちらでオプションを取引している場合でも、利益を得ることができます。購入するだけで、成約して次の取引に進むことができます。
