では、どのようにして金銭取引のデリバティブを作るのでしょうか？簡単そうに聞こえませんが、実際は非常に簡単です。ゲームのいくつかの簡単なルールに従い、自分自身を教育し、戦略を選択してください。その後、利益が続きます。そこに着く前に、デリバティブとは何かを理解することが重要です。
この文脈では、「セキュリティ」という用語は、代替可能で交渉可能な金融商品を指します。ある種の金銭的価値を保持しながら。
これは、株式、政府機関との債権者関係、またはオプションで定義されたそのエンティティの債券または所有権を所有することによって表される企業を介した、上場企業の所有権を表します。
デリバティブの価値は、ベンチマークと呼ばれる原資産または資産グループに依存するか、それらから派生します。
では、デリバティブは、金銭取引のデリバティブを作るためにどのような価格に依存しているのでしょうか？デリバティブは、原資産の変動から価格を導き出します。
デリバティブの最も一般的な原資産は次のとおりです。
多くの理由で。あなたはお金の取引デリバティブを作ることができるのに、なぜあなたはしたくないのですか？一部の人にとってはそれはただの好みです。または、その一方で、アカウントが小さく、それらが提供するレバレッジを使用したい場合もあります。
デリバティブの種類に応じて、リスク管理、投機、レバレッジに使用できます。
カウンターパーティリスクは、取引に関与する2つの当事者のうちの1つがデフォルトする可能性がある危険です。そして、その理由についての答えは当然のことです。取引は、規制されていない2つの民間団体間で行われます。
逆に、カウンターパーティリスクが懸念される場合は、市場デリバティブを使用してください。幸いなことに、市場デリバティブは標準化されているだけでなく、厳しく規制されています。
デリバティブ市場は成長を続けており、ほぼすべてのニーズ、予算、またはリスク許容度に適合する製品を提供していることをご存知ですか？先物から先物、スワップ、オプションに至るまで、少しのトレーニングを積んだ人なら誰でも、金銭取引のデリバティブを作ることができます。
いくつかの例で分解してみましょう。
先物は、市場デリバティブ（先物とも呼ばれます）であり、現在設定されている価格で商品または証券の将来の配達を固定する契約です。
トレーダーは、リスクをヘッジしたり、原資産の価格を推測したりするなど、さまざまな理由で先物契約を利用します。
先物契約の両当事者（買い手と売り手）は、決済日に契約上の義務を履行する必要があります。
満了時の価格に関係なく、買い手は購入するか、売り手は事前に決定された価格で販売する必要があります。
案の定、2019年12月19日に石油価格は80ドルに上昇しました。契約の反対側の売り手にとって残念なことに、彼らは1バレル62.22ドルで石油を私に届けなければなりません。
この時点で、私には2つの選択肢のうちの1つがあります。先物契約の売り手からの石油の配達を受け入れることができます。しかし、それが不要になった場合はどうなりますか？石油が使えないので、満了前に契約を売って利益を出すことができます。なんてすごい！
上記のシナリオでは、石油先物契約の買い手と売り手の両方がリスクをヘッジしているか、賭けをヘッジしていた可能性があります。私たちは両方とも、間違っているリスクを最小限に抑えようとしています。または、2つの行動方針を同時に追求することによって損失を被ること。
私の会社は12月に石油を必要としていますが、価格が高騰するのではないかと心配しているので、ロングポジションを購入します。私の賭けをヘッジする。逆に、売り手は石油価格の下落を心配している石油会社かもしれません。
したがって、彼らは、12月に価格を固定した先物契約を売却または「ショート」することによってそのリスクを排除したいと考えています。
別の可能なシナリオもあります。先物契約の買い手と売り手の両方が投機家だった場合はどうなりますか？
どちらも12月の石油の方向性について反対意見を持っています。両方が投機家だった場合、彼らが自宅で石油のバレルを配達したり、受け入れたりする必要はないでしょう。
投機家として、彼らはいわば刑務所カードからのチケットを持っています。幸いなことに、彼らは原商品を購入または配達する義務を終わらせることができます。彼らは、相殺契約で満了日の前に契約を閉じるか「巻き戻す」ことによってこれを達成します。
もうあなたを失いましたか？心配しないでください。これについては、以下で詳しく説明します。
たとえば、ウェストテキサスインターミディエイト（WTI）石油の先物契約は、1,000バレルの石油に相当するとします。石油の価格が1バレルあたり62.22ドルから80ドルに上昇した場合はどうなりますか？
手始めに、先物契約でロングポジションのトレーダー（買い手（私））は$ 17,780 [（$ 80 – $ 62.22）X 1,000 =$ 17,780]の利益を上げていたでしょう。わーい！！！逆に、ショートポジションのトレーダー、つまり契約売り手は、17,780ドルを失っていたでしょう。
すべての先物契約が、原資産を引き渡すことによって満期時に決済されるわけではありません。 1000バレルの石油が玄関先に現れることを誰が望んでいますか？私じゃない、ありがとう。このため、ほとんどのデリバティブは現金で決済されます。
要約すると、取引の利益または損失は、トレーダーの証券口座に表示されます。同じトークンに沿って、多くの先物契約は現金で決済されます。
これらの一部には、金利先物、株価指数先物、さらにはボラティリティや天候先物が含まれます。
あなたはお金の取引デリバティブを作ることができますか？一見、デリバティブの取引は複雑に見えるかもしれませんが、そうである必要はありません。今、私は石油の先物デリバティブについてのみ話しました。しかし、Facebookのような株でオプション契約を簡単に取引することができます。デリバティブのリスクを制限する方法の1つは、コールクレジットスプレッドなどのスプレッドを取引することです。オプションの世界についてもっと知りたい場合は、それらを調べます。
豊富な資料と3,000ドル以上のコースがあり、学習に役立ちます。実際、トレードルームもあります。どこから始めればよいかわからない場合は、基本的なデイトレードルームから始めて、そこから進んでください。
