金および金上場投資信託（ETF）への投資家は、今年は大騒ぎすることがたくさんあります。
イエローメタルは2020年に25％近く上昇しており、世界中のドル安と中央銀行の刺激策の両方で、アナリストは金投資からさらに多くの利益を期待しています。
金の投資家は通常、イエローメタルのいくつかの長所を売り込んでいます。インフレをヘッジしている、と彼らは言います。それは株式市場と一緒に動かない無相関の資産であり、国内または世界的な不確実性が高いときに価値が上がる可能性があります。これらの機能は、金ETFを介して活用できるブルケースの構築に役立ちます。
一部の人々はポートフォリオを多様化するために金投資に目を向けており、積極的な投資家は短期的なスイングトレードから利益を搾り取ろうとすることができます。この商品を試してみる場合は、まず金への投資の詳細を学び、ポートフォリオのごく一部（5％）にして、流動性や低コストなどのいくつかの理由でETFを使用することをお勧めします。使いやすさ。
貴重な商品へのさまざまな種類のエクスポージャーを提供する7つの低コストの金ETFの紹介です。 このリストには、市場で最も普及している金ETF（通常、ほぼすべての商品のまとめで読むことができるファンド）と、金融メディアではあまり取り上げられていないが、より良い投資となる可能性のあるいくつかのETFが含まれています。彼らの高資産の兄弟よりも。
データは7月26日現在です。
SPDRゴールドシェアーズ （GLD、178.70ドル）は、米国で取引された最初の金ETFであり、多くの「最初のファンド」の場合と同様に、競合他社よりも多くの資産を持っています。これは、最も近いライバルのほぼ3倍です。
SPDR Gold Sharesは、典型的な金ファンドです。これは、保管庫に保管されている物理的な金地金に対する利息の一部を表しています。これにより、投資家は地金や硬貨を物理的に保管、保護、保険するという煩わしさに対処することなく、金価格の上昇に参加することができます。 GLDの場合、ETFの価格は1オンスの金の1/10に相当します。
GLDの規模と人気は、トレーダーにいくつかのメリットをもたらします。ファンドは非常に流動的で、ビッドアスクスプレッドがタイトであり、オプション市場は他の従来の金ファンドよりも堅調です。
その1つの明白な欠点？比較的高い費用比率–競合他社が悪用しようとしたもの、およびSPDRが最終的に対処したもの。 （これについては後ほど詳しく説明します。）
SPDRプロバイダーサイトでGLDの詳細をご覧ください。
iシェアーズゴールドトラスト （IAU、18.16ドル）は、GLDに代わる最高の低コストの代替品でした。それは、その相対的な寿命（2005年に開始された）と同様に、運用資産で約3,000万ドルを蓄積するのに役立ちました。
IAUは、そのシェアが1オンスの金の一部を表すことを意図しているという点でGLDに似ていますが、IAUの場合、GLDの1/10ではなく1/100です。それ以外の点では、SPDRのゴールドETFと非常によく似ています。
このiシェアーズゴールドETFは、SPDRゴールドシェアーズほど流動的ではなく、ビッドアスクスプレッドはそれほどタイトではないため、短期トレーダーには理想的ではありません。ただし、コストが大幅に低いため、長期的な購入者にとってより良い購入になります。 30年間で、10,000ドルの初期投資と、たとえば5％の年間成長を想定すると、投資の全期間にわたってIAUで支払う料金は約1,700ドル少なくなります。
iSharesプロバイダーサイトでIAUの詳細をご覧ください。
現物保有を表す金ETFは、株式市場を介して金に投資する最も直接的な方法です。ただし、マイニングストックを介してゴールドをプレイすることもできます。
非常に短い探鉱：金鉱山労働者は、鉱山から金鉱石を抽出し、それを金に加工します。そして、彼らは金を売る価格よりも安いコストでそれを行おうとし、利益を生み出します。理想的な状況：金の価格が上昇し、金を生産するためのそれらの企業のコストよりも高い一方で、生産コストが低い金鉱夫を保持する。
この業界で人気のある方法の1つは、 VanEck Vectors Gold Miners ETF です。 （GDX、41.83ドル）–金鉱業の約50社のコレクション。このファンドは時価総額で加重されます。つまり、株式が大きいほど、GDXが投資する資産の割合が高くなります。 ETFは、ニューモント（NEM、資産の13.7％）、バリックゴールド（ABX、13.2）、フランコネバダ（FNV、7.3％）などの大規模な鉱夫で非常に重要視されています。実際、ファンドの資産のほぼ3分の2は、上位10の保有に集中しています。これは、「トップヘビー」と呼ばれる可能性のある状態です。
注：金鉱夫は、実際に金属を保有する金ETFよりも金の価格に反応する傾向があります。GLDが向上すると、GDXはさらに向上する傾向があり、その逆も同様です。これは好況期には素晴らしいことであり（たとえば、GDXは今年49％上昇しています）、短期間の取引に適しています。ただし、長期的には安定性が低下することも意味します。
VanEckプロバイダーサイトでGDXの詳細をご覧ください。
従来の鉱山労働者よりもさらにリスクが高いが、より「ポップ」な可能性がある金を活用する別の方法：ジュニア鉱山労働者。
鉱業会社について考えるとき、GDXの会社について考える傾向があります。彼らは鉱山を運営し、鉱石を処理し、金を販売します。しかし、最初に行われることはたくさんあります。そこで、ジュニアの金鉱山労働者が登場します。これらの企業は、エンジニアや地質学者を雇用して、新しい金鉱床の発見、資源の大きさの判断、さらには鉱山の立ち上げを支援しています。
これらは彼らの仕事の性質を考えると非常に危険な会社です。一見有望なプロジェクトは一夜にして南に向きを変え、株の価値を損なう可能性があります。これらの中小企業は通常、現金で一杯にならないので、災害が発生した場合のバックストップはあまりありません。裏返し？成功すれば、これらの株をすばやく飛ばすことができます。
これらの株の1つまたは2つを保持することは、非常にリスクが高い可能性があります。このタイプのゴールドプレイに触れたい場合は、 VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF （GDXJ、59.16ドル）は、キンロスゴールド（KGC）、ゴールドフィールズ（GFI）、オーストラリアのノーザンスターリソースなど、80近くの企業にリスクを分散させます。
ただし、ファンドの持ち株が多く、GDXよりもトップヘビーが少ない場合でも（トップ10の持ち株がファンドの資産の45％を占める）、GDXJの構成要素のリスクが高いため、パフォーマンスは多少変動します。
VanEckプロバイダーサイトでGDXJの詳細をご覧ください。
GraniteSharesゴールドトラスト （BAR、17.92ドル）多くの投資家にはなじみがないかもしれません。しかし、GLDやIAUと同じように構築されたこの金で裏付けられたETFは、わずか3年未満の取引で16億ドルの資産を蓄積することで、印象的なことを成し遂げました。開始は2017年8月末でした。
GraniteSharesのCEOであるWillRhindは、Kiplingerとのインタビューで、「誰も行っていないため、低コストのコモディティETFサービスを確立しています。これは重要な差別化要因です。Vanguardはコモディティを行いません。」
BARはGLDと同様に構築されており、株式は金の1/10の価格を表しています。しかし、わずか0.1749％の費用で、GLDと低価格のIAUの両方を下回ります。実際、その低料金により、ウォール街で最大のETFプロバイダーの1つが手に入れられました。これについては、次に説明します。
GraniteSharesプロバイダーサイトでBARの詳細をご覧ください。
SPDRは長い間、金の取引市場で苦境に立たされてきましたが、iShares Gold Trustは、バイアンドホールドの群衆から資産を徐々に奪い去りました。ファンドプロバイダーがついに反撃したため、2017年夏のGraniteSharesの提供が最後の藁だった可能性があります。
SPDR Gold MiniShares Trust （GLDM、18.98ドル）は、2018年夏に発売され、わずか0.18％の費用で物理的な金属に裏打ちされた最も低コストの金ETFの1つです。各株が1/10ではなく1/100オンスの金を表すという点でIAUに似ていますが、iSharesファンドよりも7ベーシスポイント安くなっています。
このETFにより、SPDRは金の分野で完全な脅威となり、バイアンドホールドの個人投資家向けのダートチープ商品（GLDM）と、機関投資家およびその他の口座向けの大量取引商品（GLD）の両方を提供します。
SPDRプロバイダーサイトでGLDMの詳細をご覧ください。
金だけでなく他の貴金属の鉱山労働者と連絡を取るための最後のオプションは、米国です。グローバルGOゴールドおよび貴金属鉱夫ETF （GOAU、24.61ドル）。
これはもう1つのタイトなポートフォリオであり、今回は30社未満で、金やその他の貴金属の生産に積極的（たとえば鉱業）または受動的（ロイヤルティや生産ストリームの所有）に従事しています。
2020年に上昇する貴金属は金だけではないことを考えると、これは悪い取引ではありません。たとえば、銀は実際には1オンスあたり24ドルを超え、現在までに34％も上昇しており、米ドルは再び下落しています。部分的に感謝します。
トップホールディングスには、金、銀、その他の貴金属につながれたストリーミング契約を扱うWheaton Precious Metals（WPM、10.7％）や、同様のロイヤルティおよびストリーミング会社である前述のFranco-Nevada（9.3％）などがあります。 。
GOAUの詳細については、米国のグローバルインベスターズプロバイダーサイトをご覧ください。
