ダミーパートデューのオプション取引を行っています。ダミーの取引オプションシリーズの最初の部分では、オプション契約とは何かを理解できるように支援し、いくつかの用語を紹介しました。これで、これらの契約の価格に影響を与える要因を掘り下げることができます。これらの要因をしっかりと理解することで、ダミーはオプション取引戦略を成功させることができます。
これらの2つのブログは、オプションの取引方法を学ぶための素晴らしいスタートですが、取引計画が完成するまで、取引内容に関係なく、紙の取引をお勧めします。また、当社のWebサイトで無料オプション取引コースを受講することを忘れないでください！
価格設定オプションの最も一般的な方法は、ブラックショールズモデルと呼ばれます。これはかなり複雑な数学的財務モデルであり、この投稿の範囲外です。
ただし、ブラックショールズモデルから導出された価格設定の一部を説明するためにトレーダーが使用するギリシャ文字は、取引オプションから利益を得る方法を理解するために非常に重要です。それでは始めましょう！
デルタは、原資産の価格が1ドル変化するごとに、オプションの価値の変化率を測定します。たとえば、SPY呼び出しのデルタは$ .50である可能性があります。つまり、通話の価値は、価格が1ドル上がるごとに0.50ドル増加し、1ドル下がるごとに0.50ドル減少します。
オプション契約は100株の株式を表すことを忘れないでください。プレミアムは常に1株あたりの価値で示されるため、原資産の1ドルの変更ごとに0.50ドルの変更は、実際にはオプショントレーダーの契約ごとに50ドルの利益または損失を意味します。
コールのデルタは0から1の間のどこでもかまいません。原資産の価格が下がるとプットの価値が上がるため、0から-1の間の負のデルタがあります。デルタは、契約の行使価格がお金（OTM）から離れるほど小さくなります。
デルタについての1つのクールな点は、オプションの取引に関しては間違いなくダミーではないことです。デルタの値はオプションの確率です。
$ .05（実際には$ 5を支払う）の契約を購入するときは、そのことに注意してください。有効期限が切れる可能性は5％にすぎません！
ダミーパートデューと交換するオプションの一部として、ここにデルタの詳細を調べたビデオがあります。
シータはしばしば「時間減衰」と呼ばれます。これは、オプション契約の価値が満了まで毎日減少する量を測定します。他のすべての条件は同じです。
もちろん、他のすべてのものが等しくなることはありません。ここでのポイントは、時間の経過とともにオプションの価値が低下することを理解することです。
シータは常にアットザマネー（ATM）オプションで最も高く、有効期限が近づくにつれて加速します。言い換えれば、オプション契約の価値は、契約の満了日に近づくほど急速に減少します。
これは、取引計画を立てるときに覚えておくことが非常に重要です。オプションを使用してスウィングトレードをしている場合は、シータの時間減衰があなたに対して一生懸命働くので、満期に非常に近づきたくないでしょう。
一方、スカルパーの場合は、有効期限が近いオプションを取引することをお勧めします。シータは、契約を数分間保持しているだけでも害はありませんが、シータはすでに価値の多くを侵食しているため、オプションはより安価になります。
ダミーパートデューのオプション取引では、時間の経過とともに怪我をしないようにしたいと考えています。
ベガは、オプション取引の私の個人的なお気に入りの側面に入ります。そして私が取引するエッジの中央部分。 Vegaは、オプションの価値と原資産のインプライドボラティリティの変化との間の変化率を測定します。インプライドボラティリティは、証券で予想される動きの指標です。
インプライドボラティリティは、収益レポートの前後や世界的大流行時など、不確実な場合に高くなる傾向があります。ボラティリティが高いほど、オプション価格が高くなります。
通常、IVが高いときにオプションを売りたいと思います。これは、私のお気に入りの取引方法です。ただし、これはダミーのオプション取引戦略ではないため、別の投稿で私の戦略を見ていきます。
Lucienは最近、インプライドボラティリティについて非常に優れたビデオを作成しました。ベガではありませんが、それ自体は見て理解するのに非常に重要なビデオです。
残りはダミーパートデューのオプション取引では必要ありません。おそらく多くの小売業者にとってはまったくそうではありません。
ダミーのオプション取引で学ぶ次の概念は、内在的価値と外在的価値です。基本的に、本源的価値は、その時点で失効した場合のオプションの価値です。
たとえば、10ドルの行使コールオプションがあり、価格が現在11ドルだった場合、本源的価値は次のようになります：
$ 1 x100株=$ 100。
そのコールオプションのプレミアムが現在$ 1.50である場合、そのうちの$ 1は本源的価値であり、残りの$ .50は外的価値です。
価格が9ドルの場合、9ドルで売られていた場合、10ドルで株式を購入することはないため、本質的な価値はありません。ただし、このオプションは有効期限が切れるまで価値がありません。お金の選択肢のうち、外的価値しかありません。
最後に、オプション取引でダミーでなくなる前に、オプションを購入した後、ブローカーが損益分岐点の価格を表示する場合があります。この価格は、デイトレードをしている場合や、有効期限が切れるまで保持する予定がない場合は重要ではありません。
ただし、この数値の計算方法を理解すると、これら2つのブログのすべてのレッスンを結び付けるのに役立つ場合があります。
コールオプションの場合、損益分岐点の価格は、行使価格に支払ったプレミアムを加えたものにすぎません。 $ 10の行使コールオプションに対して$ .50（常にx100なので、$。50 =$ 50）を支払った場合、損益分岐点の価格は$ 10.50になります。
満期時に価格が$ 10.40だった場合、オプションはお金の中にありますが、$ 50でオプションを購入した後、合計$ 10の損失で、$ 40（10.40 x 100 – 10 x 100 =$ 40）しか利益がありません。
>プットの場合、損益分岐点は行使価格から支払ったプレミアムを差し引いたものになります。 Facebookにアクセスして、$。50で購入した$ 10の行使価格の損益分岐点を教えてください。
これらの2つのブログが、オプションとは何か、およびそれらがどのように機能するかをよりよく理解するのに役立つことを願っています。次のステップは、紙の取引を開始する間、学習を続けることです。
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