ブルプットスプレッドは、プットクレジットスプレッドとしても知られています。それらは、プットを売ってから同じ有効期限の別のプットを買うことを含む強気の売りオプション取引戦略です。この組み合わせプロセスにより、オプションの売り手は正味プレミアムを受け取ることができ、価格が満了までにショートストライキから離れて期限切れになった場合、売り手はこのプレミアムを維持することができます。
オプションは、どのような市場条件でもお金を稼ぐことができるため、人気があります。したがって、横向きの市場はまだあなたにお金を稼ぐことができます、あるいは市場が修正しているときでさえ。ただし、オプションの世界には理解すべき多くの可動部分があります。
オプショントレーダーは、原資産の価格が横向きに取引される、または近い将来わずかに上昇すると感じたときに、ブルプットスプレッドを使用します。ブルプットスプレッドオプション戦略には多くの名前があります。たとえば、ブルプットクレジットスプレッド、ショートプットスプレッド、垂直スプレッドなどです。
私は認めなければなりません、すべての異なる名前はやり過ぎのようです。ただし、それらはすべて同じことを意味することを知っておくのは良いことです。
さらに、取引に参加するとクレジットが受け取られるため、クレジットスプレッドという用語が使用されます。
取引信用は生計を立てるために広がります、それはどれほどクールですか？作成は非常に簡単です。
私は認めなければなりません、クレジットスプレッドはあなたのトレーディングアーセナルで持っているかなり良い戦略です。読み続けてください。その方法をお見せします！
ブルプットスプレッドの構築には2つのステップがあります。実際、すべてのスプレッド戦略には2つのステップしか必要ありません。外観は次のとおりです。
オプション契約は同じ有効期限の同じ株式であることを忘れないでください。オプションがショートプットで割り当てられている場合、行使価格Bで株式を購入する義務があります。ただし、行使価格Aで株式を売却する権利はあなたにあります…
ショートプットスプレッドはショートプットの代替手段です。ストライキBのプットを販売することに加えて、在庫が減少した場合のリスクを制限するために、ストライキAのより安価なプットを購入しています。ただし、トレードオフがあります。プットを購入すると、戦略の実行時に受け取るネットクレジットも減少します。
行使権の高いプット（B）の売却から得られるプレミアムは、行使権の低いプット（A）の購入費用を支払います。すぐにクレジットが付与されるため、この戦略は素晴らしいものになります。
あなたは各オプションから支払われた保険料の差からお金を稼ぎます。ブルプットスプレッドの詳細については、当社のサービスをご覧ください。
ブルプットスプレッドには戦略があります。ここでの最終目標は、満期時に原資産の価格を行使価格B（より高い行使オプション）以上にすることです。なぜこれがあなたの最終目標である必要がありますか？これはあなたの利益を最大化するからです。
オプションが無価値に失効する理由は、市場価格よりも低い行使価格でオプションを行使する（つまり、株式を売却する）ことを誰も望まないためです。
これに加えて、ポジションを終了するためにコミッションを支払う必要はありません。成功の可能性を高めるために、Bの行使価格は、売却時に1標準偏差程度のアウトオブザマネーにします。
一方、行使価格がさらにアウトオブザマネーになると、スプレッドから得られるクレジットが低下します。結果として、ブルプットスプレッドを構築する際には、このことに留意してください。
私たちのライブスイングトレードルームでは、ブルプットスプレッドなどのさまざまなオプション戦略について話し合っています。ぜひチェックしてください。
ブルプットスプレッドは、購入時から約30〜45日の有効期限で最も効果的に機能します。主に時間の減衰があなたの側にあるためです–両方のオプションを無価値に期限切れにすることを忘れないでください。
インプライドボラティリティを忘れないでください。ただし、有効期限を厳しくすることで、時間の減衰を最大化できます。
この戦略には欠点があり、将来の利益を逃すという形で現れることを覚えておく必要があります。
株価が行使価格の上限を超えると、戦略はそれ以上の利益を得るのをやめます。株価が高騰した場合–行使価格Bを上回って考えると、見逃してしまいます。取得できるのは、最初のプレミアムクレジットだけです。
しかし、自分を守ることは、たくさんのお金を稼ぐことよりも重要です。複数の戦略を使用してお金を稼ぐことができます。
ブルプットスプレッドはあなたの口座を保護します。これは、すべての取引で大きな利益を上げることよりも重要であると私たちは主張します。
時間の減衰とそれがオプションの価値に与える影響を十分に強調することはできません。ブルプットスプレッドも例外ではありません。
実際、この戦略では時間の減衰が利点です。それは大きな利点です。オプションの80％が無価値に期限切れになることをご存知ですか？それはプットライター（ブルプットスプレッドオリジネーター）の側にオッズを置きます。
時間の減衰を利用します。これは、できる数少ない例の1つです。
調査を行い、ファンダメンタルズを確認し、アメリカン航空（AAL）の株価が現在の43ドルから上昇すると感じています。ブルプットスプレッドを入力するには、JUL 40プット（$ 100）を購入し、JUL45プットを$ 300で「売り」と書きます。
$ 200は、ブルプットスプレッドを開くことによって得られる正味クレジットです。 $ 100から$ 300を引くと、$ 200が得られます。収益は25日以内に発表されます。プラスの収益が見込まれるため、30日以内に有効期限を選択します。
プラスの収益が発表されると、AALの株は価格が上昇します。 5日後の株価は46ドルで、オプションは無価値に期限切れになります。最終結果：200ドル全体を利益として保持します。
一方、満期時に$ AALが$ 38に下がると、純損失が発生します。 JUL40コールの本源的価値は$ 200ですが、JUL45コールの本源的価値は$ 500です。あなたが数学をするときあなたの損失は$ 300です。
この雲に銀色の裏地がある場合、これが最大の損失でもあるということです。
最大利益の計算式は次のとおりです。
あなたが見ることができるようにあなたの最大の利益はあなたがプットオプションを書くためにあなたが得たプレミアムとプットオプションを買う費用との差です（A）。コミッションを忘れないでください。金額はブローカーによって異なります。
株価が行使価格の上限を下回っている場合、この戦略でお金を失うことになります。あなたがそれについて考えるならば、それは理にかなっています。
あなたが売ったプットオプションを購入した人は、より有利な行使価格で彼らの株を売りたいと思うでしょう。幸いなことに、損失を補うために購入者が支払ったプレミアムの形でバッファーがあります。
しかし、株価が下落し続けると、この運は尽きます。株価が購入したプットオプションの行使価格を下回ると、お金を失うことになります。最大の損失が実現します。
ブルプットスプレッドは、限られたマイナス面で収入を生み出します。ストライキBがアウトオブザマネーの場合は、中立的な活動を予期している可能性もあります。
したがって、ブルプットスプレッドはあなたの証券口座を保護しながらあなたにお金を稼ぎます。高度なオプション戦略コースを受講してください。
ブルプットスプレッドは、プレミアムからお金を稼いだり、市場価格を下回る株を購入したりする場合に正しく実装された場合に効果的な戦略です。オプションはリスクが低い性質のものであるため、利益が制限されます。
確かに、ブルプットスプレッドは限られた報酬しかありません。これは新しいトレーダーにとって悪いことではありません。ただし、中間オプションのトレーダーにとっては、制限がある可能性があります。
すべてのトレーダーは独自の戦略と優位性を必要としています。あなたはあなたが快適であると感じる市場であなたの場所を見つける必要があります、そしてBullishBearsはあなたがオプション取引を学ぶのを助けることができます。このプロセスは大変な作業に思えるかもしれませんが、成功していただきたいと思います。必要に応じてサポートをご利用ください。
