1993年以来、私は10株の年間リストを提供してきました。私が信頼する専門家の選択から9つが選別され、私は自分の専門家の1つを含めます。 5年連続で、これらの年次セレクションはS＆P500インデックスを上回りました。この種のストリークは発生しないはずであり、継続する保証はないことを読者に警告する必要があります。それでも、少しお祝いさせてください。 2020年の結果は、多様化の重要性を再び示しています。 10株のうち4株（破産した株を含む）は値下がりしましたが、5株はそれぞれ25％以上上昇しました（2倍以上の2株を含む）。全体として、私の選択は過去12か月で平均28.8％を返しましたが、S＆P 500は16.3％でした（価格と収益は11月6日現在）

もう一度、TruistSecurities（以前のSunTrustRobinsonHumphrey）のアナリストであるTerryTillmanが大成功を収めました。ティルマンの「購入」推奨からの私の毎年の選択は、9年連続でS＆Pを打ち負かしました。彼の2020年の選択であるOkta（シンボルOKTA）は、なんと115.5％を返しました。 2021年には、彼が選んだ Upland Software が気に入っています。 （UPLD、47ドル）、テキサス州オースティンに拠点を置き、企業が顧客ベースを管理するためのデジタルツールを提供しています。この小型株はリスクがあります。利益はまだわかりにくいですが、Uplandには10,000を超える顧客がおり、直近の四半期の収益は昨年の同時期に比べて35％増加しました。

2020年のもう1つの大きな勝者は、人工知能やPCゲームなどのアプリケーション用のマイクロプロセッサのメーカーであるNvidia（NVDA）でした。 180.9％を返し、それは私のリストにある別の常連、Parnassus Endeavour（PARWX）のJeromeDodsonのポートフォリオの中で傑出したものでした。バリューメイヴンであるDodsonは最近、別のチップメーカーである Intel の株をすくい上げています。 （INTC、$ 45）は、過去1年間にNvidiaとは反対の方向に移動し、18.9％減少しました。 Intelは、株価収益率が10、配当利回りが2.9％で、珍しいハイテクバーゲンのように見えます。

9月、ウィル・ダノフはFidelity Contrafund（FCNTX）の管理30周年を祝いました。彼の最近のパフォーマンスは完璧ではありませんでした。資産が1,250億ドルのこのファンドは、過去5年間のうち2年間で大企業のベンチマークを上回っていません。しかし、私はダノフを数えていません。彼の長期的な記録は重要であり、それは素晴らしいです。たとえば、ダノフは PayPalホールディングスを購入しました （PYPL、$ 203）、デジタル決済会社、2015年、eBay（EBAY）からスピンオフされた年。それ以来、株価は5倍以上になりましたが、ダノフは抑止されていません。彼は2020年にさらに購入しました。私はPayPalを2021年以降の大きな賭けだと考えています。

バリューライン投資調査によって分析された数百の株式のうち、 適時性、安全性、財務力の3つのカテゴリーのそれぞれでトップランクを獲得しているのはごくわずかです。 1つはマイクロソフトです （MSFT、224ドル）、世界最大のソフトウェアメーカー。 Microsoftの収益は、2011年から2017年の間に臆病でしたが、それ以来、ほぼ2倍になっています。大きな理由は、同社の最大の収益源となっているクラウドコンピューティングです。 Value Lineは、Microsoftの収益が今​​後5年間で平均15％増加すると予測しています。これは、過去5年間のほぼ2倍の割合です。そして、株価は1.0％になります。

Hulbert Financial Digestによると、 金融ニュースレターのパフォーマンスを追跡するニュースレター、 Nate’s Notes は、直近の12か月間で最高の記録のひとつであり、モデルポートフォリオは69.3％を返しました。編集者のネイトパイルのお気に入りの1つは、 PetMed Express です。 （PETS、$ 30）、ペット薬局。ネイトは、「辛抱強くポジションを築き続けることで、長期にわたって自分たちのためにうまくいくと楽観視している」と書いています。

中小企業の株は少なくとも6年間好まれていませんが、最近述べたように、まだ私の宝石があります。メリーランド州ロックビルのHillsonFinancialManagementがそのような株を専門としているDanAbramowitzは、昨年、冷媒やその他の化学物質のメーカーであるChemours（CC）で25.7％の収益を上げて主要な勝者を見つけました。 2021年には、彼は IEC Electronics が好きです。 （IEC、$ 10）、時価総額（発行済み株式の価格×価格）はわずか1億200万ドルです。 IECは医療および防衛セクター向けのデバイスを専門としており、ビジネスは活況を呈しています。アブラモウィッツ氏は、「成長率はある程度緩和される」と予想しているが、収益は2桁上昇するはずであり、価格は適切であると述べています。 Abramowitzの今後1年間の収益予測に基づくと、株式はP / E 13で取引され、利益は「上向きに驚く可能性があります」。 IECも潜在的な買収ターゲットです。

スモールキャピタルについては、過去5年間で年平均26.6％という驚異的なリターンを達成し、トレンドに逆行するファンドであるWasatch Ultra Growth（WAMCX）のポートフォリオを詳しく調べています。 Wasatchはヘルスケアに大きな賭けをしています。 Castle Biosciences の保有に追加されています （CSTL、52ドル）、ヒューストンの外に本社を置き、皮膚と眼の癌のための独自の検査を開発した会社。キャッスル株はわずか1年半前に取引を開始し、その後2倍になりました。

今年の中国株は概ね好調でしたが、2020年に選択したTrip.com Group（TCOM）は、私のお気に入りのアジア株ミューチュアルファンドであるMatthews China（MCHFX）のトップホールディングです。 Trip.comは、COVID-19で旅行が遅くなり、株価が下落したために苦しみました。私はまだそれが好きですが、2020年に、マシューズはアリババグループホールディングに大きな新しい株式を取得しました （BABA、300ドル）、世界的なeコマースの巨人であり、ファンドの2番目に大きな保有となっています。アリババは活況を呈しています。収益は3年間で3倍以上になりました。在庫も急増していますが、実行する余地があります。

郊外の一軒家を除いて、不動産はCOVIDによって荒廃しました。 10年間好調だったシュワブグローバル不動産（SWASX）が、2020年に急降下したのも不思議ではありません。開催、 UOLグループ （UOLGY、19ドル）。シンガポールに本拠を置くこの会社は、そこで不動産に投資しているほか、英国、米国、中国、オーストラリアに住宅やオフィスビル、ホテルを所有しています。シンガポールは地球上で最も運営されている国である可能性があり、政治的混乱とエピデミックが続く場合、シンガポールはさらに魅力的になります。 UOL株は高値から3分の1下がっており、魅力的な価格であり、ついに同社は嵐を乗り切るために8億ドルの現金を持っていたと報告しています。

破産保護を申請した会社であるDiamondOffshore Drilling（DOFSQ）が、2020年の私の個人的な選択であったことが明らかになりました。現在、石油価格の暴落の犠牲者である1株あたり17セントで取引されています。したがって、当然のことながら、2021年の私の選択は別のエネルギー会社です： Oneok （OKE、27ドル）、114年の歴史を持つタルサ天然ガス精製およびパイプライン会社。ワンオークは今年問題を抱えていましたが、ダイアモンドのような探鉱会社ほど壊滅的なものではなく、物事は見上げられています。ワンオークは10月30日の配当で多額の配当を維持し、直近の四半期の収益は昨年の同時期と比較して14％増加しました。しかし、在庫は過去12か月の間に半分以上下がっています。なぜ私が魅了されているのかがわかります。

最後に、毎年の警告で締めくくります。これらの10銘柄はサイズや業界によって異なりますが、分散ポートフォリオを意図したものではありません。来年は市場を打ち負かすと思いますが、5年以内に株式を保有することはお勧めしませんので、これらの長期投資を検討してください。そして何よりも、私はここで提案を提供しているだけです。選択はあなた次第です。

James K. Glassmanは、広報コンサルティング会社であるGlassmanAdvisoryの議長を務めています。彼は自分のクライアントについては書いていません。彼の最新の本は セーフティネット：混乱の時代に投資のリスクを軽減するための戦略。 このコラムで言及されている株のうち、彼はマイクロソフトとワンオークを所有しています。 [email protected]で彼に連絡してください。