投資家は、インデックス付きミューチュアルファンドや上場投資信託などのパッシブビークルに資金を注ぎ続けています。ただし、古き良き株の選択と人間味のある資産配分は、優良株のよく知られた世界を含む一部の地域では依然として支配的です。
結局のところ、プロのポートフォリオマネージャーによって運営されている積極的に管理されているミューチュアルファンドは、依然として彼らの受動的ないとこを矮小化しています。モーニングスターによると、2017年末現在、アクティブ運用ファンドの運用資産は合計11.4兆ドルでした。パッシブファンドとETFは6.7兆ドルの資産を管理していました。
前に述べたように、「スマートマネー」は必ずしも高額な料金や誇大宣伝に対応できるとは限りませんが、それでも彼らが何をしているのかを把握する価値はあります。これは、積極的に運用されているミューチュアルファンドの場合はさらに当てはまります。結局のところ、それらは機関投資家のドルのはるかに大きな範囲を構成します。
モーニングスターダイレクトのデータを使用して、アクティブに運用されている最大の米国ミューチュアルファンドが最も広く保有している優良株を見つけることができました。 言い換えれば、これらはプロのポートフォリオマネージャーの間で最も人気のある25の株式ピックです。
以下の株のすべてが必ずしも現在のレベルでの購入であるとは限りませんが、それらはすべてスーパースター企業であると言っても過言ではありません。そして、すべての中で最も人気のあるピックはおそらくあなたを驚かせるでしょう。
巨大な市場価値を持つ優良ヘルスケア株として、ファイザー （PFE、$ 36.22）は、収入と成長のバランスを求める幅広いミューチュアルファンドにとって当然の選択です。たとえば、T。RowePrice（TROW）では、S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、ファイザーは41の投資信託で見つけることができます。インベスコ（IVZ）は、ファイザーに出資する42のファンドを提供しています。
ダウの構成要素は、2010年以降、毎年分割を引き上げています。同時に、アナリストは、目立たないとしても、着実な収益の増加を期待しています。 Thomson Reutersのデータによると、1株当たり利益は、今後50年間の平均年率6.5％で上昇すると予測されています。
ファイザーは過去1年、3年、5年の期間にわたって市場の遅れをとってきましたが、その巨大な市場価値、付随する流動性、優良企業の地位は、アクティブなポートフォリオマネージャーの間で人気を維持するのに役立つはずです。
ファイザーはより大きな時価総額を持っているかもしれません-そして起動するためにダウ株であるかもしれません-しかしアッヴィ （ABBV、$ 97.58）は、ミューチュアルファンドマネージャーに少し人気があります。
投資信託の上位保有者には、American Funds Investment Company of America（AIVSX）とHarbor Capital Appreciation Fund（HACAX）が含まれます。
関節リウマチのHumiraやテストステロン補充療法のAndroGelなどのベストセラーで知られるAbbVieは、2013年にAbbott Laboratories（ABT）からスピンオフされました。親と同様に、AbbVieは配当機です。アボットの一部としての時間を含め、アッヴィは46年連続で配当を引き上げてきました。しかし、臨床試験のさまざまな段階にわたる35を超える薬剤のパイプラインのおかげで、成長の見通しも良くなっています。
Thomson Reutersが調査したアナリストは、アッヴィの収益が今後5年間で年平均17％増加すると予想しています。成長の遅い医療機器およびジェネリック医薬品事業を営むアボットの長期成長予測はわずか12％です。
米国またはその他の約160か国にある病院や診療所を見回すと、メドトロニックの製品が見つかる可能性が高くなります。これは、糖尿病患者用のインスリンポンプから心臓外科医が使用するステントまで、4,600を超える製品の特許を保有している世界最大の医療機器メーカーの1つだからです。
アクティブマネージャーに関して言えば、メドトロニックは、他の多くのファンドの中でも、フランクリンミューチュアルグローバルディスカバリー（MDISX）やドッジ＆コックスストック（DODGX）で人気があります。
誰もが MasterCard を愛しているようです （MA、199.41ドル）。グローバルな支払い処理業者は、アクティブな投資信託マネージャーの主要なお気に入りです。その名を冠したファンドのほんの一部には、ハーバーキャピタル感謝機関、T。ロウプライスブルーチップグロースファンド（TRBCX）、オークマークファンドインベスタークラス（OAKMX）が含まれます。
MasterCardはまた、ウォール街のアナリストの間で最も高い平均的な「購入」の推奨事項の1つを持っています。そして、世界最大のバリュー投資家の許可があります。ウォーレンバフェットのバークシャーハサウェイ（BRK.B）は、約9億5,000万ドル相当のMasterCardの約500万株を所有しています。
MasterCardは、結局のところ、株式市場のベンチマークに照らして判断されるアクティブマネージャーにとって賢明な選択であることが証明されています。過去2年間で、MA株は2倍以上になりましたが、Standard＆Poorの500株指数ではわずか36％の上昇でした。
しかし、同社は確かに海外に投資し、独自の研究チームを持つ投資信託で人気があります。大規模な韓国の電子機器コングロマリットは、Dodge＆Cox International Stock Fund（DODFX）、DFA Emerging Markets Core Equity Portfolio Institutional（DFCEX）、American Funds EuroPacific Growth Fund（AEPGX）など、さまざまなアクティブファンドによって保有されています。
一次上場をしている韓国取引所では、サムスンの株価は過去3年間で90％上昇しています。比較のために、アメリカのテクノロジーを多用するナスダック総合指数は、同時に52％上昇しました。
ボーイングへの投資家 （BA、363.85ドル）今年、乗り物酔いに苦しんでいる場合は、許される可能性があります。関税への懸念から、この長年のダウ工業株30種平均株価は特に最近変動している。それでも、最近のすべての混乱にもかかわらず、ボーイングの株価は、S＆P 500のわずか3％の上昇に対して、現在までに22％上昇しています。
一貫した株価のアウトパフォーマンスは、航空宇宙の巨人がなぜそのような人気のある投資信託の株の選択であるかを説明するのに役立ちます。確かに、ボーイングは過去1年、3年、5年、および10年の期間にわたってより広い市場を容易に打ち負かしました。 T. Rowe Price Growth Stock Fund（PRGFX）、Harbour Capital Appreciation Fund、T。RowePrice Blue Chip Growthは、利益を得る最大の投資家の3つにすぎません。
アナリストは、平均して「購入」を推奨しており、ボーイングは当面の間、高空飛行を続けると予想しています。
ダウコンポーネント Johnson＆Johnson （JNJ、$ 122.63）は何年にもわたって浮き沈みがありましたが、市場価値で世界最大のヘルスケア株であるのには理由があります。 1944年から2016年まで、着実な成長と信頼できる配当により、JNJは年率15.5％の収益を上げ、史上7番目に優れた配当株になりました。
これはバリュー投資家の夢の実現であり、MFSバリュー（MEIAX）やT.ロウプライスバリュー（TRVLX）などのファンドに対するJNJの魅力を説明するのに役立ちます。ああ、そしてJ＆Jは1963年以来毎年配当を引き上げてきました。
JNJは、医薬品や医療機器など、さまざまなヘルスケア分野で事業を展開しています。ただし、同社は、リステリンマウスウォッシュ、タイレノール鎮痛剤、ジョンソンズベイビーシャンプーなどの市販の消費者向けブランドで最もよく知られています。
実際、利回りが5％を超えると、PMがバリューファンドやエクイティインカムファンドに人気があるのは当然のことです。 Invesco Diversified Dividend（LCEAX）、Franklin Income（FKINX）、American Funds Capital Income（CAIBX）は、たばこ大手に出資している最も著名なアクティブ運用ファンドの3つにすぎません。
投資家がPMIのコースを継続するかどうかは、iQos無煙たばこガジェットの成功に一部依存しています。 「購入」で株式を評価するスティフェルのアナリストは、タバコを燃やすのではなく加熱するiQosが同社のゲームチェンジャーになると述べています。しかし、それが世界的なヒットになるかどうかについては懸念が残っています。
資産で国内最大の銀行の1つとして、シティグループ （C、$ 67.29）は、幅広い機関投資家にとって簡単な持ち株です。マネーセンター銀行に重要な利害関係を持つ積極的に管理されている投資信託には、オークマークファンドインベスター、フィデリティコントラファンド（FCNTX）、T。ロウプライスエクイティインカム（PRFDX）が含まれます。
グループとしてのアナリストは、2018年に市場全体に大幅な差をつけたにもかかわらず、シティグループの運勢に強気です。銀行の株式は、6月12日までの1年間で9％以上下落しましたが、3.4の上昇でした。 S＆P 500の％。
シティバンクの株式もまた、過去1年、3年、5年の期間にわたってより広い市場に遅れをとっていますが、その巨大な市場価値、株式の流動性、および金融システムの中心的な位置は、プロの資産配分者の間での人気を確保するのに役立ちます。
Tencent Holdings の株式 （TCEHY、$ 52.74）は2018年に苦戦しましたが、長期投資家は依然として中国のインターネット大手に強気です。 WeChatメッセージングアプリで最もよく知られており、収益で世界最大のビデオゲームパブリッシャーとして知られている同社は、ミューチュアルファンドマネージャーの業績が長すぎて、信頼を簡単に失うことができませんでした。
米国で店頭取引を行っている香港を拠点とする会社の株式は、これまでの1年間で約3％下落しています。ただし、過去5年間で、600％以上増加しています。 Nasdaqは、同じスパンで約130％増加しました。
これは、ポートフォリオマネージャーが夜よく眠れるようにする一種のアウトパフォーマンスです。 Tencentに多額の投資を行っているファンドには、Oppenheimer Development Markets A（ODMAX）、Harbour Capital Appreciation、T。RowePrice Blue ChipGrowthなどがあります。
ケーブルおよびブロードバンドの巨人 Comcast （CMCSA、32.32ドル）もNBCユニバーサルを所有しており、ウォール街で最も評価の高い株の1つであるため、アクティブなファンドマネージャーにも非常に人気があるのは当然のことです。かなりの株式を保有するファンドには、Dodge＆Cox Stock、Oakmark Investor、First Eagle Global（SGENX）が含まれます。
Comcastはまた、史上最高の50銘柄のリストに載っています。ケーブルおよびメディア会社は、2002年から2016年までの年間収益率が12.4％でした。これは、生涯で1,470億ドルの富を生み出すのに適していました。
21世紀フォックス（FOXA）のエンターテインメント資産に対するComcastの650億ドルのオファーは、今のところ不確実性を生み出しています。 Walt Disney（DIS）との入札戦争は、CMCSAの短期的な見通しにとって必ずしも良いとは限りません。ただし、長期的には、Comcastの広大なビジョンは、機関投資家にとって魅力的なものの一部です。
防衛をしている場合でも、配当を探している場合でも、ベライゾンを無視することはできません。 （VZ、47.40ドル）。電気通信の巨人は、彼らがやってくるのと同じくらい優良です。確かに、それはダウジョーンズ工業株30種平均の唯一の通信です。また、2007年以来、毎年配当を引き上げてきた配当達成者でもあります。
会社には複雑な歴史があります。 Verizonは、1980年代に、独占禁止法上の理由で古いAT＆T（T）が連邦政府によって解散したことから生まれました。同社は当初、ベルアトランティックとして知られていました。 2000年のベルアトランティックとGTEの合併の一環として、名前がベライゾンに変更されました。
しかし、そのすべてを通して、これは史上最高の50銘柄の1つであることが証明されています。 1984年から2016年まで、VZは年間11.2％の収益を上げ、1,651億ドルの資産を生み出しました。
かなりの利害関係を持つファンドには、American Funds American Mutual（AMRMX）とT. Rowe Price Equity Income
が含まれます。
アクティブマネージャーが Netflix を愛しているのも不思議ではありません （NFLX、379.93ドル）。ストリーミングメディア会社の株式は、過去1年、3年、および5年の期間にわたってより広い市場を押しつぶしました。過去5年間だけでも、NFLXは1,150％以上増加しています。 Nasdaqは同じスパンで129％増加しました。
American Funds The New Economy（ANEFX）、Fidelity Growth Company（FDGRX）、T。RowePrice New Horizons（PRNHX）は、Netflixアクションの一部を持っている多くのファンドのほんの3つです。
NFLX株がその猛烈なペースを維持できるかどうかはまだ分からないが、アナリストは確かにその最終的な見通しについて楽観的である。 Thomson Reutersのデータによると、Streetは、今後5年間の平均年間収益成長率を63％と予測しています。
バンクオブアメリカと言っても過言ではありません。 （BAC、29.84ドル）はほとんどすべての人に人気があります。アクティブなミューチュアルファンドマネージャーの間で最も人気のある株の1つであるだけでなく、ヘッジファンドやビリオネアのウォーレンバフェットにも愛されています。
BofAは、過去数年間で最高のパフォーマンスを示した大手銀行株であり、現在、金利の上昇と税金の引き下げにより、BofAを実行する余地が増える可能性があります。 BACのシェアは6月12日までの過去3年間で72％増加しています。JPモルガンチェース（JPM）は同じ時間枠で58％増加しましたが、シティグループはわずか19％増加しました。スキャンダルに悩まされていたWellsFargo＆Co。（WFC）は、4％近くオフでした。
比較的十分な保有量を持つ投資信託には、Dodge＆CoxStockとOakmarkFundInvestorが含まれます。おそらく最も心強いことに、ウォーレンバフェットのバークシャーハサウェイはバンクオブアメリカの6.6％の株式を所有しており、オマハのオラクルの最大の賭けの1つとなっています。
ウォール街のアナリストはビザに夢中です （V、$ 134.40）、ヘッジファンドもそうです。ウォーレンバフェットのバークシャーハサウェイにも出資があります。アクティブなファンドマネージャーが支払い処理業者にも熱心であることは当然のことです。
世界最大の決済ネットワークとして、同社はキャッシュレス取引とデジタルモバイル決済の成長から利益を得るのに適した立場にあります。実際、トムソンロイターが調査したアナリストは、Visaの収益が今後50年間で年平均18％増加すると予想しています。 T. Rowe Price Blue Chip Growth、T。RowePrice Growth Stock、T。RowePrice Capital Appreciation（PRWCX）、Fidelity Puritan（FPURX）は、株式を保有する有名ファンドのほんの一部です。
メガキャップの優良テクノロジー株であるため、大金が Intel を回避するのは困難です。 （INTC、55.03ドル）、たとえアナリストがINTCのアウトパフォーマンスの見通しについていくらか分かれる傾向があるとしても。
ダウコンポーネントを保有する有名なミューチュアルファンドには、DFA USラージキャップバリュー（DFLVX）、アメリカンファンドワシントンミューチュアル（AWSHX）、T。ロウプライスバリューが含まれます。
INTCは過去1年と3年の間にナスダックを打ち負かしましたが、一部のアナリストはそれが冷える準備ができていると考えています。 Intelは、クラウドベースのコンピューティングへの急速な移行を促進するために非常に需要が高いバックエンドサーバー用のCPUを製造する上で最大のプレーヤーであり続けています。しかし、最新のアップグレードサイクルはピークに達した可能性がある、とStifelのアナリストは、「保留」で株式を評価していると言います。
Tencentのような投資信託マネージャーは、アリババが大好きです。 （BABA、206.62ドル）。中国の電子商取引の巨人は、成長を促進するために自社の事業に多額の投資を行っており、商品やサービスの市場拡大を楽しんでいます。また、Alibabaは、サードパーティの販売者向けの単なるeコマースプラットフォームではありません。その触手は、クラウドコンピューティングサービス、決済、メディア、ナビゲーションに広がっています。
Thomson Reutersの調査によると、アナリストは同社の収益が今年はほぼ60％増加すると予想しています。来年も38％の売上増を見込んでいます。一方、BABA株は6月12日までの1年間で14％上昇していますが、S＆P 500ではわずか3％上昇しています。
それはポートフォリオマネージャーの耳に届く音楽です。この人気のある株式に出資しているアクティブなファンドには、オッペンハイマー開発市場とT.ロウプライスブルーチップグロースが含まれます。
ヘッジファンドとアナリストはGoogleの親会社であるアルファベットが大好きです （GOOGL、$ 1,144.23）、そして当然のことながらアクティブなミューチュアルファンドマネージャーもそうします。 T. Rowe Price Blue Chip Growth、Fidelity Puritan、またはその他の数十の主要ファンドを見るだけで、GOOGLがミックスに含まれています。
Google検索エンジンはAlphabetの最も重要なビジネスですが、それだけではありません。 Alphabetには、自動運転車のスタートアップであるWaymoと、モノのインターネット向けのガジェットの開発者であるNestLabsもあります。人工知能、機械学習、バーチャルリアリティを視野に入れており、すでにクラウドベースのサービスの主要なプレーヤーです。
最も重要なことは、グーグルは急成長しているデジタル広告業界で圧倒的な市場シェアを所有していることです。実際、GoogleとFacebook（FB）の複占は、中国を除く昨年、デジタル広告への世界的な支出の84％を引き付けました。
プライバシーへの懸念と規制への懸念の高まりは、実際には Facebookのをへこませていません。 （FB、192.41ドル）ミューチュアルファンドマネージャー、ヘッジファンドマネージャーまたはアナリストの間で人気があります。少なくともまだです。そして、正当な理由があります。結論として、世界で最も人気のあるソーシャルネットワークには21億人以上のアクティブユーザーがいて、広告主はそれらすべての目玉に到達することに熱心です。
「購入」でシェアを評価するスティフェルのアナリストは、クライアントに次のように思い出させます。「Facebookは、広告予算と消費者エンゲージメントの印象的なシェアを毎年獲得し続けている主要なソーシャルプラットフォームです。」 Instagram、MessengerやWhatsAppなどのビデオおよびメッセージングサービスも収益の成長を促進します。
Facebookは、今後5年間の平均年間収益成長率が26％になると予測されており、アクティブマネージャーにとってなくてはならない株です。重要な利害関係を持つ大規模なファンドには、Fidelity Contrafund、T。RowePrice Blue Chip Growth、Fidelity Blue Chip Growth（FBGRX）が含まれます。
一見終わりのない悪い報道の流れにもかかわらず、ウェルズファーゴ （WFC、55.16ドル）は、ヘッジファンド、複数のアナリスト、ウォーレンバフェット、アクティブなミューチュアルファンドマネージャーにも人気があります。
2月に述べたように、ヘッジファンドは、スキャンダルの悪夢が2周年を迎えようとしているにもかかわらず、銀行に固執し続けています。 2016年に偽のアカウントが最初に発見されて以来の最新の動向では、4月に連邦規制当局が、住宅ローンおよび自動車保険事業での虐待に対してウェルズファーゴに10億ドルの罰金を科しました。
それにもかかわらず、ウォーレンバフェットのバークシャーハサウェイは、9.9％の株式を保有する銀行の筆頭株主であり続けています。 Dodge＆Cox Stock、T。RowePrice Equity Income、FranklinIncomeなどの投資信託もWellsFargoによって支持されています。
UnitedHealthは、市場価値が約2,450億ドル、今年の年間売上高が2,260億ドルと見込まれており、上場企業としては最大の規模を誇っています。 UNHの規模の大きさ、およびそれに関連する株式の流動性により、あらゆる種類の機関投資家にとって、UNHはほぼ避けられません。一方、ウォール街のアナリストはその成長見通しを気に入っています。 Thomson Reutersのデータによると、今後5年間、収益は年平均16％の伸びを示すと予測されています。
UnitedHealthの誕生は、MetraHealth、HealthWise of America、AmeriChoiceなどのM＆Aの長い歴史と、株価のアウトパフォーマンスに端を発しています。
UNHの勝利の方法から恩恵を受けている有名なファンドには、Fidelity Low-Priced Stock（FLPSX）、Fidelity Contrafund、T。RowePrice Blue Chip Growth、American Funds WashingtonMutualなどがあります。
ええと、そうです。
これらのファンドマネジャーは、これ以上良い仲間にはなれません。ウォーレンバフェットは絶対にアップルを愛しています。実際、バークシャーハサウェイの会長兼最高経営責任者（CEO）は、3月31日に終了した四半期にiPhoneメーカーに対する彼の会社の株式を45％引き上げました。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスのデータによると、バークシャーは現在、アップルの発行済み株式の4.9％を所有しており、ファンドプロバイダーのバンガードグループとブラックロック（BLK）に次ぐ第3位の株主となっています。
資産と市場価値の両方で国内最大の銀行として、 JPモルガンチェース （JPM、$ 109.97）ポートフォリオマネージャーの最も人気のある株の1つであるに違いありません。彼らはそれなしでは金融セクター、あるいは米国経済に実際に賭けることはできません。
投資信託の上位保有者には、MFSバリュー、T。ロウプライスバリュー、T。ロウプライスエクイティインカム、ドッジ＆コックスストックが含まれます。
アナリストは基本的に、JPMが現在のレベルで購入するか保留するかで分かれていますが、過去にはアクティブなポートフォリオマネージャーにとって確かなアウトパフォームでした。実際、過去1年、3年、5年、10年の期間で、株式はS＆P500を大幅に上回っています。 6月12日に終了した52週間で、JPMは26％上昇しましたが、その広範な市場ベンチマークでは14％上昇しました。
ウォール街のアナリストは Amazon.com が大好きです （AMZN、$ 1,704.86）。ヘッジファンドもそうです。 eコマースの巨人がアクティブなミューチュアルファンドマネージャーにも愛されているのも不思議ではありませんか？
Thomson Reutersの調査によると、アナリストは、Amazonの収益が今年34％増加して2,370億ドルになると予想しています。予測では、来年はさらに22％増加して2900億ドルになると見込まれています。同時に、非常に長い間利益を優先していなかったアマゾンは、今後5年間で年間平均27％の利益成長を生み出すと予測されています。
「過去数か月間、評価はやや伸びているように見えますが、基本的な勢いは可能な限り強いままです」と、「購入」で株式を評価するCanaccordGenuityのアナリストは述べています。
投資信託の上位保有者には、T。RowePrice Blue Chip Growth、Fidelity Blue Chip Growth、T。RowePrice GrowthStockが含まれます。
ロールロールしてください！
積極的に運用されている投資信託の中で最も人気のある株はマイクロソフトです。 （MSFT、100.85ドル）。
それは正しい。退屈な古いマイクロソフトは、アマゾン、アップル、アルファベット、フェイスブックよりも投資信託マネージャーの間で人気があります。ソフトウェアの巨人がサブスクリプションベースのサービスとクラウドコンピューティングに移行したことで、成長が再燃し、その名前に対する感情が急上昇しています。
どうやってこれを知るのですか？投資家は、Microsoftの1株あたりの予想収益の25倍以上をフォークしています。アップルは？期待利益のわずか14倍になります。株式を「購入」で評価するCanaccordGenuityは、Office 365やAzureなどのMicrosoftのクラウドベース製品の成長が加速していること、および株式にそのようなプレミアムを支払う理由としてXboxゲームフランチャイズからの貢献を示しています。
>主要なミューチュアルファンドの保有者には、アメリカンファンドワシントンミューチュアル、T。ロウプライスグロースストック、T。ロウプライスバリュー、T。ロウプライスブルーチップグロース、T。ロウプライスキャピタルプレシエーションが含まれます。
