「すべての卵を1つのバスケットに入れないでください」というフレーズを聞いたことがありますか？このフレーズは、投資の世界で広く使用されています。しかし、それはどういう意味ですか？

分散投資は、ポートフォリオ内のさまざまな投資を組み合わせた投資の全体的なリスクを軽減するためのポートフォリオリスク管理戦略です。

たとえば、A氏は、評判の高い傘製造会社を所有するビジネスマンです。同社は、9月の四半期に売上が大幅に増加し、他の四半期には毎年大幅に売上が減少したことを記録しています。これは、梅雨時の需要が高く、その他の時期は非常に少ないためです。これにより、A氏はブーツの製造を開始しました。それで、ここで、彼は持続可能で一貫した成長のためにそのビジネスを多様化しました。他の事業セグメントへの拡大は過去に非常に一般的であり、ここに成功したコングロマリットのいくつかの例があります;

• ITC- Indian Tobacco Companyは、FMCG、ホテル、板紙および特殊紙、包装、農業ビジネス、情報技術のセグメントに多角化した紙巻たばこ製造会社でした。
• リライアンスインダストリーズ– それは、石油および石油精製会社、エネルギー、天然資源、電気通信および小売部門にその腕を広げている繊維会社として始まりました。これは、セクター間の多様化と呼ばれ、さまざまなセグメントが相乗効果のメリットを享受する場合としない場合があります。
• HUL- Hindustan Unilever Limitedは、耐久消費財、パーソナルケア製品、洗浄剤、浄水器などを扱う多国籍FMCG企業です。これは、セクター内の多様化の典型的なケースであり、特定の製品内にさまざまなブランドが提供されています。別のクラスの消費者。
• Aditya Birla Group – これはインドの多国籍コングロマリットであり、セメント、ファッション、繊維、金属、資産管理などの分野で世界中にさまざまな子会社や合弁会社があります。
• Tata Sons – タタグループは、情報技術、自動車、金属、電力とエネルギー、化学薬品、電子機器、消費者製品などに挑戦している100年の歴史を持つ家族主導の組織です。さらに、Tataグループの企業は、世界中に存在することで地理的に多様化しています。

これらの企業は、1つのセクターでの旅を開始し、その後、拡大および多様化戦略の一環として、より多くの分野に翼を広げていました。

同様の概念を投資ポートフォリオにも適用できますか？

はい、単一のポートフォリオ内の異なる資産クラスは、資産クラス/株式からの潜在的な損失をヘッジするのに役立ちます。

ポートフォリオの多様化は、次の方法で実現できます–

1. 資産の分散： これは、株式、債券および社債、ETF、コモディティにおける戦略的資産配分によって達成できます。通貨。
2. セクターの多様化： これは、銀行/金融、テクノロジー、エネルギー、自動車および自動車付属品、テレコム、金属および鉱業、製薬などのさまざまなタイプのセクターにおける資金の多様化です。StockBasketは、ポートフォリオ全体のリスクを最小限に抑え、投資家の長期的な目標を調整する適切な比率。
3. 地理的多様化： それは外国の資産へのエクスポージャーを持つことによって達成することができます。インドでは、個人は投資信託の助けを借りて米国のS＆P 500に投資することができ、それによって地理的に分散したポートフォリオを提供します。

分散投資の3つの主な利点は、リスクの軽減、資本の節約、単一の投資への依存度の低下であり、これにより全体的なリターンが向上します。

多様化はヘッジツールに他ならず、ヘッジには常にコストがかかります。分散投資は、特定のセクターからの損失を収益性の高いセクターと均等にし、その逆も同様です。したがって、分散されていないポートフォリオと比較した場合、ポートフォリオの全体的なリターンは減少します。したがって、多くの個人投資家は、資本、時間、調査、情報へのアクセスなどのリソースの制限により、十分に分散されたポートフォリオを複製することが難しいと感じるかもしれません。

投資信託のユニットを購入することは、投資を多様化するための安価な方法を提供します。

ビジネス環境は動的であるため、ポートフォリオの全体的なリスクを最小限に抑えるために継続的な監視が必要です。分散投資は、ポートフォリオの全体的なリスクを軽減するためのはるかに優れたツールです。