投資における悲観主義:賢明なリスク管理戦略

freefincal の記事やビデオに出会った人がよく批判するのは、「この人は株式投資に対して非常に悲観的だ」というものです。また、なぜそうなるのかと聞かれることもよくあります。説明させてください。

信仰の欠如と悲観主義の間には違いがあります。公平性に対する信念が欠如している場合、私はそれに近づきません。悲観的であっても参加が妨げられるわけではありません。それはリスク管理メカニズムとしてのみ機能します。悲観主義は、信仰が盲目的な信仰に変わるのを防ぎます。

データから始めましょう。長期的な株式投資が常に有効であるという証拠はありません。 成功してください。ただし、合理的なことを示す十分な証拠があります。 長期的な株式投資がインフレに打ち勝つ可能性。

参照:

  • 株式への長期投資には成功の保証はありません。
  • 収益の保証がないのに、なぜ株式投資信託に投資する必要があるのですか?

この合理的な可能性は、長期的な株式投資を信じるのに十分です。ただし、多くの注意点があります。

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資産クラスである株式がインフレに勝つことができるからといって、それができるというわけではありません。個人インフレの合理的な代用として PPF レートを設定しましょう (常に政府の宣言より高い)。

10 年後、「インドの成長ストーリー」が予想通りに進むと予想される場合、PPF 率は 7% に近づくはずです。したがって、7% を超える株式リターンがあれば、その資産クラスが勝ちます。でもちょっと待ってください。株式からのリターン (税引後) が 7.5% になるとは期待していません。投資家の大半は少なくとも12%を予想している。今日は違います。 10 年後、または 15 年以上後。

それは可能です。しかし、それも不可能です! 12% を期待して 8 ~ 9% を得た場合、株式は勝ちましたが、私たちは負けています。なぜ?なぜなら、私たちはより多くを期待し、より少ない投資を行ったからです。私たちの資産と購買力は予想よりも低下するでしょう。コーパスの構築に費やした時間は永遠に消えます。

だからこそ、悲観主義が重要なのです。あなたは物事がうまくいかない可能性があることを認識しており、それに対して計画を立てています。

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  • 期待が減るので、がっかりすることも少なくなります。
  • 公平性を重視しすぎないでください。株式エクスポージャーが 50 ~ 60% を超えないバランスの取れたポートフォリオを持っています。定期的にリバランスを行ってポートフォリオを管理します。
  • 株式収益の悪化に対処するために、変動する資産配分スケジュールを設定している
  • あなたは退職後の収入を確保するために、十分に分散された戦略を立てています。参照:退職計画の見直し:50 歳までに退職する予定は順調に進んでいますか?
  • 「計画通りにいかない場合の対処法」戦略を策定したら、その計画を忠実に守ります。

    • 2008 年 6 月以来、株式に投資する金額は平均約 20% 増加しました。
    • 私は現在、退職金と息子の将来のポートフォリオのために 60% の株式を保有しています。

    公平性を「信じて」いなかったら、こんなことはしないでしょう。

    私たちがコントロールできるのは、制御可能なものだけです。

    • できるだけ早く株式への投資を開始できるため、収益シーケンスのリスクを軽減するためにできるだけ多くの時間を確保できます
    • 収益が予想よりも低い場合に備えて、コーパスが可能な限り目標に近づくように、可能な限り投資することができます。

    私たちは株式の収益をコントロールすることはできません。 10代後半から急に幼児期に戻ったり、その逆の場合もあります。参照:私の退職金 MF ポートフォリオの 12 年後のリターンは 2.75% です!

    セットリターンを期待すべきではありません。代わりに、ステアリングを優先する必要があります。 投資行程のどの時点でも、ターゲット コーパス以上のポートフォリオを実現できます。私にとって、悲観主義は軌道修正ツールです。

    各投資家は独自の戦略を考案する必要があります。盲信(苦労して稼いだお金の運命を運に任せるのと同じこと)以外は、合理的に機能するはずです。

    驚いた投資家は失敗した投資家、Intelligent Asset Allocator の William Bernstein です。

    「楽観主義者も悲観主義者も社会に貢献します。楽観主義者は飛行機を発明し、悲観主義者はパラシュートを発明します。」
    ― ジョージ・バーナード・ショー

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    著者について

    投資における悲観主義:賢明なリスク管理戦略 M. パタビラマン博士 (PhD) は、freefincal の創設者、編集長、主著者です。彼はインド工科大学マドラス校の准教授です。彼はニュース分析、調査、金融商品開発の出版に 13 年以上の経験を持っています。 Twitter(X) を通じて彼とつながりましょう 、リンクトイン YouTube パタビラマンは 3 冊の印刷本を共著しています:(1) 目標に基づいた投資であなたも金持ちになれる DIY 投資家向け (CNBC TV18)。 (2) ゲームチェンジャー 若い稼ぎ手向け。 (3) チンチュがスーパーパワーを手に入れる! 子供のために。彼は他にも 7 冊の無料電子書籍を執筆しています。 さまざまな資金管理のトピックについて。彼は「手数料のみのインド」の後援者であり共同創設者です。 」は、公平で手数料無料、運用資産に依存しない投資アドバイスを推進する組織です。

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