クレジットカードと借金は現代の生活の一部です。ただし、クレジットカードは、ほとんどの場合、消費者が遭遇する可能性のある他のどの形態の債務よりも高い金利を持っています。したがって、クレジットカードの金利と、カードのAPRが実際に何であるかを理解することは、健全な資金管理計画の鍵となります。
クレジットカードでよくある誤解は、年利（APR）が口座の未払い残高に請求される実際の利息であるということです。本当じゃない。クレジットカードのAPRは、近い将来の金利の見積もりです。安定した条件を考えると、APRはせいぜい実効年率（EAR）を部分的に反映していますが、常にそうであるとは限りません。不安定な状況により、APRは会計年度末までにEARがどうなるかとほとんど似ていない可能性があります。
EARとAPRの主な違いは2つあります。まず、EARは一般に法的な用語として認識されておらず、ほぼすべてのクレジットカード会社が拠点を置く州（デラウェアなど）では確かにそのように認識されていません。第2に、EARには、フロントエンド料金や延滞料などの1回限りの変更は含まれていません。また、支払いの遅延、残高の移動、特別オファーなど、金利が変動する可能性のある特別な状況も含まれません。
クレジットカードの金利は、主に連邦準備制度によって請求される金利、将来のインフレに関する発行者の予測、および顧客の信用力に関する発行者の評価によって決定されます。低金利、安定したインフレ、および良好な信用履歴は、クレジットカードの低金利に匹敵する可能性があります。たとえば、多くのアメリカ人は、当時の経済状況を反映して、1990年代後半に9〜12パーセントの率を享受していました。同じアメリカ人は現在、クレジットカードで15〜19％の金利を受け取っている可能性があります。これは主に、より高い金利とより大きなインフレの将来の予測によるものです。
クレジットカードの金利と最低支払額はよく理解されておらず、これらを理解できないと、かなりの長期債務が発生する可能性があります。たとえば、安定したバランスと他のすべての条件が同じままであると仮定すると、1年分の複利の過程で12.99パーセントのAPRは、13.79パーセントのEARと同じです。これらの数字を決定するための計算は複雑です。その結果、定期的な分割払いでクレジットカードの債務を返済する計画は、多くの場合誤っています。これは、残高が大きい場合でも、1.5％の差が年間数百ドルになる可能性があるためです。
クレジットカードは、消費者にすぐに使えるクレジットの源を提供します。銀行ローンよりも常に高い金利にもかかわらず、これは短期的な財政難に直面したときに目的を達成しようとしている個人や家族に役立つツールを提供することができます。これは特に、個人貯蓄の割合が非常に低い米国の場合です。