米国の多くの雇用主は、従業員のために401（a）の退職金制度を確立していますが、457（b）の退職金制度は、州政府、地方自治体、および一部の免税団体で働く人々のみが利用できます。内国歳入庁は、年金や401（k）口座と同じように、これらのプランに同じ税繰延ステータスを提供します。
雇用主は、従業員に代わって401（a）アカウントを作成し、雇用主が寄付できる金額、従業員に代わって寄付するかどうか、およびアカウントに税引前または税引後の収益で資金を提供するかどうかを決定します。一部の401（a）プランには、プランに投資する必要のある従業員の正確な金額を指定する必須の拠出金があります。政府機関は従業員のために457（b）プランを管理し、すべての拠出は税引前ベースで行われます。 457（b）プランは、他の退職後の収入の大部分を提供するのではなく、それを補うように設計されています。雇用主は、すべての従業員がプランにアクセスできるようにする必要はありません。
2011年の時点で、457（b）プランの参加者は、プランに総給与の100％（16,500ドル）のいずれか少ない方の年間拠出を行うことができます。 50歳以上の人は、最大22,000ドルの寄付をすることができます。 401（a）プランへの拠出は、従業員の年俸の100％または49,000ドルのいずれか少ない方を超えることはできません。拠出限度額には、雇用主と従業員の両方がアカウントに対して行った拠出が含まれます。
401（a）および457（b）プランに投資されたお金は、税金が繰り延べられて成長します。これにより、基礎となる投資がうまく機能していると仮定すると、より速く成長することができます。 IRSは、口座からの引き出しに対する通常の所得税を査定します。税引き後のお金で資金を供給された401（a）アカウントを持っている参加者は、元本ではなく、収益に対してのみ税金を支払います。 401（a）プランから撤退する59 1/2歳未満の人々は、10％のペナルティと所得税を支払う必要があります。 457プランの参加者は、早期撤退に対して10％のペナルティを支払う必要はありません。
雇用を離れる401（a）プランのプラン参加者は、他の雇用者の個々の退職金口座または401（k）口座に資金を転嫁することができます。退職まで資金を保持している人は、一時金としてお金を引き出し、IRAまたは年金に転嫁する必要があります。 IRSは、人々が口座に資金を残して定期的に引き出しを行うことを許可していません。転職する457（b）プランの人は、資金を他の457（b）プランまたはIRAに転嫁することができます。退職時に、プラン管理者は参加者が段階的にお金を引き出すことを許可する場合がありますが、多くの人は一時金をIRAまたは年金に繰り越します。
