財務諸表分析は、企業の財務実績を評価するための最も客観的な方法です。財務分析には、企業のレバレッジ、収益性、運用効率、および支払能力の評価が含まれます。財務比率は、分析を行うために使用される主要なツールです。課題は、どの比率から選択し、結果をどのように解釈するかを知ることです。

ステップ1

流動比率を計算して分析します。 2つの主要な流動比率は、流動比率と当座比率です。流動比率は、流動資産を流動負債で割ったものです。当座比率は、在庫やその他の流動資産を分子から除外するため、より保守的です。一般的に、比率が高いほど流動性ポジションは強くなります。

ステップ2

効率比を計算して分析します。 2つの主要な効率比は、固定資産回転率と収益あたりの売上高です。この比率は、収益を有形固定資産（PPE）で割ったものとして定義され、固定資産を売上に変える企業の能力を測定します。従業員1人あたりの売上高は既読として計算されます。従業員1人あたりの金額が高ければ高いほど良いです。

ステップ3

レバレッジ比率を計算して分析します。 2つの主要なレバレッジ比率は、負債対資本および負債対資産です。どちらも、負債を返済する企業の能力を1ドルの資産または資本と比較しています。デットエクイティレシオは、総負債を株主資本で割ったものに等しく、デットエクイティレシオは、総負債を総資産で割ったものに等しくなります。一般的に、比率が高いほど、リスクは高くなります。

ステップ4

収益率を計算して分析します。 2つの主要な収益率は、総資産利益率（ROA）と自己資本利益率（ROE）です。 ROAは、資産に投資された1ドルが売上に1ドルを生み出す量の尺度です。 ROEは、株主が投資した1ドルが売上に1ドルを生み出す量の尺度です。 ROAは、純利益を平均総資産で割ったものに等しく、ROEは、純利益を平均株主資本で割ったものに等しくなります。一般に、パーセンテージが高いほど良いです。

ステップ5

業界標準と比較してください。これらの比率は、企業の財務実績に関する多くの洞察を提供しますが、業界の同業他社と比較するのに役立ちます。これにより、企業内の長所と短所も浮き彫りになります。