通貨先物 選択した国の通貨に基づく契約です。契約は、国際的な商取引または金融取引における特定の通貨の重要性に基づいて選択されます。
通常、比較的安定している国の通貨は硬い、または変換可能です 、その交換価値は市場によって設定されます。ただし、さまざまな通貨の相対的価値は絶えず変化し、通貨関連の取引は為替リスクにさらされます。
外貨および外貨に関連する資産は、現金、先物、先物、オプション、および先物オプション市場を含む多くの市場で取引されています。主要な国際銀行、外貨ディーラー、および中央銀行を通じた各国政府は、外貨市場の主要なプレーヤーです。
外貨の現金市場では、ある通貨を別の通貨に即座に交換する必要があります。
輸入品の代金を輸出者の通貨で支払わなければならない米国企業は、現金市場で必要な外貨を購入できます。外貨の活発な先物市場により、銀行は、ある国の通貨を別の国の通貨に変換できる価格である為替リスクから保護するために、顧客に先渡契約を提供することができます。銀行と外貨ディーラーは、為替レートの動きへのエクスポージャーを制限し、推測するために、現金と先物市場で数十億ドルを取引しています。
CMEグループのIMM部門での外貨先物または（FX）取引。通貨先物のオプションは、CMEのIOMで取引されます。通貨先物でオプションを行使すると、オプションの保有者またはライター、あるいはその両方が、オプションの基礎となる外貨先物契約のポジションを受け取ることになります。
為替リスクは、通貨先物または通貨先物のオプションのいずれかを使用してヘッジされます。外貨リスクは、外貨が支配的な資産を保有している場合、または外貨で比類のない収入または支出がある場合に発生します。
外貨建ての資産の保有者は、相手国の通貨価値が自国に対して下落した場合、資産の価値が変化するリスクがあります。ショートヘッジは、国内通貨（この場合は米ドル）に対する外貨の交換価値の低下を防ぎます。自国通貨以外の通貨での支払いを受け入れる輸出業者も、為替リスクに直面しています。輸出業者は通常、国内通貨での支払いを要求するため、これは国際貿易では比較的珍しいことです。
ただし、場合によっては、輸出業者が外貨での支払いを受け入れることがあります。ショートヘッジは、外貨で支払いを受ける輸出業者を、自国の通貨と比較したその通貨の価値の下落から保護します。
誰が外貨先物をショートヘッジとして使用する必要がありますか？答えは、特定の外貨の価値が下がった場合、または特定の外貨との関係で米ドルの価値が上がった場合に被害を受ける人は誰でもです。
他のショートヘッジと同様に、投資家が将来特定の外貨を売らなければならない場合、投資家は今日の先物市場で現金市場で行うことを行う必要があります。未来。
長いヘッジは、外貨価値の上昇または国内通貨価値の低下から保護します。外貨の価値が上がると、保有していない通貨で支払いを行う人のコストが増加します。ほとんどの輸入業者は外貨でのロングヘッジャーです。米国の衣料品メーカーなどの輸入業者が、英国の羊毛工場などの輸出業者に合意された外貨（英国ポンド）で支払うことに同意すると、輸入者は指定された将来に一定額の外貨を支払う必要があります日付。
外貨が国内通貨に対して上昇し、ポジションがヘッジされていない場合、外貨の購入には予想以上の費用がかかります。これにより、輸入品の販売時に利益が減少したり、損失が発生したりする可能性があります。
先物で支払いが行われる通貨でロング（買い）ポジションで取引がヘッジされている場合、スポット市場で購入された通貨のコストは高くなります。ロング先物ポジションの利益で相殺されます。
外貨先物をロングヘッジとして使用する必要があるのは誰ですか？答えは、特定の外貨の価値が上昇したり、米ドルの価値が低下したりした場合に被害を受ける人は誰でもです。
したがって、他のロングヘッジと同様に、投資家が将来特定の外貨を購入する必要がある場合、投資家は先物市場で現金で行うことを行います。将来の市場：長いヘッジを確立します。
ヘッジの概要