テクニカル分析のすべての側面の中で、おそらく最も重要で実用的な概念はサポートとレジスタンスです。価格パターンなど、テクニカル分析の他の多くの側面は、サポートとレジスタンスの主要な概念に基づいています。
サポートは株価が時間の経過とともに到達する低レベルを表し、レジスタンスは株価が時間の経過とともに到達する高レベルを表します。株価がトレーダーに購入を促すレベルまで下がると、サポートが実現します。この反動的な買いにより、株価は下落を止め、上昇を始めます。逆に、株価がトレーダーに売りを促すレベルまで上昇すると、抵抗が発生します。この売却により、株価は上昇を停止し、下降し始めます。
サポートとレジスタンスのレベルを見つける1つの方法は、株価の安値と高値を結ぶチャート上に架空の線を引くことです。これらの線は、水平または斜めに描くことができます。
重要なのは、サポートとレジスタンスのレベルは見積もりであり、必ずしも正確な価格ではないということです。サポートとレジスタンスを特定するときは、価格帯に焦点を合わせてみてください。
<セクション>一般に、サポートには水平と斜めの2つのタイプがあります。この最初の例では、図1に示すように、182ドルの株式で形成された水平サポートのインスタンスを見ることができます。182ドルに取引した後、4つの異なる機会に株式の下降が止まり上昇し始めたことに注目してください。これらの4つのほぼ等しい安値は、ラインで接続されている場合、サポートを形成します。このサポートを特定するトレーダーは、サポートの近くで株式を購入しようとする可能性があります。
図1.説明のためだけに推奨事項ではありません。
2番目のタイプのサポートは対角線です。水平サポートと同様に、斜めサポートはローを接続することによって形成されます。対角線サポートとの違いは、株価が上昇傾向にあるため、安値が順次高くなることです。図2に対角線サポートの例を示します。対角線サポートラインの近くで価格が下落した後、株価が下落を停止し、上昇を続けていることに注目してください。このサポートを特定するトレーダーは、サポートの近くで株式を購入しようとする可能性があります。
図2.説明のためだけに推奨事項ではありません
サポートと同様に、通常、水平と斜めの2種類の抵抗があります。図3のチャートは、株価が反転する前に何度か最大約115ドルまで取引された水平抵抗の例を示しています。この抵抗を特定するトレーダーは、抵抗に近い株を売る可能性があります。
図3.説明のためだけに推奨事項ではありません。
2番目のタイプの抵抗は対角線であり、これは通常、下降トレンドのコンテキストで形成されます。対角抵抗は、低い高値を順番に接続することによって形成されます。下降トレンドのコンテキスト内で、図4の対角抵抗の例を見ることができます。対角線の抵抗線の近くで、株価が上昇を停止し、全体的な下降傾向を再開したことに注目してください。この抵抗を観察しているトレーダーは、株を避けたり、売ったりするかもしれません。
図4.説明のためだけに推奨事項ではありません。
サポートとレジスタンスを適用する最も効果的な方法は、故障とブレークアウトを監視することです。内訳は、在庫がサポートを下回った場合です。ブレイクアウトとは、株価が抵抗を上回ったときです。
一部のトレーダーがサポートの内訳を適用する1つの方法は、さらなる下落を見越して、潜在的な損失を制限しようとして株式を売却することです。この一例を図5に示します。対角線のサポートを下回った後、株価がどのように下落し続けたかに注目してください。
図5.説明のためだけに推奨事項ではありません。
一部のトレーダーは、抵抗の近くで株式を監視し、株式が抵抗を超えるブレイクアウトを経験すると購入します。図6に、レジスタンスを超えるブレイクアウトの例を示します。この株を監視しているトレーダーは、ブレイクアウトの日に株を購入し、翌日には利益を上げている可能性があります。
図6.説明のためだけに推奨事項ではありません。
サポートを下回ってブレイクアウトする株を売ったり、レジスタンスを上回ってブレイクアウトする株を買うことは、サポートとレジスタンスを適用するいくつかの方法です。