テクニカル分析の前提の1つは、歴史が株式市場で繰り返されるということです。この一例は、過去の株価の繰り返しパターンです。これらの価格パターンは本質的に、株価チャートに時々現れる形です。パターンは通常、サポートレベルとレジスタンスレベルを組み合わせて構築されます。つまり、証券の価格は通常、特定の価格または抵抗レベルまでしか上昇せず、特定の価格で株式を売買するトレーダーの意欲に基づいて、特定の価格またはサポートレベルまで下落します。
価格パターンは通常、継続と逆転の2つのカテゴリに分類されます。さらに、継続と反転のパターンには強気と弱気のバージョンがあります。
継続価格パターンは、株価の一般的な傾向が継続していることを示しています。たとえば、強気の継続パターンは、上昇トレンドがより高く継続していることを示している可能性があります。逆に、弱気の継続価格パターンは、下降トレンドが継続的に低下していることを示している可能性があります。
対照的に、反転価格パターンは、一般的に株価の一般的な傾向に終止符を打つことを示します。たとえば、強気の反転は、下降トレンドの終わりと新しい上昇トレンドの始まりを指している可能性があります。逆に、弱気の反転価格パターンは、上昇トレンドの終わりと新しい下降トレンドの始まりを示している可能性があります。この記事では、6種類の継続と逆転のパターンを示します。
<セクション>カップアンドハンドル は、既存の上昇トレンドのコンテキストで形成される強気の継続価格パターンです。パターンはティーカップのように見え、ストックが水平方向の抵抗を超えて発生すると完成します。一部のトレーダーは、このブレイクアウトを株式購入のシグナルとして使用する場合があります。図1に、株が12ドルを超えるブレイクアウトを経験したときに完了したカップアンドハンドルの例を示します。
ブルフラグ は、既存の上昇トレンドのコンテキストで形成される別の強気の継続パターンです。このパターンは、既存の上昇トレンドが旗竿を定義する旗竿の上部にある旗のように見えるため、ブルフラグと呼ばれます。図2に強気フラグの例を示します。一部のトレーダーは、フラグの上端で抵抗を超えたときに株式を購入する場合があります。この例では、約10ドルで発生しました。
図2.説明のためだけに推奨事項ではありません。
クマの旗 は、ブルフラグの逆さまバージョンです。下降トレンドのコンテキストでベアフラグが形成され、パターンが完了すると下降トレンドの継続を示します。図3に、完全なベアフラグの例を示します。ここでは、100ドルのサポートを下回る内訳により、下降トレンドが再開しました。一部のトレーダーは、さらなる下落を見越して損失を制限しようとして、クマの旗から壊れた場合に株式を売却する可能性があります。
図3.説明のためだけに推奨事項ではありません
最も一般的な強気の反転価格パターンの1つは、ダブルボトムです。 。このパターンは下降トレンドのコンテキストで形成され、株価が水平方向のサポートに下降傾向にあり、下降トレンドを停止し、その後上昇傾向にあるときに完了します。図4にダブルボトムの例を示します。ダブルボトムを観察すると、一部のトレーダーは株式を購入するか、すでに所有している場合は、リスクを管理するためにサポートの下にストップロス注文を設定します。
最も人気のある強気の反転パターンの1つは、逆です。 頭と肩 。パターンは、頭と肩のペアが上下逆さまになっているように見えます。逆の頭と肩は、ストックがネックラインとしても知られている水平抵抗を超えて発生したときに確認します。この例のブレイクアウトは30ドルでした。一部のトレーダーは、逆の頭と肩を形成し、ネックラインの上に移動した後に株式を購入する場合があります。図5に、逆の頭と肩の例を示します。このパターンが、長期にわたる下降トレンドの終わりにどのように形成されたかに注目してください。
頭と肩 上昇トレンドの終わりに形成される弱気の反転価格パターンです。その強気の対応物のように、弱気の頭と肩は2つの肩を持つ頭のように見えます。パターンの水平方向のサポートはネックラインとして知られており、この例では60ドルでした。一部のトレーダーは、頭と肩のネックラインを下回った後、株を売ることがあります。図6に頭と肩の例を示します。一部のトレーダーは、損失を制限するためにパターンのネックラインより下で壊れた場合に株式を売る可能性があります。
この記事では、最も一般的な6つの価格パターンについて説明しました。トレーダーが適用できるものは他にもたくさんありますが、理解しておくべき重要なポイントは、すべての価格パターンに支持と抵抗が組み込まれていることです。所有している株のチャートを見て、これらのパターンを特定する練習をすることができます。重要なのは、これらのパターンは、日中の1分チャートから、複数年の月次チャートまで、すべての時間枠で見つけることができることです。
この記事で学んだように、一部のトレーダーは価格パターンを使用して、いつ株式を購入するか、いつ売却するかを決定します。所有している株式の価格パターンを探すときは、これらのパターンが時間の経過とともにどのように変化するかに注意してください。実行可能な繰り返しパターンを観察し始めるかもしれません。