意識しているかどうかに関係なく、ほとんどの人のお金の最終的な目標は経済的自立、つまり投資からの不労所得で生活費をまかなうことです。 

ほとんどの人は退職するまでこの目標に到達しません。しかし、30 歳で経済的自立に達するか、70 歳で経済的自立に達するかにかかわらず、いつかは働きたくない、あるいは働けなくなる日が来て、生活費を支払うために不労所得が必要になります。 

配当金は最も簡単な不労所得源の 1 つです。そして、配当貴族は地球上で最も確実な配当投資を提供します。 

スタンダード＆プア・ダウ・ジョーンズ・インデックスは毎年、配当貴族のリストを更新しています。このリストには、過去 25 年間毎年配当を引き上げてきた S&P 500 企業が含まれています。また、企業は時価総額が少なくとも 30 億ドル、過去 3 か月の 1 日の取引高が平均して少なくとも 500 万ドルである必要があります。 

言い換えれば、これらは安定した配当を提供する、確立された大規模な優良企業です。 

現在の配当貴族

現在、S&P の定義を満たし、配当貴族の資格を有する企業は 65 社あります。これらの企業には次のような企業が含まれます。

会社 長年にわたる配当成長 ドーバー (NYSE:DOV)65純正部品 (NYSE:GPC)65プロクター・アンド・ギャンブル (NYSE:PG)64エマーソン・エレクトリック (NYSE:EMR)643M (NYSE:MMM)63シンシナティ・ファイナンシャル (NASDAQ:CINF)60コカ・コーラ (NYSE:KO)59ジョンソン・エンド・ジョンソン (NYSE:JNJ)59コルゲート・パーモライブ(NYSE:CL)57ホーメル・フーズ (NYSE:HRL)55スタンレー・ブラック・アンド・デッカー (NYSE:SWK)53フェデラル・リアルティ・インベストメント・トラスト (NYSE:FRT)53クロロックス (NYSE:CLX)52シスコ (NYSE:SYY)52レゲット・アンド・プラット (NYSE:LEG)50ターゲット (NYSE:TGT)50W.W.グレンジャー (NYSE:GWW)50イリノイ・ツール・ワークス (NYSE:ITW)50ベクトン・ディキンソン・アンド・カンパニー (NYSE:BDX)49PPG インダストリーズ (NYSE:PPG)49アッヴィ (NYSE:ABBV)49アボット・ラボラトリーズ (NYSE:ABT)49キンバリー・クラーク (NYSE:KMB)49ペプシコ (NASDAQ:PEP)49ニューコア(NYSE:NUE)48S&Pグローバル (NYSE:SPGI)48VFコーポレーション (NYSE:VFC)47アーチャー・ダニエルズ・ミッドランド (NYSE:ADM)47ウォルマート (NYSE:WMT)47自動データ処理 (NASDAQ:ADP)46コンソリデーテッド・エジソン (NYSE:ED)46ロウズ (NYSE:LOW)46ウォルグリーン・ブーツ・アライアンス(NASDAQ:WBA)45マクドナルド (NYSE:MCD)45ペンエアー (NYSE:PNR)45メドトロニック (NYSE:MDT)44シャーウィン・ウィリアムズ (NYSE:SHW)42フランクリン・リソーシズ (NYSE:BEN)40航空製品・化学品 (NYSE:APD)39アフラック (NYSE:AFL)38アムコー PLC (NYSE:AMCR)38シンタス (NASDAQ:CTAS)38ブラウン・フォーマン (B株) (NYSE:BF.B)37アトモス・エナジー・コーポレーション (NYSE:ATO)37エクソンモービル (NYSE:XOM)37マコーミック・アンド・カンパニー (NYSE:MKC)35AT&T (NYSE:T)35カーディナル・ヘルス (NYSE:CAH)34T。ロウ・プライス・グループ (NASDAQ:TROW)34シェブロン (NYSE:CVX)33ゼネラル・ダイナミクス (NYSE:GD)30エコラボ (NYSE:ECL)29A.O.スミス (NYSE:AOS)29リンデ (NYSE:LIN)29ウェスト・ファーマシューティカル・サービス, Inc. (NYSE:WST)28ローパー・テクノロジーズ (NYSE:ROP)28チャブ (NYSE:CB)28キャタピラー (NYSE:CAT)27ピープルズ・ユナイテッド・フィナンシャル (NASDAQ:PBCT)27アルベマール・コーポレーション (NYSE:ALB)27エセックス・プロパティ・トラスト・インク(NYSE:ESS)27エクスペダーズ・インターナショナル・オブ・ワシントン・インク (NASDAQ:EXPD)27リアルティ・インカム・コーポレーション (NYSE:O)26インターナショナル・ビジネス・マシーンズ (NYSE:IBM)26NextEra Energy Inc (NYSE:NEE)26

ただし、エクソンモービルとAT&Tはどちらも配当貴族の地位を失うリスクにさらされていることに注意してください。両社とも 4 四半期以上増配に失敗しています。

最後に、25 年間の安定した配当成長の要件を満たしているものの、時価総額と取引活動の基準を満たしていない「配当チャンピオン」のリストを調査することもできます。

配当王

エリート中のエリート、配当王株は過去50年間、毎年配当を引き上げてきました。この崇高な称号を主張できる企業はほとんどありません。 

スタンダード＆プアー社は配当王の公式リストを発表していないため、多くの専門家は配当王に同じ時価総額と流動性要件を課していません。ほとんどの場合、単純に少なくとも 50 年連続で配当を引き上げたすべての企業が含まれますが、これは十分に狭い条件です。 

2021 年の時点で、31 社がこの資格を獲得しています。

会社 長年にわたる配当成長 アメリカン・ステイツ・ウォーター (NYSE:AWR)67ドーバー・コーポレーション (NYSE:DOV) 66エマーソン・エレクトリック (NYSE:EMR)65ノースウェスト・ナチュラル・ホールディング (NYSE:NWN)65純正部品 (NYSE:GPC)65プロクター・アンド・ギャンブル (NYSE:PG) 65パーカー・ハニフィン (NYSE:PH)653M (NYSE:MMM)63シンシナティ・ファイナンシャル(NASDAQ:CINF)61ジョンソン・エンド・ジョンソン (NYSE:JNJ)59コカ・コーラ (NYSE:KO)59ロウズ (NYSE:LOW) 59ランカスター・コロニー (NASDAQ:LANC)58コルゲート・パルモリーブ (NYSE:CL)58ノードソン (NASDAQ:NDSN)58ファーマーズ・アンド・マーチャンツ・バンコープ (OTC:FMCB)56ホーメル・フーズ(NYSE:HRL)55カリフォルニア・ウォーター・サービス・コーポレーション (NYSE:CWT)54スタンレー・ブラック・アンド・デッカー (NYSE:SWK)54フェデラル・リアルティ・インベストメント・トラスト (NYSE:FRT)54ABMインダストリーズ (NYSE:ABM)53ステパン (NYSE:SCL)53SJWグループ (NYSE:SJW)53コマース・バンクシェアーズ (NASDAQ:CBSH)53シスコ(NYSE:SYY)52H.B.フラー (NYSE:FUL)52アルトリア・グループ (NYSE:MO)51グレンジャー (NYSE:GWW)50レジェット・アンド・プラット (NYSE:LEG)50PPG インダストリーズ (NYSE:PPG)50ターゲット (NYSE:TGT)50

2022年には、アボット・ラボラトリーズ(NYSE:ABT)、アッヴィ(NYSE:ABBV)、ベクトン・ディッキンソン・アンド・カンパニー(NYSE:BDX)、ペプシコ(NASDAQ:PEP)の4社がこのランクに加わると予想されている。 

配当貴族に投資する理由

配当貴族がもたらす利点は非常に明白です。 

これらの確立された大型企業は、安定した収益をもたらします。十分な株があれば、生活できるだけの収入が得られます。 

そして、これらの巨大企業は確立された地位を確立しているため、ほとんどの企業よりも高い安全性とセキュリティを提供しています。スタートアップ企業は常に失敗しますが、数十年にわたる成功と経験を持つ企業が潰れることはめったにありません。 

一度達成した配当貴族の地位を企業は軽々に手放すことはありません。企業が増配に失敗し、リストから外れてしまった場合、それは早期の警告サインであると考え、企業が深刻な問題に陥る前に株式を売却することができます。 

配当貴族への投資のマイナス面

人生の他の多くのことと同様、配当貴族の最大の強みは最大の弱点でもあります。 

規模が大きく、安全で、高い収益率を備えています。つまり、彼らはすでに巨大な規模に達しており、初期段階の急速な成長はバックミラーのはるか向こうにあることを意味します。 

もちろん、大企業は依然として収益と株価を成長させることができます。しかし、通常は新興企業や小型株ほどの驚異的な速度ではありません。 

高い配当利回りは、利益を成長に投資するのではなく、株主に支払うことも意味します。繰り返しになりますが、これは成長の可能性が限られた成熟した企業を示しています。

最後に、IRS は一部の配当に対して通常の所得税率で課税します。対照的に、売却後の価格上昇に対してのみ課税されますが、その場合でもキャピタルゲイン税を延期または軽減するための多くのオプションがあります。 

配当貴族への投資戦略

より大きな資産配分の観点から配当株を検討してください。これらはポートフォリオ内で低リスク株にランクされているため、退職が近づいてきたら、より成長志向の株や小型株の一部を配当貴族に移すことを検討してください。 

特に配当貴族を保有する上場投資信託（ETF）に投資できます。私は個人的に、これらすべてに簡単にアクセスできるように、ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) に投資しています。 

しかし、配当貴族への投資戦略はこれだけではありません。 

プルバック取引

私の投資の積極的な側面では、スイングトレードをいくつか行っています。私は、米国の大型株のプルバック取引に焦点を当てた Mindful Trader をモデル化しています。 

時折、配当貴族のメンバーが手を引いてスイングトレードを引き起こすこともあります。そのような場合、私は長期保有するために 1 ～ 2 株を購入し、配当金は再投資に充当します。個別には大したことはないように見えますが、私が退職する頃にはかなりの配当収入が得られるはずです。 

戻り買いと市場のタイミングを計ることには明確な違いがあります。その違いは、感情に投資決定に影響を与えるのではなく、常に従う体系化されたモデルに基づいて投資することにあります。 

最後に、一部の証券会社では端株の購入を許可するところが増えていることに注意してください。たとえば、ロビンフッドはそれを許可しており、チャールズ・シュワブはすべての配当貴族を含むS&P 500の企業にそれを許可しています。 

将来の配当貴族

企業が配当貴族の公式リストに掲載されると、人気と株価が上昇する傾向があります。 

つまり、将来の貴族の株を割引価格で購入できる可能性があるということです。ただし、それらを見つけるためにはわざわざ努力する必要があります。

投資家は、少なくとも 10 年連続で配当を引き上げた企業を配当達成企業としてラベル付けします。これらの企業の多くは 25 年に達するほどの一貫性を維持できませんが、維持できる企業もあります。米国のすべての配当達成企業とその配当利回り、時価総額、予想PERを含むダウンロード可能なスプレッドシートについては、「Sure Dividend」をチェックしてください。 

これらの企業の株式を所有する ETF、インベスコ ディビデンド アチーバーズ ETF (PFM) に投資することもできます。 

他国の配当貴族

アメリカの投資家は米国株にこだわる傾向がありますが、他の市場でも配当貴族スタイルの株を探ることができます。 

たとえば、S&P ダウ ジョーンズ インデックスは、少なくとも 10 年間一貫して増配を続けている欧州株 350 銘柄からなるインデックス、S&P ヨーロッパ 350® 配当貴族を維持しています。 

自分で下調べをしてください。しかし、人里離れた道を歩むことで、比較的安全で安定した配当収入を獲得しながらポートフォリオを多様化することができます。 

配当貴族のパフォーマンス

上記の長所と短所を念頭に置くと、配当貴族のパフォーマンスが規模の大きい S&P 500 をわずかに下回るのは驚くことではありませんが、リスクは低く、利回りは高くなります。 

このグラフでは、2013 年の NOBL 創設以来、配当貴族の NOBL ファンドとより広範な S&P 500 指数のパフォーマンスの違いがわかります。

(チャートの出典:Charles Schwab)

しかし、ボラティリティとリスクの尺度であるシャープレシオは、S&P 500 のレシオが 0.93 であるのに対し、NOBL は 0.80 です。配当貴族指数は、S&P 500 よりも約 50% 高い配当利回りも誇っています。

また、NOBL は依然として、同期間の大型バリューファンドのカテゴリー平均を上回りました。 

最後の言葉

配当貴族とその同胞は、比較的低リスクで高利回りの株式投資を提供しています。そのため、高齢の労働者や退職者にとって理想的な銘柄となっています。 

退職が近づき、一連の収益リスクを管理するためにリスクを軽減する方法を探し始めるときは、配当貴族を検討してください。株式ポートフォリオ内のリスクプロファイルを減らすことで、より多くの資金を株式に残し、債券への移行を遅らせたり、減らしたりできる可能性があります。今日の永続的な低金利市場では、債券からは多くの利益を得ることができないため、安定した高利回りの株式がこれまで以上に魅力的に見えるからです。 

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