投資家が情報や意見でいっぱいになっているとき、ノイズをふるいにかけ、所有する価値のある株を特定するのは難しいかもしれません。
ありがたいことに、伝説的な投資家であるウォーレンバフェットはかつて、従うべき非常に単純なルールを提供しました。「所有するのに最適なビジネスは、長期間にわたって非常に高い収益率で大量の増分資本を使用できるビジネスです。」
最も基本的なレベルでは、企業は投資家から資本を受け取り、それから利益を得るように設計されていることを忘れないでください。
そのことを念頭に置いて、ここにバークシャーハサウェイのポートフォリオから2桁の投資資本利益率を持つ3つの会社と、確かな利益率の可能性があるいくつかのエキゾチックな資産があります。
キックオフはバークシャーの最大の持ち株であり、これは確かにバフェットの説明に一致します。Appleは5年間の平均投資資本利益率27.6％を達成しました。
バークシャーは9月30日時点で9億760万株のハイテク巨人を所有しており、現在の価格で1,610億ドル以上の価値があります。実際、Appleは現在、バークシャーの上場株式ポートフォリオの40％以上を市場価値で占めています。
その集中の背後にある理由の1つは、会社の株価の大幅な上昇です。過去5年間で、Appleのシェアは500％以上急増しました。
今年の初め、経営陣は、同社のハードウェアのアクティブなインストールベースが16.5億台のデバイスを超えていることを明らかにしました。しかし、Appleはスマートフォンやコンピューターを作るだけではありません。統合されたエコシステムを構築し、顧客がますます多くの投資を獲得できるようにしています。
その結果、ビジネスは立派なペースで成長しています。 9月の四半期の収益は、前年比29％増の834億ドルでした。
次は、クレジットカードの巨人であるMastercardで、5年間の平均投資資本利益率は46.2％です。
バフェットは、第3四半期に会社での地位を約6％削減しました。それでも、429万株のバークシャーには、まだ14億8000万ドルのかなりの株式があります。
今年のペイメント株は、新しいCOVID-19の亜種と発生が国際商取引、ひいては取引量を減速させる恐れがあるため、かなり不安定な状況にありました。
しかし、ビジネスは回復しつつあります。第3四半期には、Mastercardの総ドル額は前年比で20％増加しました。国境を越えたボリュームは、より印象的な52％急増しました。
同社はまた、投資家により多くの現金を還元しており、これは力強さの表れと見なすことができます。 11月30日、Mastercardは80億ドルの株式買戻しプログラムを発表し、四半期配当を11％引き上げました。
確かに、Mastercardは現在1株あたり340ドル以上で取引されています。しかし、人気のあるアプリを使用すれば、いつでも会社の小さな部分を手に入れることができます。このアプリを使用すると、好きなだけお金を使って株式の一部を購入できます。
リストを締めくくるのは、消費者の定番である巨大なプロクター・アンド・ギャンブルであり、5年間の平均投資資本利益率は13.5％です。
バークシャーは第3四半期末に315,400株を保有し、今日の価格で約4,960万ドルの価値がありました。それはバークシャーの基準では大きな位置ではありませんが、P＆Gを際立たせるものがあります。それは、投資家に厚いものから薄いものまで、上昇するキャッシュリターンを提供する能力です。
同社は、バウンティペーパータオル、クレスト歯磨き粉、ジレットかみそりの刃、タイド洗剤などの信頼できるブランドのポートフォリオを提供しています。これらは、経済が何をしているかに関係なく、家計が定期的に購入する製品です。
4月、P＆Gの取締役会は、四半期配当を10％引き上げることを発表しました。これは、同社の65年連続の年間配当の引き上げを意味します。
バフェットは、アップル、マスターカード、P＆Gなどの株に適しています。ただし、個々の企業に多額の資金を投入することに抵抗がある場合は、「予備の変更」を使用するだけで、いつでも分散ポートフォリオを自動的に構築できます。
結局のところ、最も堅実な優良企業でさえ、株式市場のボラティリティと不況の影響を受けません。
ただし、株式市場に限定する必要はありません。
S＆P 500の変動から隔離されたものに投資したい場合は、あまり知られていない代替資産を見てください。
伝統的に、エキゾチックな車や集合住宅、あるいは訴訟資金への投資は、バフェットのような超富裕層にとっての選択肢にすぎませんでした。
しかし、新しいプラットフォームの助けを借りて、これらの種類の機会は現在、個人投資家にも利用可能です。 1回の投資で、複数の資産クラスにまたがる債券ポートフォリオを構築できます。