新しいコロナウイルスがヨーロッパやアジアの他の地域に広がるにつれて、株はクレーターになり始めました。幸い、バークシャーハサウェイ（BRK.B）の会長兼最高経営責任者であるウォーレンバフェットが2月24日、 CNBC で視聴者に語りました。 人々は見出しに基づいて決して売るべきではありません。
いつものように、世界最大の投資家は優れたアドバイスを提供しました。無差別に売ることは、多くの場合、損失を固定したり、利益を放棄したりするための良い方法です。
しかし、それは投資家が売る株を探すべきではないという意味ではありません。彼らは、お粗末な持ち株を取り除き、より良い機会のために現金を解放するための自然な剪定の一部としてすべきです。そのために、一部の株は以前でも深刻な不発弾のように見えました ダウ工業株30種平均はほぼ1000ポイント下落しました。
ウォール街が最も弱気な株を見つけるために、時価総額が5億ドル以上の企業について、証券価格研究センター（CRSP）の米国市場指数の合計を調べました。私たちの株はまた、少なくとも3人のアナリストによるカバレッジが必要でした。次に、S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスの推奨事項のまとめに移りました。
S＆Pグローバルはアナリストの株価を調査し、5段階でスコアを付けます。1.0は強い買い、5.0は強い売りに相当します。 3.5から2.5の間のスコアは、保留の推奨に変換されます。 3.5を超えるスコアは、アナリストが平均して株式を売却する必要があると考えていることを意味します。スコアが5.0に近づくほど、彼らの集合的な信念は高くなります。
米国の主要取引所に記載されている最悪の名前の中でそのランクを販売する11の株式があります。 最新の市場売却後もまだ名前を保持している場合は、コミットメントを再考することをお勧めします。
株価、配当利回り、価格目標、アナリストの格付け、およびその他のデータは、特に明記されていない限り、2月21日現在のS＆Pグローバルマーケットインテリジェンスの厚意により提供されています。株式は、アナリストの平均的な推奨事項によって、最良から最悪までリストされています。
他の業界と同様に、 United States Steel （X、$ 9.43）は、需要の低迷と価格の低迷に苦しんでいます。鉄鋼価格は2年以上にわたって着実に下落しており、今年はそれほど良くなるとは予想されていません。
USスチールの株価は、2018年5月にカナダ、メキシコ、欧州連合に鉄鋼関税が課されることで上昇しましたが、1年後にカナダとメキシコの関税が撤廃されたため、急落しました。
「2020年の（鉄鋼）市場は、昨年の弱い最終消費率の継続によって圧迫されるように設定されています」と、商品市場のデータプロバイダーであるFastmarketsは述べています。
その衰退の多くは中国の足元にある可能性があります。そこへの需要はまだ伸びていますが、ここ数年で経済はかなり冷え込んでいます。そして今、COVID-19コロナウイルスの蔓延は、建設と鉄鋼需要にさらなる圧力を加えるでしょう。一方、世界の他の地域では、たるみを取り戻していないことは確かです。
ゴールドマン・サックスのアナリスト、マシュー・コーン氏は、USスチールの戦略的策略に長期的な上振れの可能性があると見ているが、それでも「株式へのリスクは大きい」と述べ、2022年まではフリーキャッシュフローがマイナスになる可能性があると述べている。販売するために、9ドルの価格目標を与えます。
アナリストコミュニティは全体として、今年と来年の両方で調整ベースで損失を計上するようにU.S.Steelを予測しています。予想成長率が7％未満であっても、株式は2022年の収益の22倍で評価されます。
Avnet （AVT、35.58ドル）電子部品の販売、販売、流通は逆になっています。アナリストは、今後5年間で年平均2％の割合で収益が減少すると予想しています。同社は販売の低迷と重要なサプライヤーとしてのTexasInstruments（TXN）の喪失に苦しんでいます。
「依然として厳しい需要環境と、今年後半のテキサスインスツルメンツの売上高の減少によるトップラインとマージンの圧力が続くと予想されるため、アヴネット株に対する慎重な姿勢を維持しています」と、株式を評価するスティフェルは書いています。ホールドします。
テキサスインスツルメンツは、年末までにアヴネットのパートナーシップを終了し、売上高は約18億ドルになると、スティフェル氏は述べています。これは、2019会計年度の収益の約10％です。
あるアナリストは、AVTの掘り出し物を見て、それをストロングバイと呼んでいます。しかし、それは孤独な立場です。 5人はそれが保留だと言います。残りの株には販売するアヴネットがあります。1つはそれを売りと呼び、4つはその名前に強い売りの評価を打ちます。これらの否定的な評価のうちの2つは、過去1か月間に発行されたWellsFargoとCrossResearchによるダウングレードでした。
バックル （BKE、24.75ドル）–若年成人向けのカジュアルアパレルおよび靴の小売業者–は、特別配当を支払った長い歴史があります。通常の四半期ごとの支払いに加えて、2019年に1株あたり1.00ドル、2018年に1.75ドル、2017年に75セント、2016年に1.00ドルを分配しました。
しかし、アナリストがこの名前を強気にするのに十分ではありませんでした。実店舗はeコマースからの圧力にさらされており、BKEのようなモールベースの小売業者が最も傷ついています。モールのトラフィックの減少により、過去5年間で1店舗あたりの平均売上高が減少しました。バックルは、価格を下げ、マージンを圧迫する割引やプロモーションを提供することを余儀なくされています。
アナリストは、2021年と2022年に収益と収益の両方が減少すると予想しています。バックルは「マーケティング効率の向上、店舗の改造、テクノロジーのアップグレード」によって反撃していますが、ストリートはあまり気にしません。
2人のアナリストはそれをホールドと呼び、1人はセルと言います。さらに、グループとして、今後3〜5年間で年平均5％の収益が減少すると予想しています。また、プロの平均目標価格である21ドルは、今後12か月ほどで株価が15％下落することを意味します。
シャッターストック （SSTK、$ 41.07）は、2018年8月に、1株あたり3ドルの特別配当を支払うことにより、落ち着いた株主に移行しました。うまくいきませんでした。 SSTK株は過去2年間で11％減少しましたが、S＆P 500では23％増加しました。
ごく最近、ストックフォト、ビデオ、音楽のプロバイダーは、企業顧客にサービスを提供するエンタープライズビジネスの減速により、ストリートの第4四半期の収益見積もりを逃しました。確かに、過去5会計年度のうち4会計年度で、収益と売上の両方が目標を達成できませんでした。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡された株式をカバーする3人のアナリストのうち、2人はSSTKをホールドと呼び、1人はセルと言います。彼らの平均価格目標である34.67ドルは、来年かそこらで、株価がほぼ16％下落することを意味します。
PSビジネスパーク （PSB、167.76ドル）は不動産投資信託（REIT）であり、一般投資家に不動産への投資方法を提供します。また、減税の見返りとして株主に収益の大部分を提供する必要があるため、多額の配当があることで知られています。
少なくともそれらのほとんどはそうします。 REIT業界の平均配当利回りは3.9％になります。 PSB –主にマルチテナントの産業、フレックス、オフィススペースに関与する商業用不動産オペレーター–は、比較的弱い2.5％を生み出します。
ただし、アナリストは、より差し迫った理由で販売するPSBを株式の中に持っています。
「産業市場の回復は長い間続いており、多くの新しい建物が完成し、近いうちに市場で利用可能になる予定です。これにより、供給が増加し、家賃と占有率の成長の範囲が狭くなります」とザックス氏は述べています。エクイティリサーチは書いています。 「また、保護貿易政策は、長期的には経済成長と企業の事業に悪影響を及ぼします。」
PSビジネスパークは災害になるとは予想されていません。アナリストの平均目標価格である171.80ドルは、実際には、今後12か月間で2％強の上昇を示唆しています。しかし、その予測には依然としてPSBがあります。PSBは3つのホールドレーティングと2つのストロングセルを持ち、市場を快適なマージンで下回っています。
オフィスデポ （ODP、$ 2.55）はまだ生きていますが、eコマースや大規模小売店の時代に事務用品や機器を販売する残忍なスローガンです。在庫は過去52週間で24％減少し、過去50年間でその価値の4分の3を失いました。
ODPにはまだかなりの小売フットプリントがあり、米国、プエルトリコ、米領バージン諸島、カナダに1,350の事務用品店があります。また、非常に競争の激しい情報技術およびアウトソーシングサービス業界で競争する部門もあります。
それにもかかわらず、アナリストは、2020年と2021年にそれぞれ収益が停滞し、その後減少すると予想しています。収益は2019、2020、2021会計年度に減少すると予測されており、ODPのトップラインには、ストリートの見積もりを下回るという厄介な習慣があります。 Office Depotの売上は、過去6年間のうち4年間でアナリストの予測を下回っています。
2人のアナリストがホールド、2人がセル、1人がストロングセルと言います。彼らの平均目標価格は2.07ドルで、ODPは19％のマイナス面を暗示しています。ああ、これは 2ドルだと言いましたか 株式？その価格では、インデックスファンドプロバイダーやヘッジファンドなどの機関投資家は、通常、安定化の力となる可能性がありますが、株式に触れることはありません。
薬局チェーンを期待している場合ライトエイド （RAD、16.04ドル）新しいコロナウイルスの恐れから後押しを得るために、それを忘れてください。株式は2月24日月曜日に沈没し、残りの株式市場はヨーロッパへの病気の蔓延に苦しんでいました。
小売ドラッグストアビジネスは、特に主要なライバルであるCVS Health（CVS）とWalgreens（WBA）が薬局の福利厚生マネージャーと連携し、CVSの場合は健康保険会社を買収する場合、非常に競争が激しくなります。 Walgreensと言えば、規制当局はRite Aidの完全な買収を阻止しましたが、チェーンは2017年に約2,000のRite Aidストアを購入し、チェーンにかつての影を残しました。
RAD株は何年にもわたって販売する株の多くのリストを飾ってきました、そしてその弱気は正当化されました。ライトエイドの株価は過去5年間で90％以上急落しましたが、プロはまだお買い得ではないと言っています。ある逆張りアナリストはストロングバイで株を評価しますが、3人はそれをストロングセルと呼び、別のアナリストはセルと言い、さらに別のアナリストはホールドと言います。彼らの平均目標価格は9.75ドルで、来年かそこらで株価がなんと39％下落することを意味します。
特に懸念されるのは、同社が過去3会計年度のうち2年間でフリーキャッシュフローがマイナスになっていることです。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、ライトエイドは約24億ドルの純負債（負債+現金）を抱えているため、文字通り現金を使い切る余裕はありません。
活発な投資信託業界よりも金融の世界に悪い場所はほとんどありません。アセットマネージャーの Waddell＆Reed をご覧ください （WDR、16.10ドル）。
パッシブミューチュアルファンドと主にインデックス追跡上場投資信託（ETF）の急成長は、従来のミューチュアルファンド業界から資産を吸い上げています。さらに、WDRは、Vanguard、Fidelity、Charles Schwab（SCHW）などのリバイアサンと比較して小さなジャガイモです。 WDRの運用資産はわずか700億ドルで、2014年のピーク時の1,240億ドルから減少しています。
WDRは、過去1年間で11％減少しましたが、利益 より広い市場では19％です。 「ディップを買う」と言う人を見つけるのも難しいです。 4人のアナリストはそれをホールドと呼び、2人は売りだと言い、3人はストロングセルでそれを評価します。
最新の収益レポートでは、アナリストの控えめな見方のみが確認されました。
モーニングスターのアナリストは、「当社の長期的な見方を変えるような、堀のないワデル・アンド・リードの第4四半期の業績はほとんどありませんでした」と述べています。 -十年。 「34億ドルの純流出は、過去5年半の間、ワデル・アンド・リードに影響を与えた負の有機的成長の傾向を継続しました。」
アナリストは、世界の受容に関しては正確に言葉を細かく切り刻むわけではありません （WRLD、84.60ドル）。ニュートラル（ホールドに相当）で株式を評価するジャニーは、小口ローンの消費者金融会社の最新の収益報告を「WRLDにとってさらに別の災害」と特徴づけました。
確かに、WRLDは問題の世界にあります。現在、証券取引委員会および司法省と、同社の元メキシコ子会社の調査について和解に達するための交渉を行っています。当局によると、同社は米国海外腐敗行為防止法に違反したとされています。
しかし、問題はそれだけではありません。それが行っているローンの信用の質は着実に低下しています。過去2年間に不良債権を返済したことによる急増した損失は、収益を不自由にしたと、ジャニーは書いています。
「WRLDの唯一の強気なケースは、メキシコの旧子会社に対するこの調査をクリアし、信用（品質が向上）し、貸し手から（現在の予想信用損失の実施）をパスすることです」とJanneyは書いています。 「前述の項目のいずれか/すべてが発生することに不安を感じています。」
World Acceptanceは、過去1年間でその価値の約30％を失いました。その割引にもかかわらず、アナリストは依然としてWRLDを他の株の売りに入れており、平均価格目標である70ドルに基づいて、少なくともさらに17％のマイナス面を予想しています。
ハワイ電力工業 （HE、49.75ドル）、ハワイ諸島のほとんどにサービスを提供している電力会社は、良い方向に進んでいるはずです。公益事業株は、そもそも独占に近いものを効果的に享受しており、島にいると、他の誰もが侵入するのが非常に困難になります。その結果、ハワイアンエレクトリックは島の人口の約95％にサービスを提供しています。
それにもかかわらず、HEの評価、ファンダメンタルズ、変化する業界の状況により、アナリストは株価を下げています。
確かに、ユーティリティの第4四半期の収益は、コアビジネスと所有するアメリカンセービング銀行に後押しされて、直近の四半期で34％急増しました。しかし、その後、株式は前向きであり、それに基づいて、ストリートは見たものが好きではありません。
HE株は、収益と収益がせいぜい低迷すると予測されているにもかかわらず、予想収益の25倍で取引されています。これはまた、平均21倍の収益で取引されているより広範な公益事業よりも大幅に高価です。 Hawaiian Electricは、幅広い業界に共通する逆風にも悩まされています。州は、エネルギー需要のために太陽光と風力の両方を収穫するのに最適な場所です。これは、競争が激化する可能性があることを意味します。
「負荷の増加の減少、グリッドの近代化に必要な新しい投資、顧客のニーズの変化、および新しいエネルギーの選択をサポートする政府の政策により、公益事業が利益を上げる方法の再検討が促されています」と業界誌のEnergyCentralは述べています。
アビスタ （AVA、$ 51.19）は配当の伸びの長い歴史がありますが、公益事業株の選択は支払い以上のものになります。ワシントンとアイダホの一部にサービスを提供する電気および天然ガスのユーティリティであるAVAは、その成長率、評価、およびその他の逆風を考えると、ウォール街から愛されていません。
規制当局が取引のターゲットとしてアビスタのプラグを抜いた後、株式は1年以上パフォーマンスが低下しています。カナダのHydroOneによるユーティリティに対する53億ドルのオファーは、2019年の初めにワシントンとアイダホの当局によってブロックされ、アビスタの在庫はまだ回復していません。
一部には、評価と比較した成長率によるものです。アナリストは、平均年間収益成長率はわずか3.9％と予測していますが、株式は次の12か月の収益の27倍で取引されています。ハワイアンエレクトリックのように、それは業界平均をはるかに上回っています。
AVAの配当利回りは基本的に業界平均と一致していますが、同業他社と共通している他の何かはそれほど強気ではありません。それも代替エネルギーからの圧力にさらされています。
まとめると、アビスタはこの売り株リストで最も弱気なコンセンサス意見を獲得しています。株式をカバーしている5人のアナリストS＆Pグローバルマーケットインテリジェンストラックのうち、1人はホールド、1人はセル、3人はAVAをストロングセルと呼んでいます。彼らの平均目標価格は43.40ドルで、これは来年かそこらで15％の株価の下落を意味します。