収益性の高いポジションを効率的に管理することは、先物市場で長寿を達成するための不可欠な側面です。貿易の選択とリスクの定量化に取り組むことは効果的な貿易の重要な部分ですが、強力な貿易管理計画を実施することも最も重要です。トレーリングストップ戦略を実装することは、貿易管理計画が機敏で堅牢なままであることを保証する1つの方法です。
トレーリングストップとは何ですか？
トレーリングストップは、貿易管理への流動的なアプローチを提供します。これは、進化する価格行動に関連して動く動的なストップロス注文です。市場で新しいポジションを開いた後、トレーダーはトレーリングストップを使用して、下振れリスクから保護し、利益を固定し、リターンを最大化することができます。
最初は、トレーリングストップの概念は抽象的なように見えるかもしれません。さらに明確にするために、基本的なトレーリングストップ戦略によって管理されるE-mini S＆P500のアクティブロングポジションの次の進行を検討してください。
- 注文： 安値の買い指値注文は、12ティックのトレーリングストップで市場（2650.25）に出されます。
- 市場参入： 価格がエントリーに達すると、指値注文は2650.25で約定され、ロングポジションが開かれます。
- トレーリングストップが有効になっています： 買い指値注文が約定されると、トレーリングストップはすぐにアクティブになり、ストップマーケット売り注文は最初に2647.25のエントリーから12ティック遅れて出されます。
- 価格アクション： 続く価格アクションは、売りストップマーケット注文の正確な場所を決定します。価格が2650.25からのエントリーに対して逆転した場合、トレーリングストップは2647.25でしっかりと立っています。市場が回復した場合、トレーリングストップはダニごとに価格と連動して動きます。たとえば、価格が2655.25に上昇した場合、ストップマーケットの注文は2652.25になり、価格より12ティック遅れます。
理想的なトレーリングストップ戦略の選択
トレーリングストップを使用する主な動機は、損失を制限するか、リターンを最適化することです。そのため、トレーリングストップ戦略の管理は非常に魅力的です。これにより、トレーダーは市場の状況の変化に応じてリスクと報酬のバランスを取ることができます。
上記の例は、非常に基本的なトレーリングストップ戦略です。実際には、トレーダーは多くの異なる品種を採用しており、それぞれが独自の方法で市場シェアを確保するように特別に設計されています。ただし、各タイプには、価格アクションに関連して移動する動的なストップロス注文があります。
トレーリングストップトレード管理アプローチの多様性を示すいくつかの例を次に示します。
- 静的： 静的なトレーリングストップは、ティックごとに正の価格アクションで移動します。最初のストップはエントリー価格から特定の距離に設定され、オープンポジションが発展するにつれて関係を維持します。静的トレーリングストップは、定義された利益目標の有無にかかわらず使用できます。この機能により、トレーダーは、拡大したトレンドを利用することで、潜在的に大きな利益を得ることができます。
- 損益分岐点： 損益分岐点のトレーリングストップは、有益な価格アクションの後に損失を被らないようにするためによく使用されます。価格が所定の有利な金額を移動すると、ストップロスは元のエントリまたは「損益分岐点」に「スナップ」します。この戦略は、リスクを積極的に管理し、かつては利益を上げていた取引が損失を生み出さないことを保証するために一般的に使用されます。
- 時間ベース： 多くの場合、トレーリングストップは時間ベースのパラメータでオープンポジションを管理するために使用されます。タイミングデバイスを使用すると、1分、1時間、またはセッションの経過に応じて、ポジションのストップロスを移動できます。時間に基づくトレーリングストップ戦略は、スケジュールによってもたらされる市場のボラティリティの期間中に非常に効果的である可能性があります。時間に基づくトレーリングストップ戦略は、スケジュールされた経済データのリリースによってもたらされる市場のボラティリティの期間中に非常に効果的である可能性があります。
はじめに
トレーリングストップ戦略を採用しているトレーダーの主な議論は次のとおりです。市場は常に変化しています。私の取引管理パラメーターは、状況の変化に応じて変化するべきではありませんか？トレーリングストップやその他の無数の貿易管理トピックの詳細については、dtのヒントと戦略情報スイートをご覧ください。そこには、あなたの条件で先物市場の可能性を最大化する方法に関するアドバイスやアイデアがあります。
