金融市場を理解しようとしたり、定期的に5分間の金融ニュースを見たり、たまに金融新聞を読んだりしたことがある場合は、デリバティブという言葉を何度か聞いたことがあるでしょう。ここで読んだらすぐに。
メディアと金融の愛好家は、デリバティブについてポジティブな見方とネガティブな見方に満ちています。これらの契約の背後にある驚異的な数字は、これらの契約の性質とその機能について誰もが興味をそそられる可能性があります。デリバティブ契約は、原資産の価格変動からその価値を引き出します。デリバティブは、株式、商品、不動産、通貨、指数など、あらゆるものから派生させることができます。条件が固定された標準化された契約を伴う取引所取引デリバティブと、カウンターパーティ間のプライベート取引を伴う店頭デリバティブの2つです。デリバティブの種類。
ここでは、市場デリバティブ、その機能、さまざまな長所、短所、および市場デリバティブの種類を理解することに焦点を当てます。
これは、規制された行為で株式市場で取引される標準化された金融契約です。契約の価値は、固定規制の下で原資産から決定されます。インドでは、このような市場デリバティブの取引に関する規則と規制は、インド証券取引委員会（SEBI）によって作成されています。市場デリバティブは、主に公的取引所で取引される先物とオプションで構成されており、個人投資家に最適です。
市場デリバティブは、次のようなメリットによりますます人気が高まっています。
ETDの主な差別化要因は、標準化された契約です。すべての市場デリバティブ契約には、所定の有効期限、ロットサイズ、決済プロセス、および証券取引所が発行するその他の規則や規制があります。これにより、買い手と売り手が特別な契約を希望するという困難が解消され、取引所が容易になります。
ETDでは、当事者はお互いに対処するのではなく、仲介者を介して対処します。これにより、カウンターパーティリスクが排除されます。仲介者である取引所は、信頼できるカウンターパーティです。これにより、両当事者が契約上仲介者に拘束されるため、デフォルトの可能性が大幅に減少します。
市場の深さは、市場デリバティブのコア機能です。つまり、市場は高い流動性を持っています。これにより、カウンターパーティと接続して反対の賭けをしたり、株式を売却したりするのに時間がかからないため、トレーダーのポジションを簡単に取り消すことができます。流動性のある市場では、そのような当事者を迅速に見つけて取引することができ、大きな損失なしに株式を売却することができます。
市場デリバティブは、トレーダーが以前の契約を相殺するオプションを持っているため、市場から非常に簡単に購入できます。 ETDは、現在のポジションを市場で売り出すことと、オフセットポジションを修正価格で購入することの2つの方法で、それほど面倒なことなく解決できます。
取引所は多くの規制を持つ公平な機関であるため、取引所で取引されるデリバティブは本質的に安全です。また、大企業が市場を追い詰めるのを防ぎ、少数の参加者だけで商品を完全に管理することはできません。
市場デリバティブについて詳しく見てきたので、さまざまな種類の市場デリバティブについて理解してみましょう。
市場デリバティブ、 普通株は最も一般的に取引されています。さらに、ストックオプションやストックフォワードなど、さまざまなタイプで利用できます。これらの株を使用して、価格変動の高度に活用されたポジションを取ることができます。インドの株式デリバティブは、ボンベイ証券取引所（BSE）とインド国立証券取引所（NSE）によって独占的に取り扱われています。ただし、株式デリバティブは、将来の株式の動きを指示するために使用される主要なデリバティブと見なされます。
一部の投資家は、いくつかの特定の株式の先物だけでなく、取引所全体を売買したいと考えています。取引所は、その下で検討される株式のポートフォリオであるため、株式関連のデリバティブのグループを形成します。投資家は重要な株価指数で取引します。
株式インデックスとインデックスインデックスの主な違いは、株式デリバティブの物理的な配信が可能であるということです。たとえば、TCSの株式デリバティブを1つ要求し、現金または現物で支払うことができます。ただし、BSEの株価指数を1つ要求することはできません。インデックスデリバティブには物理的な配信はありません。
ニフティ50、センセックス、日経、ナスダック、S＆P500などの一般的に取引されているインデックスデリバティブはほとんどありません。
ここでの商品は通常、原材料を指します。標準化された契約には、先物やオプションの原資産として使用される金、銀、原油、亜鉛などの物的資産や商品が含まれます。インドでの商品デリバティブ取引は、Multi Commodity Exchange of India Ltd（MCX）で行うことができます。
通貨に関連する市場デリバティブも取引用にリストされています。多くの交渉オプションを提供するOTC市場と比較して、ETD市場は規制された契約を提供します。投資家は、少数の通貨ペアでのみ利用可能な先物およびオプション契約についてロングとショートを行うことができます。たとえば、投資家は、国立証券取引所（NSE）が提供する4組の通貨ETDでのみ取引できます。
–インドルピーvs.ユーロ
–インドルピー対米ドル
–インドルピーvs.英国ポンド
–インドルピーvs.日本円
市場デリバティブにより、投資家は建物や企業スペースを所有せずに不動産に投資することができます。彼らは2008年の世界金融危機の中心でした。不動産ETDは過去に広く取引されており、人気が低下しているにもかかわらず、依然として大量に取引されています。それらは複雑で構造化された手段であり、ニッチな知識を持つ投資家が扱う必要があります。
市場デリバティブとは何か、投資家が取引できるさまざまな種類のETDについて見てきたので、投資家はリスク意欲、ETDの投資履歴、セクターの現在の市場シナリオ、および特定のETDの背景を評価する必要があります。それらを取引します。
市場デリバティブは、投資家のポートフォリオを多様化するのに役立ちます。投資家は、優れた投資経験を得るために、取引口座やDemat口座、オンライン取引の割引などの複数のメリットを提供する、Angeloneなどの信頼できる仲介会社を必ず選択する必要があります。
