私たちの多くは、体系的な投資計画（SIP）を開始するための「ベストミューチュアルファンド」を見つけるために多くの時間を費やしています。既存のポートフォリオ。それは正しいアプローチですか？

ちなみに、投資するのに最適な投資信託を見つけようとしても問題はありません。タスク自体はそれほど単純ではなく、まったく別の問題です。 。しかし、あなたの研究努力はあなたの新たな投資にのみ向けられていますか？すでに蓄積されているコーパスはどうですか？

私の意見では、特に長い間投資している場合は、既存のポートフォリオにもっと注意を払う必要があります。

例を参考にして理解してみましょう。

30歳で、退職のために30年間月額10,000ルピーを投資する予定であるとします。 エクイティミューチュアルファンドが投資に利用できる唯一の資産であると仮定しましょう。

1年後、1.2ラックルピー（月額10,000ルピー×12か月）を投資しました。あなたの投資が1年の終わりにRs1.3lacに成長したと仮定します。現在、10,000ルピーの次の投資は既存の投資コーパスの7.69％です。次の1年間で、Rs 1.2 lacを投資することになります。これは、1年の終わりにRs 1.3lacの既存のコーパスとほぼ同じです。

したがって、増分投資は既存のポートフォリオのかなり大きな割合を占めます。言うまでもなく、増分投資は既存のコーパスの重要な部分であるため、投資の選択を正しく行う必要があります。

20年早送りします。

退職後のコーパスが年率10％の収益を上げていると仮定しましょう。同じ投資率を継続すると、退職後のコーパスは20年の終わりに76.56ラックに成長します。現在、毎月の増分投資はわずか0.13％です。 Rs 76.56 lacsの1％はRs76,560です。 Rs 1.2 lacの増分年間投資でさえ、既存のコーパスの1.57％にすぎません。 市場の良い日または悪い日は、既存のコーパスをRs 1.2lac以上移動させる可能性があります。これは、1日で来年の投資以上の金額を失うか得ることを意味します。

これで、既存のコーパスの管理にもっと集中する必要がありますか、それとも次のSIPの分割払いがどこに行くべきか心配する必要がありますか？

限られた数のクライアントとのやり取りを通じて、新たな投資に重点が置かれていることがわかりました。彼らは既存の投資に対して同等の懸念を共有していません。何らかの理由で、新規投資は既存の投資よりも不釣り合いに大きな注目を集めています。

これは、私にとっては非常に奇妙なことです。部分的な理由は、それらのほとんどが、ほぼ保証された固定のリターンを提供するEPF / PPFなどの安全な債務商品への既存の投資を持っていることです。したがって、いじくり回す必要はあまりありません。

私の意見では、ポートフォリオが大きい場合は、既存のポートフォリオを確認してバランスを取り直すことが重要です。 あなたがあなたの引退に近づいているとき（または引退の初期）にもっとそうです

読む ：ポートフォリオリバランスとは何ですか？どのように役立ちますか？

2つの例を考えてみましょう。どちらの場合も、30年間月額10,000ルピーを投資します。

1. 最初の15年間は年間6％、次の15年間は12％を獲得できます。
2. 最初の15年間は年間12％、次の15年間は6％を獲得できます。

はい、返品についての仮定は非現実的ですが、ポイントを家に帰すのに役立ちます。

ケース（1）の場合、30年の終わりに2.26ルピーになります。ケース（2）の場合、最終的にRs1.53クローレになります。かなり大きな違いですね。 長期平均収益はどちらの場合も同じであることに注意してください。ただし、最初のケースでは、金額がほぼ50％高くなっています。

これは、返品のシーケンスに完全に起因する可能性があります（長期的な平均成長率は両方の例で同じです）。

読む ：リスクの低い食欲がある場合の投資方法は？

なぜこんなに大きな違いがあるのですか？

これは、（1）の場合、コーパスが大きいほど収益が高くなる（12％）ためです。 2番目のケースでは、コーパスが非常に小さいときに良好なリターンが得られました。

さらに、最初のケースのRs 2.26クローレのうち、Rs 1.75クローレ（または最終コーパスの77％）は、最初の15年間の投資と残りのRs50.5からのものです。 lac（またはコーパスの23％）は、過去15年間の投資によるものです。 これは、過去15年間で2倍の収益を上げているにもかかわらずです。

2番目のケースでは、Rs 1.53コアのうち、Rs 1.23 crores（または81％）は最初の15年間の投資によるもので、残りの29.2 lac（19％のみ）は過去15年間に行われた投資から。

それでも、次のSIPの分割払いについてもっと心配しています。

既存のコーパスについてもっと心配することが重要だと思いませんか？

読む ：財務計画と投資の増加

PersonalFinancePlan Take

新しい投資だけに集中するのではありません。既存の投資は、多かれ少なかれ同等に重要です。これは特に大規模なポートフォリオに当てはまります。

目標に沿って定期的にポートフォリオを確認し、バランスを取り直す必要があります。目標に近づくにつれて、ポートフォリオのボラティリティを減らすようにしてください。

適切な資金を選択し、投資するのに最適な時期を見つけることは依然として重要です。ただし、蓄積されたコーパスを無視しないでください。

注意しなければならない追加の側面：

1. 返品の順序は非常に重要です。また、少なくとも変動性のある資産クラスでは、返品の順序を制御しません。運が良かったです。多くのアドバイザー/プランナーはこの言葉を使うのを嫌うかもしれませんが、それは本当です。
2. 資産配分/リバランスとルピーコスト平均法は、蓄積フェーズ中（引退前）にある程度市場のボラティリティを乗り越えるのに役立ちます。実際、あなたが若い場合、ボラティリティはあなたの友達になることができます。引退に近づくにつれて、ボラティリティを積極的に管理する必要があるかもしれません。
3. 引退中（デキュムレーションフェーズ）は、返品の順序がさらに重要になります。引退の最初の数年間の貧弱なストリングとあなたの引退計画は、トスに行くことができます。ルピーのコスト平均法は、デキュムレーションポートフォリオ（引き出しに使用しているポートフォリオ）では逆の方法で機能します。あなたは収入のレベルを維持するために枯渇するコーパスからますます高い率で撤退しなければなりません。資産配分とリバランスもあまり役に立ちません。

読む ：退職前のファイナンシャルプランニング対。退職時の財務計画