Sudipは、次のように質問しています。あるメンバーは、15年以上にわたって、一括投資は常にSIPを上回ると主張しました。この考え方は正しいですか？これに光を当てていただけませんか？」
あなたが研究会の一員であると聞いてうれしく思います。それが個人的な財政であろうと他の主題であろうと、これには複数の利点があります。参照：オフィスの研究会で経済生活を改善する方法。もちろん、人によって見方は異なりますので、集中力を維持するために注意を払う必要があります。
一括投資とSIP投資を比較してもほとんど役に立ちません。 15年間で1回の投資を行う人は誰もいません。また、一括払いとSIPを介して投資される合計金額は常に異なります。間違った質問をすると、正しい答えが見つかることはありません。立ち止まって問題に気づかない限り。
確かに、15年間のSIPと一時金の投資収益率を数分で簡単に比較できます。ただし、SIPを開始しなくても（または同等に 毎月手動で投資します）、1回の投資は行わず、今後15年間は停止します！
学者は、学位を取得するために、これら2つのモードを数十年にわたって比較してきました。彼らは、12,000米ドルの一括投資と、180か月にわたる100米ドルの月次投資を比較します。確かにそれは数値的には意味がありますが、実用的な意味はありません。 1回のストロークで12,000米ドルを投資できる人は、今後180か月でさらに多くの投資を行うことになります。
SIPの「年換算」収益の計算方法について説明しました。XIRRとは：簡単な紹介です。毎日、毎週、毎月、四半期、または時折投資するかどうかにかかわらず、これらはすべてドル/ルピーのコスト平均法です。
単一の一括投資の年間収益率は、標準の「複利」式を使用して計算できます。ミューチュアルファンドには複利はありませんが、これを行って、リターンを固定預金などのリスクのない商品と比較し、リスクプレミアムとも呼ばれる追加のリスクに対する見返りがあるかどうかを判断します。
この複利計算式、別名CAGRについて、ここで説明します。CAGRとIRR：投資成長率の測定値を理解する。ここでの目的のために、SIPの場合、私たちが行う各投資にはCAGRがあることを理解しましょう。 XIRRを計算するとき、すべてのインストールで同じになる 選択できるCAGRを尋ねます。 ？この番号はXIRRです。 XIRRは概算であり、CAGRは正確ですが、ジャーニーを無視したポイントツーポイント測定です。
したがって、資本市場のリターンの計算は、旅を無視して、後知恵で行われることを理解する必要があります。実用性を忘れてください。技術的にも、SIPと一括払いの比較は不安定な状況にあります。これは、SIPでは、各分割払いが異なる市場レベルで行われるためです。 XIRRはCAGRの「平均」です。つまり、これはリンゴとオレンジの比較ですが、どのように見てもかまいません。
人々が尋ねるとき、「一括払いとSIPのどちらが良いですか？」彼らが意味するのは、「私は投資したい現金を持っています。一度に投資するべきですか、それとも少しずつ（STP）投資するべきですか？」その答えは、「長期的には問題ではない！」です。参照：エクイティミューチュアルファンドへの一括投資と段階的投資（STP）（バックテストの結果）STPの方が優れている場合もあれば、一括投資の場合もあります。投資の選択が将来どのように機能するかを知ることはできません！
15年間の一括収益と15年間のSIP収益を比較してもほとんど役に立たないため、この区別は重要です。一時金があり、「段階的に」市場に参入したい場合は、180か月ではなく、6〜12か月で参入します!!
それが何の価値があるかについて、この比較をしてみましょう。 1979年4月から2021年10月までのSensex月額データを使用します。配当を考慮して、収益に約2％を追加する必要がありますが、このコンポーネントは比較の両側で欠落しているため、何も変更されません。
このツールを使用して、15年間のSIPと一括払いのリターンを取得します：投資信託SIPと一括払いのローリングリターン計算機。
15年間隔は327あり、最初の5つと最後の5つのデータセットを例として以下に示します。 SIP投資と一括投資の両方に同じ開始日と終了日を使用します。
日付から日付まで15一括ローリングリターン15SIPローリングリターン03-04-197904-04-199425.6％28.4％02-05-197902-05-199425.3％28.1％02-06-197901-06-199425.7％28.2％02-07-197901 -07-199426.2％28.9％01-08-197901-08-199427.2％29.1％……………………02-05-200603-05-20219.6％10.7％01-06-200601-06-202111.5％11.4 ％03-07-200601-07-202111.2％11.4％01-08-200602-08-202111.2％11.4％01-09-200601-09-202111.1％12.2％03-10-200601-10-202110.9％12.4％上記から何も結論付けないでください！これは単なるランダムなサンプルです。完全なデータセットを見てみましょう。
次の観察を行うことができます：
投資家は何をすべきですか？ 要約すると、投資家はまずリンゴとオレンジの比較をやめるべきです。 SIPまたは自動投資は、有給の投資家が選択するための自然な方法です。その人が時々一時金にアクセスできる場合、彼らはそれを一発で投資するか、数ヶ月にわたってそれを広げることができます。違いはありません。
ランダムな日付または市場が下降（または上昇）しているときに年に3〜4回投資することも、15年などの長期間にわたるSIP投資です。投資日を決めることでより良いリターンを得る魔法の方法はありません。
「目標に基づいた資産配分でお金を稼いだときに投資するだけで、戦略の計画や市場レベルの検討に時間を無駄にしない」というのは、誰もが採用することをお勧めするシンプルなマントラです。
