このアプローチに対してファンドがどれだけ堅実で献身的であったかについては、疑問が残ります。

とにかく、それは投資家にとって重要ではありませんでした。

何年にもわたって、ファンドは平均以上のパフォーマンスを実現し、すぐに投資家/ディストリビューターの最愛の人になりました。ファンドはますます多くの資産を引き付けました。

ICICI Pruの価値発見ファンドの規模は、0からルピーに増加しました。約10年で1万ルピー。ただし、さらに70％がルピーに成長するのに2年もかかりませんでした。 17,000クローレ。

サイズには問題があります。特に、焦点を絞ったファンドとして始めた場合はそうです。この場合、ICICI Pru Value Discovery Fundはそれ自体をミッドキャップファンドと呼んでいたため、さらにそうです。

ご覧のとおり、Rsを超えるミッドキャップファンドを維持することはできません。 10,000クローレの資産サイズ。

2つの大きな理由 。

1. ミッドキャップで利用できる機会は限られています。
2. SEBIの規則では、ファンドが会社全体を所有することも制限されているため、1つの会社に投資する金額がさらに制限されます。

ファンドハウスはおそらく貪欲になりました。タップをオフにして、それ以上の投資を止めたくありませんでした。そして、それは何か他のことをすることにします。適応し始めました。

したがって、ファンドは静かに再構築されました。

最初 、大型株への投資を開始しました。そのお金をすべて展開する方法は他にどこにあるでしょうか。これは早くも2014-15年に見られました。

次へ 、ベンチマークをCNX MidcapからS＆P BSE500に変更しました。これは、ファンドがマルチキャップ/フレキシキャップファンドとして管理されるようになることを明確に示しています。市場全体の機会を見つけて投資し、中型株に限定することはありません。これは2015年後半に発生しました。

現在のファンドマネージャーも2013年1月からのみ指揮を執っています。

ただし、ファンドは引き続きバリュー投資の当初の哲学に従っていると主張しています。

ファンドの現在のポートフォリオは、その哲学に完全には一致していないようです。

ソース ：Unovest、2017年7月31日現在のデータ。

投資家は気にしますか？

しかし、投資家はこのギャンを探していません。投資家は、アルファパフォーマンスを提供するためのファンドを望んでいます。

残念ながら、現在のパフォーマンスはまったく刺激的ではありません。トータルリターンベンチマークを忘れてください。ファンドは過去1年間で価格ベンチマークを下回っていました。

投資家は、何をすべきかを考えている鶏のように走っています–滞在、販売、投資？

問題は、投資家の基準点ほどのパフォーマンスではありません。

投資家は、アンカーベースでファンドに参加しました。彼らは、ミッドキャップアバターの結果である巨大なリターンを見ました。彼らは、ファンドが同じ路線で提供されることを期待していました。

マルチキャップファンドとして、その偉業を再現することは難しいでしょう。リスク報酬比率が変更されました。

メディアは、投資家をさらに混乱させる上で無知な役割を果たしてきました。

残念なことに、ファンドのいくつかの分析はその歴史を無視しています。パフォーマンスの比較に関しても、「過去10年間の8年間で、ファンドはベンチマークのBSE500を上回っています。」などのステートメントを使用しています。 」

まるで、BSE500は永遠にそのベンチマークでした。間違った表現です。

理想的には、パフォーマンスを比較するために、最初から通常の計画履歴を確認するべきではありません。過去3年間だけを見てください。実際、マルチキャップファンドとしての現在のアバターでは、ファンドの直接計画にはより関連性の高い歴史があります。

最後に、ICICI Pru Value Discovery Fundへの投資を計画している場合は、最低5年間の期間が必要です。数か月ごとに慌てる必要はありません。

投資家として、他のマルチキャップファンドと同様に、より手なずけるリターンの準備ができているはずです。あなたの期待を調整してください。基金はすでに調整済みです。

ICICI Pru Value Discovery Fundの詳細については、ここをクリックしてください。

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