ブレンドされた資産の蓄積されたポートフォリオは、混合ファンドとして知られています。混合資金は、アカウントを個別に維持することに関連するコストを削減するために使用されます。
混合ファンドは、上場されていない、または個人投資家が利用できないプールされた投資として定義できます。これらは通常、退職金制度、年金基金、保険証券、およびその他の機関会計に使用されます。
コミングリングファンドは、投資家のグループが資産をプールすることを選択したときに設立されるファンドとして定義されます。これらの投資家を合わせて処分できる累積資金額は、混合ファンドを開始する価値があるために重要である必要があります。
年金基金と保険証券は、一般的な種類の混合基金です。
会社の上級管理職などの最初の投資家グループが混合ファンドを形成すると、それらの投資家と関係のある人々が投資できます。
混合ファンドの定義を検討した後、投資家は混合ファンドの目的を完全に理解し、投資する前に流動性の問題を検討する必要があります。コミングリングファンドは、引き出しが難しいため、緊急資金などの短期投資目標には不向きです。場合によっては、引き出し注文が大幅に遅れたり、特定の日付を待たなければならないことがあります。
コミングリングとは、投資家の資金と投資を1つにまとめるプロセスです。ほとんどの投資ファンドでは、コミングリングは重要な要素です。さらに、これを使用して、さまざまな目的でさまざまな種類の貢献を組み合わせることができます。
ミューチュアルファンドとコミングリングファンドは多くの共通点があります。株式、債券、または両方の組み合わせなどの基本的な金融商品への投資は、1人または複数のマネージャーが専門的に管理する両方のファンドの構成要素です。
投資信託と同様に、混合ファンド投資は規模の経済を享受し、投資1ドルあたりの取引コストを削減し、分散化によりポートフォリオのリスクを軽減します。
他の投資信託とは異なり、混合ファンドは証券取引委員会（SEC）によって監視されていません。つまり、さまざまな長期の開示を提出する必要はありません。 SECに登録され、1940年の投資会社法に従うことに加えて、投資信託は1940年の投資会社法にも準拠する必要があります。
コミングリングファンドは監督されていませんが、通貨監督庁および個々の州の規制当局による審査の対象となります。
コミングリングファンドには目論見書はありませんが、サマリープランの説明（SPD）はあります。 SPDでは、マネージャーの目的、投資戦略、および背景がより詳細に説明されています。 SPD文書は、計画参加者と受益者が期待する可能性のある権利と義務を示しています。 SPDは、混合ファンドの参加者が注意深く読む必要があります。
混合ファンドは、規制の程度が低いため、法定費用と運用コストが低くなります。低コストのファンドに投資することで、ファンドのリターンの抵抗を減らすことができます。混合ファンドの純利益が同等の投資信託の純利益と同じであると仮定すると、混合ファンドの投資費用比率は投資信託よりも優れている可能性があります。
混合ファンドには、ティッカーシンボルがなく、公に取引できないという欠点があります。この透明性の欠如により、外部投資家は、ファンドのキャピタルゲイン、配当、および利息収入を追跡することが難しい場合があります。投資信託を扱うときは、この情報にアクセスする方が簡単です。
混合ファンドでは、アドバイザー、マネーマネージャー、またはマネージャーのチームがすべてのアイデアを1つのアカウントにプールできます。数十、数百、または数千のアカウントを作成する代わりに。これは、アドバイザーとクライアントの両方にとって双方にメリットのある状況になる可能性があります。
単一の管理チームを利用するための管理および投資コストは、投資家間で共有されます。この方法で投資することで、投資家のお金を効果的に節約できます。
低コストに加えて、混合ファンドは通常、多様な証券の組み合わせで構成されます。たとえば、大型株のみに投資されたポートフォリオと比較して、分散投資は市場リスクを低くすることができます。
SECに登録されていないため、パブリックドメインの混合ファンドのパフォーマンスを監視することはできません。ティッカーシンボルは市場に付加価値を与えることはなく、重要な経済調査Webサイトの更新も行われません。結果として、投資家は彼らを最新の状態に保つために管理会社に頼らなければなりません。彼らが例外的にコミュニケーションをとっていない場合、彼らは彼らの投資についてもっと学ぶためにもっと一生懸命働かなければならないかもしれません。
公開されておらず、混合資金が公開されていないことを考慮すると、クライアントはすぐにお金にアクセスするのが難しい場合があります。すぐに現金が必要になる可能性があると考えている場合、資産の流動性が低下する場合は、他のより流動性の高い投資を手元に置いておく必要があります。
場合によっては、混合は違法である可能性があります。投資運用会社は通常、顧客のお金を自分のお金と組み合わせると契約に違反します。
投資運用契約は通常、資産運用契約の詳細を概説しています。投資運用会社の受託者責任は、特定の基準と基準の下で資産を管理することです。投資顧問は、個別に管理することに合意した資産を混合することはできません。
個人やクライアントも、慎重な管理が必要な他の状況でプロジェクトの開発に貢献する可能性があります。訴訟や企業会計と同様に、不動産取引もこれにつながる可能性があります。
結論として、混合ファンドへの投資は効果的であることが証明されています。しかし、彼らには欠点がないわけではありません。このようなファンドへの投資は、投資家の目的とリスク許容度を考慮に入れる必要があります。さらに、投資家は、投資家の目的とリスクレベルがファンドの目的とリスクレベルと一致していることを確認する必要があります。
