こんにちは！配当投資は非常に興味深いトピックです。今日、私にはフォーブスに出演した専門家、モトリーフールがいます。 MSN Money、TheStreetなど、彼はこのテーマに関する多くの素晴らしい情報を共有する予定です。これは、配当成長投資家であるSureDividendのBenReynoldsからの投稿です。確かに配当はを使用します 配当投資の8つのルール 高品質の配当成長ポートフォリオを体系的に構築する。
投資する方法は無限にあるようです。投資信託、ETF、成長株、バリュー株、配当株、優先株、オプション、債券、通貨、商品などがあります…このリストは続きます。 すべてのオプションは少し圧倒される可能性があります。節約と投資は重要です 、月に100ドル節約する場合でも、年間300,000ドル以上を引き下げて、より多くの金額を節約する場合でも。 ご想像のとおり、配当成長投資は、時間の経過とともに富を増やしたいと考えている人にとって、優れた投資戦略であると思います。
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この記事では、配当成長投資の有効性について詳しく説明します。まず、私がSureDividendを始めた理由について少しお話ししたいと思います。 Sure Dividendは2014年3月に設立されました。投資業界で蔓延している高額な手数料と透明性の欠如に不満を感じたため、SureDividendを開始しました。
「通常の」投資アプローチは、ファイナンシャルアドバイザーに相談することです。ファイナンシャルアドバイザーは、通常、運用資産の1％以上を請求する投資信託に資金を投入します。 1％はそれほど多くないように聞こえます…しかし、そうです。 S＆P 500は、長期的に見て、平均して年間6.8％のインフレ調整複利リターンを達成しています。年に1％を支払うと、収益の14.7％が放棄されます。 。
それは高額な支払いですが、あなたはあなたが支払うものを手に入れますよね？残念ながら、そうではありません。低コストのファンドは歴史的に高コストのファンドを上回っています 資産クラスに関係なく、平均して。支払う金額が多ければ多いほど、時間の経過とともに悪化します。
配当成長投資についての意識を高めるためにSureDividendを開始しました。 成長する配当収入を支払う優れたビジネスを購入して保持する 時間の経過とともになしで実行できます ウォール街（またはファイナンシャルアドバイザー）に管理費を支払う。 個別の証券を所有している場合、それらを保有するための手数料はかかりません。 多くの投資家は、複雑で混乱しているように見えるため、個々の証券に投資することを恐れていますが、しかし、そうである必要はありません 。
確実な配当は、公正またはより良い価格で取引される株主に優しい経営陣による個々の事業への投資プロセスを簡素化します。
配当成長投資家になるための私の旅
それが私がSureDividendを始めた理由の話です。真実は、私は必ずしも配当成長投資家ではなかったということです。 私は最初に大学で投資の「バグ」を見つけました。それは私が投資するお金がたくさんあったからではなく、むしろ私にとって非常に知的に刺激的でした。投資についてできる限りのことを読みました。 特にバリュー投資は私にとって魅力的でした。バリュー投資とは、自分の価値よりも少ない金額で取引していると思われる企業を見つけるプロセスです。過小評価されていると思われる事業に投資し、公正価値に達するまで継続します。 ベンジャミングラハムはバリュー投資の父です。その名前はおそらく投資業界以外の人にはなじみがないでしょう。ベンジャミングラハムの最も有名な生徒は、ウォーレンバフェットです。
グラハムからバフェットへ
ウォーレンバフェットには、その本質に投資する価値を蒸留するいくつかの優れた引用があります。私のお気に入りの1つは以下です：
価格はあなたが支払うものです。価値はあなたが得るものです。
ベンジャミン・グラハムは、彼が管理していたバリュー投資と投資ファンドから数百万長者になりました。それは驚くべき成功です。
ウォーレンバフェットは数十億人になりました （彼は現在600億ドルをはるかに超える価値があります）ベンジャミングラハムのバリュー投資スタイルを微調整することによって。 ベンジャミングラハムは、清算価値を下回る取引を行っている企業に投資することを好みました。 。つまり、所有しているものをすべて売却し、すべての負債を返済し、すべての株式を買い戻すのに十分な現金を残して、まだお金を残していることができる企業を意味します。 。これを安くするビジネスは、通常、かなりひどいビジネスです。ほとんどの場合、彼らはお金を失っています。 ウォーレンバフェットは、優れたビジネスに価値中心のアプローチを適用することで、ベンジャミングラハムのスタイルを微調整しました。 。
素晴らしい会社を素晴らしい価格で購入するよりも、素晴らしい会社を公正な価格で購入する方がはるかに優れています。 – ウォーレンバフェット
この記事では「素晴らしいビジネス」というフレーズを何度か投げました…それが実際に何を意味するのか疑問に思われるかもしれません。 優れたビジネスとは、強力で永続的な競争上の優位性を持つビジネスです。強力で耐久性のある競争上の優位性は、ビジネスをライバルとは一線を画すものであり、長期にわたって存続する可能性があります。優れた例は、コカコーラ（KO）のブランドエクイティです。誰でも茶色の甘いコーラ（RCコーラなどを考えてください）を作ることができますが、会社の強力なブランドベースの競争上の優位性のために、コカコーラの成功を再現することはできません。
配当投資の成長の旅に戻る
もちろん、私はすぐに「光を見る」ことはしませんでした。私は$ 1.00の価値のあるビジネスを$ 0.70で購入するというアイデアを好みました。 とても簡単に聞こえます 。
しかし、市場は非常に効率的です。私はいくつかの成功を収めましたが、いくつかの失敗もありました。何よりも、バリュー投資には多くの時間がかかります 。
この記事では、バリュー投資を研究して適用しただけのように聞こえますが、そうではありません。
私も定量的に長い間関心を持っていました ルールベースの投資方法論。このことから、最適なポートフォリオの多様化と幅広いETFベースの戦略への深い関心が生まれました。これらの詳細は、この記事の範囲を超えています。 私は、投資コストを最小化する方法を研究し始めるまで、実際には配当成長投資に「転換」しませんでした。 。
証券を売買するたびに、摩擦コストの面で思っているよりも多く支払うことになります。購入および/または販売による摩擦コストのリストは以下のとおりです。
スリッページ 仲介手数料 ビッドアスクスプレッド 税の影響 無駄な時間の機会費用
BarberとOdeanの調査によると、個人投資家が証券を売却して新しい証券を購入すると、新しい証券はパフォーマンスが低下する。 。個人投資家は、主に過度の取引のために市場を大幅に下回る傾向があります。
教訓は–証券を不必要に売買しないでください。もう一度、ウォーレンバフェットはそれを最もよく言います： 優れた経営陣を持つ優れた事業の一部を所有している場合、私たちのお気に入りの保有期間は永遠です。
購入して保持することの隠れた利点の1つは、支払うお金です。 あなたが税金を売った場合（あなたが課税対象の口座を持っている場合）のキャピタルゲインは、あなたが投資されている証券に複合するために残されています。これはあまり議論されませんが、非常に強力です。これが、バフェットがコアホールディングスをめったに売却しない主な理由の1つだと思います。 配当成長投資は、購入と保有に非常に適しています。配当成長株は、毎年より多くの配当を支払う傾向があります。長く保持するほど、配当収入は高くなります。この阻害要因 あなたは売ることから–そしてあなた自身の最悪の敵になることから。 配当成長投資の低コストの性質（摩擦コストが非常に少ないため）は魅力的です。配当成長投資の歴史的記録はさらに説得力があります;それが、私が配当成長投資の提唱者（そして実践者）に転向した理由です。
配当成長投資の証拠
この記事では、ウォーレンバフェットをかなり引用しました。ウォーレンバフェットが主に配当成長投資家であることを理解している人はほとんどいません。彼のポートフォリオの90％以上は配当支払い株に投資されており、それらのほとんどは長い配当履歴を持っています。バフェットの驚くべき成功は、事例証拠です。 配当成長投資の有効性の評価。
これが非常に説得力のある 配当成長投資家になる理由。 1972年から2014年までの調査では、次の複合トータルリターンが見つかりました。 非配当株の複合トータルリターンは年間2.3％でした 配当を支払う株式の複合トータルリターンは年間9.2％でした 配当成長株の複合トータルリターンは年間10.1％でした
なぜ配当株は一般的に非常に好調なのですか？毎年、株主の皆様に安心してお支払いいただくためには、企業が実際の収入を生み出し、比較的健全でなければならないと思います。配当の増加を長い間支払ってきた企業は、さらに良い利益を得る必要があります。彼らは、これまで以上に高い収入で株主に報いることができます。 25年以上連続して配当金の支払いを増やしている企業の選択されたグループがあります。このグループの事業は配当貴族と呼ばれます。現在、50の配当貴族がいます。 配当貴族指数は、次のような有名な高品質の企業で構成されています。
クロロックス（CLX） ペプシコ（PEP） ウォルマート（WMT） プロクターアンドギャンブル（PG） - ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）
配当貴族指数のパフォーマンスは、過去10年間で驚異的なものでした。 Dividend Aristocratsインデックスは、過去10年間の平均収益率が年間9.8％であるのに対し、S＆P 500は年間6.4％です。
配当貴族指数は、株価のボラティリティが低い市場を上回るリターンを生み出しました。 。過去10年間のインデックスの株価標準偏差は14.0％であるのに対し、S＆P 500は15.2％です。非常にまれです 株価のボラティリティが低く、長期間にわたって市場をアウトパフォームできる投資方法を見つけること。
配当成長ポートフォリオを実装する効果と低コストの歴史的証拠が、最終的に私を配当成長投資家にした理由です。
最終的な考え–受動的配当収入による経済的自由
この投稿を読んでおらず、配当成長投資はある種のギャンブル詐欺であるという考えを理解していただければ幸いです。
それ以外のことです。 配当成長投資には時間がかかります。質の高いビジネスを維持し、配当収入を増やすための規律があり、株価が下落している間は売れない場合、時間の経過とともに富が増します。 配当成長投資で経済的自立を達成できます。配当収入がすべての請求書をカバーしたらおよび あなたは毎年より高い配当を支払う可能性が非常に高い事業に投資しています 、あなたは完全にそして真に経済的に独立しています。 確かに配当は私にとって単なるビジネスではありません。私は個人資金の100％を配当成長株に投資しています。私の個人的な持ち株はすべて、購入時の配当投資の8つのルールに基づいてトップ20以上にランクされています。配当成長投資は、個人投資家が時間の経過とともに富を増やすための最も効果的な方法であると信じています。私自身にとっても、他のすべての人にとっても。 配当投資と配当成長投資家になることに興味がありますか？なぜですか、なぜそうではありませんか？
