貸借対照表の流動比率は、使用される多くの財務比率の1つです。特定の会社に投資するかどうかを評価するために使用します。これは、貸借対照表に記載されている数値からの簡潔な式の結果です。流動比率は、企業の流動資産を流動負債に対して測定します。より正確には、企業が1年以内に現金に変換できる金額と、同じ年に支払われるべき負債の金額を比較します。多くの利害関係者にとって、これは企業の現在の財務力、流動性、および短期的な義務を果たす能力のテストとして機能します。
ここでは、比率の仕組みと使用方法を学習します現実の世界では、会社の業績が良いか悪いかを評価するため、投資方法について情報に基づいた選択を行うことができます。
上記のように、貸借対照表の流動比率（別名「運転資本比率」）は、流動負債に対する流動資産を測定します。
現在または短期の資産は、現金に変換できる資産です。 1年以内に、また会社を運営する過程で1年で使い果たされる可能性のあるもの。これには、債券やCDなどの市場資産、まだ回収していない債務、および前払い金額（前年に将来の税金が支払われた場合など）が含まれます。もちろん、企業が手元に持っている可能性のある現金は、短期資産のリストにも含まれています。
同様に、流動負債は、年、そしてそれらを完済するために会社に流動資産を流動化させるでしょう。これには、給与やその他の未払金、請求書からの債務、または不労所得（または事前に収集されたその他の金額）に対する未払い金が含まれる場合があります。
貸借対照表の流動比率は、企業の流動合計を除算することで求められます。ドルでの流動負債の合計によるドルでの資産。流動資産合計と流動負債合計は標準の貸借対照表に記載されており、通常は流動資産が最初に記載されています。
たとえば、会社の流動資産が2,000万ドル、10ドルの場合流動負債が100万で、流動比率は2です。
流動資産が800万ドル、流動負債が1,000万ドルの場合、流動比率は0.8です。
流動資産が5,000万ドル、負債が5,000万ドルの場合、流動比率は1です。
非常にシンプルですが、多くの表現が可能です。
>貸借対照表の流動比率は、企業の財務力：
ほとんどの場合、約2の比率が理想的です。 。しかし、投資するすべての人がそれほど厳格であるわけではなく、多くの人が少なくとも1.6の比率が良い面であると考えています。これは、今日の基準と同等である可能性があります。
投資家として、流動比率は、ある分野では「良好」であり、別の分野では「公正」（または不良）である可能性があり、その逆もあることに注意する必要があります。比率の範囲とゲージは、それぞれの資金調達方法、現金の循環率、およびその他の要因により、業界によって異なります。
流動資産が流動的であるほど、バランスシートの流動比率は小さくなります。心配する必要はありません。実際、運用サイクルが短い企業は比率が低くなる傾向があります。貸借対照表の流動比率が1に近づくか下がると、会社の運転資本がマイナスになります。つまり、流動資産よりも流動負債が多くなります。簡単に言えば、彼らは「赤字」です。比率が1に近い場合は、状況を詳しく調べる必要があります。これは、会社が債務の支払いに問題を抱え、流動性の問題に直面する可能性があることを意味する可能性があります。
企業が貸借対照表を持つことができる場合がいくつかあります流動比率は1前後であり、それでもかなり健全です。これには、在庫を一気に現金に変換できるものも含まれます。 （迅速に売買される傾向があり、面倒なことやローンの必要がないことを考えてください。）そうでない場合は、このような低い比率に注意する必要があります。また、最終的に最終顧客に販売される商品にクレジットを提供する場合など、ベンダーが現金の大部分を融資することに依存している会社と取引している場合も心配する必要があります。これらのベンダーが会社の財務力に懸念を抱くようになった場合、信用枠を削減したり、売却前に前払いを要求したりすることで、ビジネスを混乱に陥れる可能性があり、どちらも流動性危機につながる可能性があります。
バランスシートの流動比率が1未満または2をはるかに超える企業への投資についてよく考えてください。
会社の貸借対照表を見て、流動比率は2よりもはるかに高いため、懸念される可能性があります（3以上の場合はさらに高くなります）。会社が資産を現金に変換することで負債を数回返済できるとしても、その数が多いということは、経営陣が手元に多額の現金を持っているため、投資がうまくいかない可能性があることを示しています。
たとえば、Microsoftの第4四半期の流動比率は3.8でした。これは、日常業務に必要な数と比較すると膨大な数です。彼らが翌年最初の配当を支払い、数十億ドル相当の株式を買い戻し、いくつかの賢明な買収を行うまで、誰も彼らが何をしようとしているのかを知りませんでした。 2020年の終わり近くに、彼らの流動比率ははるかに控えめな2.5にとどまりました。
CEOやその他の上級管理職は、年次報告書、10K、および10Qで計画について話し合うことがよくあります。これらのレポートを読むことができれば、舞台裏で何が起こっているかについて多くを学ぶことができ、他の懸念事項に光を当てるのに役立つ可能性があります。
大量の現金が蓄積していることに気づき、借金が発生した場合同じ割合で増加しない、これはいくつかのことを意味します。まず、お金が借りられていないこと。第二に、あるレベルである程度の成長または成功があるということです。いいことのようですね。たぶん、しかしあなたは何が起こっているのかを知るためにもっと深く掘り下げたり、投資する前によく考えたりしたいかもしれません。
手元に多すぎる現金があることのもう1つの危険は、管理者が自分自身に多額の支払いを開始します。そうしないと、中途半端なプロジェクトや無謀なプロジェクト、または悪い合併などに資金を浪費する可能性があります。これは、新しい企業がリスクの高い動きを始めるのに最適な設定でもあります。貧しいまたは貪欲な取締役会のメンバーや幹部をチェックする1つの方法は、長期的な所有者または株主に対する善意の兆候を探すことです。善意の最も明確な兆候は、漸進的な配当政策です。幹部がドアから出してあなたのポケットに入れる現金が多ければ多いほど（購入価格に対する一種のリベートとして）、賢明ではないことをするように誘惑するために彼らが座っているお金は少なくなります。
貸借対照表の流動比率は、会社の財務状態のスナップショット。それは2つの主要な測定基準を明らかにします：彼らがどれだけの借金を負っているのか、そして彼らがあまり面倒なことなくそれを返済できるかどうか、そしてそれらを単一の便利な数字に蒸留します。これらの詳細をミクロのレベルに落とし込み、友人や家族について同じ数字を提供すると、彼らが尋ねたときに彼らにいくらかのお金を貸してくれるかどうかの大まかな概念が得られます。もちろん、その単一の図も全体像ではありません。あなたは彼らがお金を何のために使うつもりであるか、彼らが人々に返済する良い実績を持っているかどうか、そして他のそのような要因を知りたいでしょう。マクロレベルで投資する場合も同じです。貸借対照表の流動比率をツールとして使用しますが、貸借対照表から読み取ることができるものよりも表面の下で多くのことが起こっている可能性があることに注意してください。
