ミューチュアルファンドにさりげなく関心を持っている人でさえ、インデックスファンドとETFへの関心が過去数年間で増加していることに同意するでしょう。これまでに何度か示したように、どのカテゴリーのアクティブファンドの半分または半分未満しか、代表的なカテゴリーインデックスを一貫して上回っていません。この記事では、アクティブなファンドが最近市場を打ち負かすことができなかったのか、それとも以前にもそうであったのかについて回答します。
最新のアクティブ投資とパッシブ投資の調査では、2006年4月から2020年3月までのダウンサイドプロテクションとリターンアウトパフォーマンスに焦点を当てました。アクティブミューチュアルファンドはダウンサイドプロテクションを提供しますか？それとも神話ですか？。
この記事では、2006年4月から2017年4月までこの調査を繰り返します。読者は思い出すかもしれませんが、SensexとNiftyは、2018年予算（2月）以降、MidcapとSmallcapの時価総額セグメントに沿って下落することを拒否しました。
インドで最も人気のある指数は少数の株によってのみ保持され、この格差は非常に大きかったため、Nifty50とNifty50の等重量指数のリターンの差は2019年12月に史上最高でした！これは今、この市場の秋に修正され始めました：なぜこの市場の暴落は結局のところ健全である可能性があります！
したがって、この市場の不均一性を確実に回避するために、調査を2017年4月に限定します。大型株ファンドと一部のバリューファンドは、2018年以降Nifty / Sensexを打ち負かすのが難しいと感じました。 SEBIの再分類ルールも2018年半ばに開始されました。目標は、これらの開発の前に、アクティブなファンドがどのように機能したかを確認することです。 。
インデックスファンドへの関心を引き起こしたもう1つの主要なイベントは、2017年5月に最初に報告されたように、打ちにくいインデックスとしてNifty Next 50が登場したことです。 2018年2月からのパフォーマンスと3つ星の評価をご覧ください。いつものように、遅すぎて早すぎます ：インドの投資家はインデックスミューチュアルファンドまたはETFを選択する準備ができていますか？
調査の詳細
これらのカテゴリーから258のアクティブなミューチュアルファンド（より長い歴史のための定期的な計画）を取ります。使用されたベンチマークも表示されます。すでに論じたように、積極的なハイブリッドファンドは幅広い市場指数よりも低くなると予想されるため、Nifty 100を使用します。Niftyラージおよびミッドキャップ250は、Nifty200またはNifty500よりも厳しいベンチマークです。NiftyMidcap150は、より厳しいベンチマークです。 Nifty Smallcap250。参照：スモールキャップミューチュアルファンドがこのベンチマークを上回らなければならない理由
カテゴリ ベンチマーク アグレッシブハイブリッドFundNifty100 TRIEquity Linked Savings SchemeNifty 100 TRIFocused FundNifty 100 TRILarge Cap FundNifty 100 TRIValue FundNifty 100 TRILarge＆Mid CapNifty Largemidcap 250 TRIMulti-Cap FundNifty Largemidcap 250 TRIMid Cap FundNiftyMidcap150TRISmall cap FundNiftyMidリターンアウトパフォーマンスの一貫性=ファンドビートインデックスの回数/リターンなしを定義します。たとえば、13年間のリターンデータポイントが100個あり、そのうち65個のインスタンスでファンドがインデックスよりも高いリターンを得たとします。次に、アウトパフォーマンスの一貫性=65/100 =65％を返します。
期間：2006年4月から2017年4月： 80ファンドのうち、44ファンド（ 55％ ）すべての10年間のローリングリターン観測値の70％以上でインデックスを上回っています（最小200）。
期間：2006年4月から2020年3月： 83のファンドのうち、37のみ（ 44％ ）リターンアウトパフォーマンスの一貫性は> =70％です。
期間：2006年4月から2017年4月： 100ファンドのうち、55ファンド（ 55％ ）すべての10年間のローリングリターン観測値の70％以上でインデックスを上回っています（最小200）。
期間：2006年4月から2020年3月： 87のファンドのうち、わずか36（ 41％） ）リターンアウトパフォーマンスの一貫性は> =70％です。
期間：2006年4月から2017年4月： 100ファンドのうち、48ファンド（ 48％ ）すべての10年間のローリングリターン観測値の70％以上でインデックスを上回っています（最小200）。
期間：2006年4月から2020年3月： 143のファンドのうち、62（ 43％）のみ ）リターンアウトパフォーマンスの一貫性が> =70％
期間：2006年4月から2017年4月： 130ファンドのうち、61ファンド（ 47％ ）すべての10年間のローリングリターン観測値の70％以上でインデックスを上回っています（最小200）。
期間：2006年4月から2020年3月： 145のファンドのうち、34（ 24％）のみ ）リターンアウトパフォーマンスの一貫性が70％以上である（これは、ニフティ株の格差が縮小すると変わる可能性があります）。
結論として、明らかに市場を一貫して打ち負かすアクティブファンドのわずかな減少しかありません。 2017年4月まではコイントス（50％）を少し上回り、2020年3月まではコイントスをわずかに下回りました。インドのアクティブなファンドマネージャーが今だけ苦労していると考えるのは誤りです。 。これは、インドへのインデックス投資を検討するもう1つの説得力のある理由です。