ビリオネアの投資家が彼らのお金で何をしているのかを見るのは常に興味深いことです。確かに、彼らの株のピックをすべてコピーするだけでは彼らの利益に匹敵することはできませんが、それでも彼らが何をしているかを知ることは役に立ちます（そして実り多いです）。
以下にリストされているビリオネア、ヘッジファンド、および大規模なアドバイザリーが大きな危機に瀕していることを考慮してください。そして、彼らの研究のためのリソース、およびインサイダーや他の人々との親密な関係は、彼らに彼らの株の選択についてのユニークな洞察を与えることができます。
彼らが資本で追いかけている株（または、さらに言えば、億万長者が売り払っている株）を研究することは、個人投資家にとって啓蒙的な演習になる可能性があります。
結局のところ、金持ちが金持ちになるのには理由があります。
ビリオネアクラスからの最新のトップストックピックの50がここにあります。 いずれの場合も、少なくとも1人のビリオネア（人、ヘッジファンド、アドバイザリー）がかなりの株式を保有しているか、その保有に追加されています。ほとんどの場合、これらの株式は複数のビリオネア投資家とビリオネア投資会社によって所有されています。そして、これらの投資のいくつかは人気のある優良株ですが、他の投資ははるかに目立たないものです。
いずれにせよ、これらの株に関しては、賢いお金は冗談ではありません。
シスコシステムズに関しては （CSCO、44.11ドル）、Generation InvestmentManagementはだまされていません。ロンドンを拠点とするアドバイザリーは、現在も会長を務めているアル・ゴア前副大統領によって共同設立され、第3四半期に1,800万株以上のCSCOを購入することで新しいポジションを開始しました。
現在、このポジションは、同社の管理証券188億ドルの3.9％を占めており、上位10銘柄のすぐ外にあります。
テクノロジーコングロマリットの株価は過去5年間、市場で遅れをとっていることがよくありますが、これまでのところ第4四半期は好調です。 10月の初め以来、CSCO株はS＆P 500の9％に対して12％上昇しています。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、アナリストは、同社が今後3〜5年間で6.7％の平均年間収益成長を生み出すと予想しています。彼らの平均的な推奨は購入です。
あなたが打ち負かされた株のピックを探している投資家なら、航空会社よりも遠くを探す必要はありません。結局のところ、世界的大流行は空の旅を押しつぶしました。
ボストンを拠点とするアドバイザリーであるPARCapital Managementは、この市場の隅に価値があると考えています。同社は、デルタ航空を含む航空会社のいくつかのポジションに追加されただけではありません。 （DAL、42.95ドル）、サウスウエスト航空（LUV）、ユナイテッド航空（UAL）ですが、旅行サイトのトリップアドバイザー（TRIP）での地位も3倍以上になりました。
デルタ航空に関しては、PARキャピタルマネジメントはDALの保有を段階的に追加し、9,450株を追加して、合計で350万株を超えました。これは、資産の約4.1％でトップ10のポジションに適しています。
結局のところ、パンデミックが来年のいつかなくなると、PARはこのセクターの大きな回復に賭けているようです。
バリックゴールドの最も有名な投資家 （ゴールド、23.61ドル）現時点では、おそらくウォーレンバフェットのバークシャーハサウェイです。オマハのオラクルは、2020年の第2四半期に金と銅の鉱山労働者のポジションを開始し、5億6,360万ドル相当の20,918,701株を購入しました。
この動きでは、バフェットウォッチャーが頭をかいていた。結局のところ、ウォーレンバフェットは金のバグから最も遠いものです。とはいえ、少なくとも鉱山労働者はキャッシュフローを生み出します。バリックの場合、それはわずかな配当さえ支払います。
その名前が示すように、オーストラリアのシドニーに本拠を置くヘッジファンドのプラチナインベストメントマネジメント（162億豪ドル）も、コモディティに関してはそれほど大きくはありません。しかし、彼らはポートフォリオの注目すべき部分（4.2％）をバリックゴールドに割り当てています。
2012年からGOLDの株式を所有しているプラチナ・インベストメントは、第3四半期にその株式を81％、つまり270万株引き上げました。最新の投資以前は、バリックはポートフォリオ全体の価値のわずか2％しか占めていませんでした。
ジョンソン＆ジョンソン （JNJ、$ 149.00）は、ヘルスケア業界のいくつかの異なるセグメントで運営されています。医薬品に加えて、バンドエイド、ネオスポリン、リステリンなどの市販の消費者向け製品も製造しています。また、手術で使用される医療機器も製造しています。
今年の株価はあまり上昇していませんが、長期所得の投資家はそれがどれほど価値があるかを知っています。このダウの構成要素は、58年連続で配当を増やしてきた堅実な配当生産者です。
ニューヨークを拠点とするヘッジファンドであるレビンキャピタルストラテジーズ（13億豪ドル）は、JNJを信じています。このファンドは、第3四半期にヘルスケア大手の株式をわずか1％引き上げましたが、高度に分散されたポートフォリオの5％を占めており、上位の株式の中で3番目に大きいものになっています。 LevinのトップホールディングであるMicrosoft（MSFT）は、ポートフォリオ全体の価値の6.5％を主張しています。
Levinは、良い時も悪い時もJNJに固執しており、2006年に最初に株を購入しました。
IQVIAホールディングス （IQV、167.63ドル）、以前はクインタイルズおよびIMSヘルスとして知られていたもので、ヘルスケアの問題に技術的ソリューションをもたらします。これは、ライフサイエンス、医薬品開発、さらにはケアプロバイダー企業がデータを収集して分析し、そのデータを使用して新製品を市場に投入するのに役立ちます。
現在の上院議員でかつて大統領候補だったミット・ロムニーによって設立されたプライベート・エクイティ・ファームであるベイン・キャピタルは、かつては同社の最大の株主の1人でしたが、しばらくの間その地位を下げてきました。
しかし、負荷をかけている大きな投資家の1つは、ヘルスケア株を専門とするHealthCor Management（AUM $ 44億）です。ニューヨークのヘッジファンドは、第3四半期に株式を54％引き上げ、295,950株を追加しました。投資は現在、第2四半期の3.2％から、会社の総ポートフォリオ価値の5.3％を占めています。
IQVは同社の6番目に大きなポジションです。
キャピタルウェルスプランニングは、AUMが18億ドルの大規模なアドバイザリー会社であり、ほとんどの投資家が認める優良株やその他の堅実なブランド名の多様なポートフォリオを維持しています。確かに、フロリダを拠点とする会社のトップ10の持ち株会社であるナポリは、すべてダウジョーンズ工業株30種平均のメンバーであり、ナイキ（NKE）が6.1％、マクドナルドが主導しています。 （MCD、$ 211.51）5.4％。
多様化は、クライアントが夜によりよく眠るのを助けるはずです。最大の単一ポジションがポートフォリオのわずか6％を占めるため、1つか2つの悪い賭けは、この株の選択のスレートを沈めることはありません。
キャピタルウェルスプランニングは、第3四半期の最大の賭けに強気であり、2番目に大きな保有であるMCDを含む10の最大のポジションのうちの9つに追加されました。アドバイザリーは、29,163株を購入した後、第3四半期に世界のハンバーガーフリッパーの持ち株を6％増やしました。
Soma Equity Partners（AUM 26億ドル）は、 PayPalホールディングスへの出資を増やしました （PYPL、$ 214.54）第3四半期に100,000株、つまり13％増加しましたが、これは決して新参者ではありません。サンフランシスコを拠点とするヘッジファンドは、2016年から決済会社の株式を所有しています。
それは賢明な投資でした。 PayPalは、2015年にeBay（EBAY）から分離されて以来、涙を流しています。独立した上場企業になって以来、株式は480％以上増加しています。比較のために、S＆P 500は同じ時間枠で77％上昇し、eBayはわずか93％を返しました。
PYPLは、ヘッジファンドのポートフォリオ総額の5.4％を占めており、相馬のトップ10の株式ピックの1つになっています。通りは確かに相馬の見解に同意します。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、アナリストの名前に関する平均的な推奨は、一部には約22％の平均年間収益成長をもたらすと予測されているためにBuyに立っています。
T-Mobile US （TMUS、$ 131.19）去年の春にスプリントと合併したとき、ある種の新しい借金がありました。 T-MobileとSprintは、競争の激しいワイヤレスサービス業界で個別に追いつくことを望んでいませんでしたが、合併後の会社は、定着した巨大企業であるVerizon（VZ）とAT＆T（T）の真の第3の競争相手です。
そして、Egerton Capital（AUM $ 202億）は、T-Mobileが強化された今、そのチャンスを好む注目すべき投資家の1人です。ロンドンを拠点とするヘッジファンドは、T-Mobile-Sprintの合併が完了した第2四半期に、TMUSでのポジションの構築を最初に開始しました。直近の四半期に、ファンドはその株式を83％、つまり350万株引き上げました。
T-Mobileは現在、ポートフォリオ全体の価値の5.4％で、前四半期の3.3％から、ファンドの3番目に大きな保有となっています。 TMUSの株価は、過去6か月間で市場を上回って30％上昇しており、アナリストのコンセンサス推奨は引き続き購入です。
ウォール街はダナハーで非常に強気です （DHR、223.34ドル）。ライフサイエンス、診断、環境ソリューション企業をカバーする21人のアナリストのうち、14人がストロングバイと呼び、別の4人がバイと呼んでいます。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、これはコンセンサス購入の推奨に適しています。
これは、2021年の最高のヘルスケア株の1つに入れるのに十分です。
どうやら、サンドラーキャピタルマネジメント（26億豪ドル）を運用している人々は、それを見たときに良いことを知っているようです。ニューヨークを拠点とするヘッジファンドは、直近の四半期に同社の株式を35％引き上げました。 DHRは現在、ファンドの株式選択の中で2位であり、ポートフォリオ全体の価値の5.6％を占めています。
ベックマンコールターやセファイドなどのブランドで運営されているダナハーは、今年、うらやましい収益を上げており、過去6か月で在庫が3分の1以上急増しました。
HealthCor Management（AUM 44億ドル）がメドトロニックの素晴らしいチャンクを所有していると予想されます。 （MDT、112.47ドル）。ニューヨークを拠点とするヘッジファンドは優良なヘルスケア株を専門としており、メドトロニックは確かにその説明に適合しています。
MDTは、医療機器の世界最大のメーカーの1つであるだけでなく、収入のある機械でもあります。同社は43年間毎年配当を増やしてきました。メドトロニックは、1株あたりの配当金が過去50年間で50％増加し、過去43年間で17％の複合年間成長率で増加したと述べています。
2017年に最初にMDTに投資したHealthCorは、第3四半期に株式を53％、つまり486,720株引き上げました。医療機器メーカーは現在、ポートフォリオの5.8％を占めており、前四半期の3.5％から増加しています。 MDTは、Zimmer Biomet（ZBH）およびUnitedHealth（UNH）に次ぐファンドの3番目に大きな保有です。
おもしろい事実：1株あたり350ドル近くで、 UnitedHealth Group （UNH、$ 348.68）は、株価加重ダウジョーンズ工業株平均で最も重く加重された株式です。
会社が主張できる最初の場所はそれだけではありません。市場価値は約3300億ドル、2021年の売上予測は2,783億ドルで、この優良株は、大幅に上場している最大の健康保険会社です。
ニューヨークのヘッジファンドSandersCapital（AUM $ 383億）は、2010年に初めてUNHに投資した、長年の大ファンです。最近では、株式を3％、つまり178,100株引き上げました。健康保険会社は、ファンドの上位5つの株式ピックの1つであり、ポートフォリオ全体の価値の6％を占めています。
ゼネラルエレクトリック （GE、$ 10.60）は以前のようなものではありませんが、それは産業コングロマリットが報酬の価値を享受できないという意味ではありません。 2017年からGEを所有しているSoutheasternAsset Management（AUM $ 127億）は、象徴的なアメリカの企業にとっては難しすぎることを市場が認識するだろうと確信しています。
最近、市場がメモを受け取ったようです。 GEの株式は過去3か月で70％近く上昇し、S＆P500を約60パーセントポイント上回りました。テネシー州メンフィスに本拠を置くヘッジファンドはそれを好まなければなりません。ゼネラルエレクトリックは、サウスイーストのポートフォリオ全体の価値の6％を占める上位5つの株式です。
ウォール街もGEのドラムを打ち負かしています。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡されたGEをカバーする21人のアナリストのうち、9人はそれをストロングバイと呼び、4人はバイと言い、8人はホールドでそれを評価します。彼らのコンセンサス推奨については、それも購入に立っています。
AUMが235億ドルのロンドンを拠点とするヘッジファンドであるVeritasAsset Managementは、ヘルスケア株にも価値があると考えています。同社は第3四半期に6つのヘルスケア保有株への出資比率を引き上げ、バクスターインターナショナルへの大きな賭けの1つでした。 （BAX、76.32ドル）。
ベリタスは、第3四半期に、医療用品会社での地位を22％、つまり200万株強引き上げました。取引により、BAXはポートフォリオ全体の6.1％を占め、第2四半期の5.6％から増加しました。バクスターインターナショナルは、2013年からVeritasポートフォリオの一部となっています。
BAX株は第3四半期に年初来マイナスに転じ、投資家にもっと良い価格で株を手に入れる機会を与えました。 COVID-19が外科手術やその他の入院に与える影響により、今年の在庫はこれまでのところほぼ10％減少しています。
ACRアルパインキャピタルリサーチはバリュー株を探しています。彼らがどこから来ているのかを理解するために、彼らのトップホールディングはウォーレンバフェットのバークシャーハサウェイ（BRK.B）であることを知っておいてください。
バリュー投資家であることの重要な側面の1つは、より広い市場で支持されていない名前を見つけることです。 シェブロン （CVX、89.80ドル）、ダウジョーンズ工業株30種平均で唯一のエネルギー株がこの法案に適合します。
ミズーリ州クレイトンに本拠を置くこの企業は、第3四半期に統合石油メジャーの株式をさらに276,942株購入しました。これは、28％の急増で、合計で120万株に達しました。これは、前四半期の5.7％から、同社の密集したポートフォリオの6％以上に適しています。
ACRは、2020年の第1四半期にシェブロンのポジションを開始しました。このとき、エネルギー価格の低さ、需要の低迷、COVID-19市場の暴落により、株価が下落していました。株価は2020年の底値から約66％上昇しています。
Twitter で共有 （TWTR、$ 47.49）は、今年、ほぼ50％のうらやましい利益を上げました。アナリストによると、評価が少し伸びているため、そのパフォーマンスに乗れる投資家は適切なタイミングで投資を行ったとのことです。
そのため、ストリートはTWTRをホールドと呼ぶことに大きく傾いています。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスが追跡している株式をカバーしている39人のアナリストのうち、8人がストロングバイで、1人がバイ、26人がホールド、2人がセル、1人がストロングセルで評価しています。
しかし、TWTRが最近少し高価であるとしても、それはそれがその評価にかなり速く成長することを可能にするような熱い成長予測を持っています。
ニューヨークのヘッジファンドであるSRSインベストメントマネジメント（AUM 77億ドル）は、2018年以来TWTRの強気であり、成果を上げています。たぶんそれが第3四半期に在庫が2倍になった理由です。この基金は、ソーシャルネットワーキングおよびマイクロブログサイトでの地位を137％、つまり450万株拡大しました。 TWTRは、現在SRSの上位5銘柄に含まれており、ポートフォリオの6.4％を占めており、第2四半期のわずか1.8％から増加しています。
マゼランアセットマネジメント（AUM 692億ドル）は、スターバックスのファンです。 （SBUX、$ 100.11）2016年の第4四半期以降、これまでのところ市場を席巻する賭けであることが証明されています。コーヒーチェーンのシェアは2016年末から80％増加していますが、S＆P 500では64％増加しています。
オーストラリアのシドニーに本拠を置くヘッジファンドは、直近の四半期にスターバックスの株式を630,989株、つまり2％引き上げ、ポートフォリオ全体の価値の6.5％に引き上げました。 SBUXは、ファンドの上位5社です。
スターバックスのようなチェーンがCOVID-19パンデミックの後期段階をナビゲートしているため、アナリストは株価に対して強気なままです。彼らのコンセンサス推奨はBuyにありますが、34人のアナリストのうち19人がHoldでの株価をカバーしています。
製薬業界は、パンデミックにより医師の診察が少なくなり、臨床試験の実施がより困難になるため、2020年にはより広い市場に追いついてきています。しかし、長期的には、より広範なヘルスケア業界の見通しは非常に明るいように見えます。
AUMが37億ドルのヘッジファンドであるBlueRock Advisorsは、ヘルスケアに大きな賭けをしています。ミネソタ州ウェイサタに本拠を置く同社は、第3四半期にこのセクターで多数の新しいポジションを開始し、製薬、バイオテクノロジー、医療機器メーカーをカバーする株式へのエクスポージャーを増やしました。
ブルーロックの大きな買い物の1つは、ブリストルマイヤーズスクイブでした。 （BMY、61.78ドル）。ヘッジファンドは製薬会社への新規投資を開始し、第3四半期末時点で市場価値760万ドルの126,737株を購入しました。一挙に、BMYは同社の2番目に大きな保有となり、ポートフォリオ全体の価値の6.6％を占めました。
もちろん、一挙に多くの株のピックが突然ブルーロックのトップホールディングスになりました。ヘッジファンドの最大の10のポジションは、すべて真新しいステークスです。
ホームデポ （HD、$ 268.14）株式は、年初来で23％上昇し、S＆P500を約10パーセントポイント上回っています。
Chilton InvestmentCompanyが気づきました。
コネチカット州スタンフォードに本拠を置くヘッジファンド（24億豪ドル）は、第3四半期にHDの保有を5％、つまり39,725株増やしました。現在、株式はファンドのポートフォリオ総額の6.6％を占めており、トップ4の保有となっています。
ポートフォリオの8.5％を占めるチルトンの最大の持ち株は、住宅セクターに対するもう1つの賭けであるシャーウィンウィリアムズ（SHW）であることに注意してください。
同社のCEO、会長、最高投資責任者であるリチャードチルトンジュニアは、2015年に彼の純資産が12億ドルに達したときに、フォーブスの億万長者リストを作成しました。
プロクター・アンド・ギャンブル （PG、$ 137.34）、ダウ株は、消費者の主食を販売する企業の中でモンスターです。パンデミックのおかげで、2020年には、Charminトイレットペーパー、Pampersおむつ、Tide洗剤など、多数のブランドが棚から飛び出しました。
通常は静かな配当支払者のシェアは、過去6か月間で16％上昇しており、さらに上向きになっているようです。ポートフォリオの価値が67億ドルのヤックトマン・アセット・マネジメントは、確かにそうなることを望んでいます。
2001年初頭からPGを所有しているテキサス州オースティンを拠点とするヘッジファンドは、直近の四半期にその株式を3％引き上げました。 PGは現在、ファンドのポートフォリオの6.7％を占めており、前四半期の6.0％から増加しています。
配当の堅固さは、ペプシコ（PEP）に次ぐファンドの2番目に大きな保有です。
創設者兼CEOのElonMuskは、テスラについて語るときに頭に浮かぶ最初の億万長者です。 （TSLA、593.38ドル）が、電気自動車メーカーには他にも多額の賭けが行われています。
2020年のテスラのロケット船の乗り物（シェアは611％上昇）により、多くのヘッジファンドが撤退しました。第3四半期に100のファンドがTSLAの保有を減らしたのに対し、さらに株式を追加したのは67のファンドだけでした。
ニューヨークを拠点とするヘッジファンドであるCoatueManagement（AUMで278億ドル）は、後者のグループにしっかりと入っています。
Coatueは、第3四半期に160万株近くを追加することで、TSLAの保有をきちんと倍増させました。これにより、テスラはPayPalに次ぐファンドの2位まで上昇し、近いです。TSLAは資産の6.78％を占めていますが、PYPLは6.79％です。
テスラは、前四半期のポートフォリオ全体の価値のわずか2.9％を占めていました。
それは確かな賭けでした。 11月にS＆Pダウ・ジョーンズ・インデックスがテスラをS＆P 500に追加すると発表したとき、第3四半期に株価は急上昇し、第2段階の上昇となりました。
ただし、当然のことながら、現時点では評価は少し心配です。 TSLA株は現在、それをカバーするアナリストの間でホールドの平均推奨を持っています。
コロナウイルスは、ウォルトディズニーのいくつかから大きな一口を奪いました （DIS、153.24ドル）最も重要なビジネス：つまり、テーマパークとスタジオ。幸いなことに、アナリストは初期の回復のグリーンシュートを見ており、ヘッジファンドは注目しています。
DISの増加したポジションの数は第3四半期に14％増加しましたが、減少したポジションの数は4％減少しました。クローズドポジションは半分に減少しました。
Matrix Capital Management（AUM $ 53億）は、2021年のディズニーのカムバックに賭けるファンドの1つです。マサチューセッツ州ウォルサムを拠点とするヘッジファンドは、第3四半期に220万株を購入し、DISの株式を2倍以上に増やしました。これにより、DISは、前四半期の3.5％から、ポートフォリオ全体の値の6.9％に増加し、Matrixのトップストックピックのランク内に収まりました。
これは、かなり新しい持ち株に対する高い確信です。マトリックスは2020年の第2四半期に最初にDISを購入しました。
その人が投資家でない限り、彼らの健康保険会社を愛する人を見つけることはめったにありません。 シグナ （CI、$ 213.39）は、Allegiance Life＆Health Insurance Co.からVielifeに至るまで多数の子会社を所有しており、アナリストや大規模投資家からも好評を博しています。
CIの長期的な利益成長率は年間10％以上と予測されているため、これは少なからずあります。そのため、この株は、S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡された26人のアナリストから平均して購入の推奨を受けています。
ヘッジファンドのグレンビューキャピタルマネジメント（AUM $ 133億）は、CIに長い間甘んじてきました。ニューヨークに本拠を置くこの会社は、第3四半期にさらに8,277株を購入し、その地位を徐々に高めていきました。
ポートフォリオの7％で4番目に大きいCIを保有するGlenview Capitalは、2007年に最初に会社に投資した古いファンです。
モンデリーズ （MDLZ、58.56ドル）は、クラフトフーズグループと呼ばれる北米の食料品事業の2012年のスピンオフから生まれました。クラフトフーズグループはその後、3Gキャピタルとウォーレンバフェットが支援する2015年の契約でH.J.ハインツと合併し、クラフトハインツ（KHC）を設立しました。
モンデリーズは、オレオクッキーやトリスクイットクラッカーなどのスナックに焦点を当てた独立した上場企業になりましたが、投資家にとって必ずしも良い取引ではありませんでした。 MDLZは最初の数年間は素晴らしいものでしたが、2015年から横ばいで取引を開始し、2019年にはようやく上向きの勢いを得ました。
ブラジルのサンパウロにあるヘッジファンドであるVerdeServicos Internacionais（AUM $ 14億）は、2018年に初めて関与しました。それ以来、483,068株のポジションを築いてきました。これには、第3四半期に7,026株がそのポジションに段階的に追加されたことが含まれます。 MDLZは、ヴェルデの上位5つの株式選択の中で、ファンドの株式ポートフォリオの価値の7％を占めています。
レイセオンテクノロジーズ （RTX、73.29ドル）、今年初めにユナイテッドテクノロジーズの買収で大規模になった防衛産業の請負業者は、第3四半期に大規模な投資家の間で人気を失いました。
株式は、第2四半期の24ファンドから減少し、20の投資ファンドでトップ10の保有として現れました。株式を保有するファンドの数は、1,821から1,800に減少しました。同時に、減少したポジションは11.1％増加しました。
RTXでまだ十分な価値を見出している10億人の投資家は、Soroban Capital Partners（AUM $ 104億）です。ニューヨークのヘッジファンドは、その株式を12％、つまり160万株増やしました。 RTXは現在、ポートフォリオ全体の価値の8.1％を占めており、ファンドの4番目の保有となっています。
RTXのシェアは今年これまでのところ約22％オフです。楽観的な見方をすれば、これは魅力的なエントリーポイントを意味します。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、アナリストの平均的な推奨は購入です。
アドビ （ADBE、484.28ドル）は、デザイナーやその他のクリエイティブタイプ向けのソフトウェアを作成する上で誰もが認めるリーダーです。そのソフトウェアには、Photoshop、ビデオ編集用のPremiere Pro、Webサイトデザイン用のDreamweaverなどが含まれます。
アナリストは、今後3〜5年間で平均年間収益が15％以上増加すると予測しており、コンセンサスの推奨事項はBuyです。
これらすべてを考慮すると、Suvretta Capital Management（58億豪ドル）の株式に対する長期的なコミットメントについては何も不思議なことはありません。 2013年からADBEの株式を所有しているニューヨークのヘッジファンドは、第3四半期にそのポジションに1,300株を追加しました。エクイティポートフォリオの8.5％でファンドのトップホールディングを維持しています。
ロウズ （LOW、$ 151.97）は、米国最大の住宅改修チェーンであるHome Depotに匹敵する2番目のフィドルを演じることがよくありますが、アナリストは最近LOWでより強気になっています。
そして、所得投資家は、長距離にわたるロウズの力を知っています。小売業者は1961年に上場して以来、四半期ごとに現金配当を支払い、その配当は58年間毎年増加しています。
最近では、パンデミックの際に、住宅改修小売業者やその他の住宅市場の株が大幅に利益を上げています。家や大都市で立ち往生している多くの人々は、彼らの住居を改装したり、引っ越したりしようとしています。これにより、LOWを前年比27％の利益に引き上げることができました。
波に乗ろうとしている10億人の投資家は、前述のVerde Servicos Internacionais（AUM $ 14億）です。同社は第3四半期にLOWでポジションを開始し、205,361株を購入しました。ポートフォリオ全体の価値の8.6％であるLOWは、ヘッジファンドの最大の株式ピックですが、それほど多くはありません。Microsoftは8.5％で2位です。
エクソンモービル （XOM、40.21ドル）、最近までダウジョーンズ工業株30種平均の構成要素であった統合石油メジャーは、2、3年悪い状態にあります。パンデミックに制約された世界経済の減速の中での弱いエネルギー需要は、それを支持していません。
2020年に株式が42％オフになり、過去2年間で50％以上下落したため、ヘッジファンドは急増しています。新規ポジションを開始するヘッジファンドの数は、第3四半期に23％減少しました。現存するポジションを増やすファンドは26％減少しました。また、クローズされたポジションの数は前四半期から59％増加しました。
ただし、潜在的な価値が発揮されるため、殴打された、不利な株は常に詳しく調べる価値があります。バミューダのナッソーに本拠を置くHoloweskoPartners（AUM $ 43億）は、確かにXOM株に隠れた価値があるように見えます。
ヘッジファンドは、第3四半期にエネルギー会社の株式を3％、つまり61,000株引き上げました。エクソンは現在、ファンドのポートフォリオ総額の9.3％を占めており、第2四半期の8.3％から増加し、ファンドの上位5つの株式ピックに含まれています。
Netflix （NFLX、497.52ドル）は、パンデミックの間、人々が家で追い詰めるのと同じようにうまくいきましたが、一部の投資家は、不安定な株から利益を得る時が来たと考えています。
Tiff Advisory Services（AUM $ 58億）はその1つではありません。
ペンシルベニア州ラドナーに本拠を置くヘッジファンドは、2020年の第1四半期にストリーミングメディアとプロダクションの巨人での地位を築き始め、第3四半期もその地位を維持しました。ヘッジファンドはNFLXの株式を31％引き上げ、ポートフォリオ全体の価値の10％を占める3番目に大きな保有物になりました。
ヘッジファンドの中でNFLXの新しいポジションと増加したポジションは両方とも前四半期に減少しました。減少ポジションとクローズポジションが上昇しました。
ただし、Tiffのように、アナリストは株の後ろに立っています。彼らのコンセンサス推奨はBuyにあります。
Apple を見つけるのは難しくありません （AAPL、$ 122.94）ファンボーイ。 iPhoneメーカーが世界で最も価値のある会社であり、2兆ドルを超えるのには理由があります。
とにかく、あなたはカムデンキャピタルをAAPLブルとして数えることができます。カリフォルニア州エルセグンドに本拠を置く22億ドルのヘッジファンドは、第3四半期に株式を10,916株、つまり5％引き上げました。合計226,388株のアップルは、同社のポートフォリオ価値の10.4％を占めており、SPDR S＆P 500 ETFトラスト（SPY）上場投資信託に次ぐ2番目に大きな保有株となっています。
Camden Capitalは、2019年の第4四半期に最初にAppleに投資しました。これは、このポジションがすでに見事に成果を上げていることを意味します。 AAPLは、過去52週間で約85％増加しています。アナリストは、新しいiPhone 12が大規模なアップグレードサイクルを開始し、在庫をさらに増やすのに役立つと期待しています。初期の供給チェックでは、これがまさに当てはまる可能性があることを示唆しています。
最後に、「スマートマネー」とAppleについての議論は、AAPLがバークシャーハサウェイの持ち株の48％を占めていることを思い出させることなしには完結しません。
マスターカード （MA、335.14ドル）、世界第2位の支払い処理業者は、高いところにファンがいます。たとえば、ウォーレンバフェットのバークシャーハサウェイは、その保有物の中に数えています。
あまり有名ではありませんが、それほど強気なプロの株ピッカーが第3四半期にその名前を購入していました。そのうちの1つであるRivuletCapital（AUM 34億ドル）は、株式を5％、つまり30,900株引き上げました。 Rivuletは、2020年の第1四半期に最初にMAの株式を購入しました。そのポジションは急速に拡大し、ニューヨークのヘッジファンドのポートフォリオ総額の10.8％を占め、Rivuletの3番目に大きな保有となっています。
どうやらこのファンドは、デジタルモバイル決済やその他のキャッシュレス取引の絶え間ない成長がMAに明るい見通しを与えるという考えに賛同しているようです。
そしてまあ彼らはすべきです。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、バイで株式を評価するアナリストは、MAが今後3〜5年間で平均年間収益成長率17.5％を生み出すと見ています。
チャーターコミュニケーションズ （CHTR、670.43ドル）は、Comcast（CMCSA）に次ぐアメリカで2番目に大きいケーブル事業者であるSpectrumブランドで、ケーブルTV、インターネット、電話、およびその他のサービスを販売しています。 2016年にTimeWarnerCableと姉妹会社のBrightHouse Networksを買収したことで、その範囲は大幅に拡大しました。
ウォーレンバフェットは2014年から株主になっていますが、バークシャーハサウェイは長年にわたってその地位を維持してきました。しかし、それはすべてのポートフォリオに適しているわけではありません。また、アナリストは、株式を購入するというコンセンサスの推奨事項を持っています。
喜んで株式を取得している1つの大金ファンドは、Gladstone Capital Management（AUM $ 13billion）です。ロンドンを拠点とするヘッジファンドは、直近の四半期にそのポジションを33％も大幅に増加させました。 CHTRは10.9％で、ファンドのトップストックピックの中で4位になりました。
ロンドンに本拠を置き、AUMが10億ドルのヘッジファンドであるCryder Capital Partnersは、ヘルスケアセクターにいくつかの重要な賭けをしています。
第3四半期には、 HCA Healthcare への出資比率を引き上げました。 （HCA、$ 152.75）17％、つまり144,607株。 Cryderは現在、医療施設の運営者に合計952,090株を所有しており、現在9つしか保有していない密集したポートフォリオの11％に適しています。
HCAはヘッジファンドの6番目に大きなポジションです。 1位に入るのはThermoFisher Scientific（TMO）で、その幅広い機能により、ヘルスケア分野のアマゾンと呼ばれています。
医療専門家への訪問の減少は、HCAの病院、緊急医療センター、および医師の診療所に打撃を与えました。今年の株価は、これまでのところS＆P500を約10パーセント下回っています。 HCAは、第3四半期のある時点で急落し、投資家に魅力的なエントリーポイントを提供しました。
Lindsell Trainは、AUMが287億ドルで、ペプシコを製造しました。 （PEP、$ 144.45）第3四半期の数少ない購入の1つ。ロンドンのヘッジファンドは、四半期中にその上位保有のほとんどを削減しましたが、炭酸飲料およびスナック会社は例外でした。
Lindsell Trainは40,500株を追加し、その総保有量は約500万株になりました。 PEPでの作業にさらに資金を投入してから、第2四半期に株式が上昇するまでの間に、ペプシコは前四半期の10.9％から、ヘッジファンドのポートフォリオ価値の11.2％に上昇しました。 Lindsell Trainの5番目に大きな保有株であるこの株は、2015年以来ポートフォリオの一部となっています。
PEPのシェアは、これまでのところプラスですが、より広い市場に遅れをとっています。バー、レストラン、映画館、スタジアム、その他の娯楽施設が閉鎖されたため、同社の製品に対する需要は減少しています。
ナイキ （NKE、$ 136.96）今年は株価が急上昇しています。アスレチックシューズおよびアパレル企業のシェアは2020年に35％上昇しており、アナリストはその名前に引き続き強気です。
グラッドストーンキャピタルマネジメント（13億豪ドル）もかなり強気のようです。ロンドンのヘッジファンドは、第3四半期に株式を15％引き上げ、ダウ株をポートフォリオの11.5％を占めるトップ3のポジションにしました。
ヘッジファンドはほぼ2年前にナイキに参入しましたが、それが実現したことは確かに喜ばしいことです。 NKEは2019年の初めから85％上昇しています。アナリストは、この株の大物がまだ走ることができるという理由もあり、Buyで株を評価しています。その規模にもかかわらず、時価総額は2,150億ドルで、ストリートはナイキが今後3〜5年間でほぼ20％の平均年間収益成長を生み出すと予測しています。
Comcast （CMCSA、51.59ドル）、国内最大のケーブル会社は、定期的にヘッジファンドのお気に入りの株のリストを作成します。これは、コンテンツ、ブロードバンド、有料テレビ、テーマパーク、映画の組み合わせがライバルに比類のないものであり、この優良株に大きな戦略的利点をもたらすためです。
また、ビリオネアのネルソンペルツのトライアンファンドマネジメント（AUM $ 113億）により、ケーブルジャイアントは第3四半期に最大の購入となりました。ペルツは850万株を追加した後、CMCSAでの地位を2倍以上に増やしました。この動きにより、Trianのポートフォリオ全体の価値の5.1％から11.6％に株価が上昇しました。
ペルツは有名なアクティビスト投資家であり、経営陣にとって大きな頭痛の種になる可能性があります。 Trianは、第2四半期に最初に株式を購入した後、CMCSAは「過小評価」されており、「Comcastの経営陣と建設的な話し合いを行っている」と述べました。
幸いなことに、現時点での頭痛の原因はほんのわずかです。ファンドは現在、わずか9株を保有しています。
製薬大手のメルク （MRK、81.45ドル）主要な成長エンジンは、20以上の適応症で承認された大ヒットの抗がん剤であるKeytrudaです。投資家は、この薬に関するメルクの特許がさらに8年間有効であるという事実に安心することができます。
ウォーレンバフェットのバークシャーハサウェイは第3四半期にポジションを開始し、2,240万株を購入しました。しかし、第3四半期末の時点での出資額は19億ドルでしたが、これはBRK.Bのポートフォリオのほんの一部にすぎません。
ただし、SRB Corp.（AUM 29億ドル）は、ダウ株にはるかにコミットしています。 2011年以来株主であるボストンを拠点とするアドバイザリーは、第3四半期に別の増分購入を行いました。メルクは現在、アドバイザリーのポートフォリオ全体のほぼ13％を占めており、前四半期の11.7％から増加しています。
Greenhaven Associates（AUMで67億ドル）をゴールドマンサックスとして数えます （GS、235.47ドル）雄牛。ニューヨーク州パーチェスに本社を置く大規模なアドバイザリーサービスは、第3四半期に2番目に大きな保有を増やし続けました。
Greenhavenはさらに26,750株を購入し、約300万株を保有し、2014年からウォール街の投資銀行を所有しています。GSはポートフォリオ総額の13.1％で、住宅建設業者Lennar（LEN）に次ぐ2番目に大きなポジションです。 。
ゴールドマンサックスは2020年にこれまでのところS＆P 500を11パーセントポイント下回っていますが、アナリストはほとんどその側にとどまっています。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、彼らの平均的な推奨は購入です。 10人のアナリストはそれをストロングバイと呼び、6人はバイでそれを持っています。 9人のアナリストがHoldで株式を評価し、1人がSellと言います。
VGIパートナーは CMEグループに大きな賭けをしています （CME、181.71ドル）。オーストラリアのシドニーに本拠を置くヘッジファンド（AUM $ 270万）は、第3四半期に交換オペレーターへのすでにかなりの賭けを増やしました。
VGIは追加の11,505株を購入し、保有株を625,550株に増やしました。第3四半期末の市場価値は1億470万ドルで、このポジションは同社の持ち株の13.8％を占め、前四半期の11.7％から増加し、Amazon.com（AMZN）に次ぐ3番目に大きな投資となっています。およびマスターカード（MA）。
VGIは、2013年の第1四半期に、シカゴマーカンタイル取引所、シカゴ商品取引所、ニューヨークマーカンタイル取引所の運営者の株式を最初に購入しましたが、その結果については議論の余地がありません。 CMEは、2013年の初めからS＆P500を約100パーセントポイント上回っています。
Salesforce.com （CRM、$ 220.97）は、非常に波乱に富んだ年を迎えています。サービスとしてのソフトウェア会社（SaaS）は、2か月前にダウジョーンズ工業株30種平均に追加され、12月初旬に、サービスとしてのソフトウェア（SaaS）であるSlack Technologies（WORK）を買収する277億ドルの取引を発表しました。 ）通信プラットフォームで最もよく知られている会社。
市場はSlackの取引に必ずしも興奮しておらず、発表後2日間でCRMの株価が約9％オフになりましたが、今年はそれでも良好な状態が続いています。株式は2020年に約37％上昇し、長期保有としてより印象的でした。実際、過去3年間で、CRMはS＆P 500が39％上昇したのに対し、112％上昇しました。
Kirkoswald Asset Management（AUM $ 63億）は、ニューヨークのヘッジファンドであり、わずか3つのポジションからなる超集中型のエクイティポートフォリオを備えています。 本当に CRMが第3四半期にファンドの2番目に大きな保有となったと信じています。その最大のポジションは、興味深いことに、小型株に焦点を当てた最大の上場投資信託であるiShares Russell 2000 ETF（IWM）のコールオプションです。そのポジションは株式ポートフォリオの73％を占めています。
BauschHealthCompanies （BHC、19.24ドル）以前はValeant Pharmaceuticalsとして知られていたが、投資家がそれを忘れてしまったら嬉しい。巨額の債務負担、不適切な会計の申し立て、その他の論争により、2015年に株式が崩壊しました。
その後、BHCはオーバーホールを受け、見通しが大幅に改善されました。ヘッジファンドPaulson＆Co。のビリオネア所有者であるジョンポールソンは、おそらく同社の最も有名なビリオネア支援者ですが、彼だけではありません。
ニューヨークのヘッジファンドであるPermianInvestment Partners（AUMで24億ドル）も、リメイクされた事業体を大いに信じています。同社は、第3四半期にBHCの株式を775,000株、つまり17％引き上げました。ファンドのポートフォリオ価値の15.7％を主張するBHCは、ペルム紀の4番目の保有物です。
ペルム紀は2020年の第2四半期に最初に会社に投資しました。
金は常に堅実な長期投資を行っているわけではありませんが、それは素晴らしい短期取引になる可能性があります。そのため、ビリオネアが SPDRゴールドシェアーズを持っているのを見るのが一般的です。 （GLD、$ 172.81）彼らのトップストックピックの中で。金上場投資信託は、貴金属の価格に賭けるための低コストの方法です。
ニューヨークを拠点とするArnhold（AUM 44億ドル）は、確かに金の見通しに対して強気です。 GLDは最大の保有株であり、ポートフォリオ全体の価値の16.1％を占めています。ヘッジファンドは2018年に最初にETFに投資し、それはアンティを引き上げ続けています。
第3四半期に、Arnholdは株式を4％、つまり27,859株引き上げ、総保有株式数を615,000株以上にしました。
ヘッジファンドの金の強気はそれだけではありません。2番目に大きな保有物はiシェアーズゴールドトラスト（IAU）であり、さらに別の金ETFです。
あなたがそれらを打ち負かすことができない場合は、それらに参加してください。これは、バークシャーハサウェイへの投資を見る1つの方法です。 （BRK.B、44.11ドル）。結局のところ、長期にわたって市場を上回る収益を生み出すために会長兼CEOのウォーレンバフェットと競争できる人はほとんどいません。
したがって、Check Capital Management（AUM $ 14億）に敬意を表します。カリフォルニア州コスタメサに本拠を置くヘッジファンドは、オマハのオラクルのコートテールに乗ることを恐れていません。
チェックキャピタルはBRK.Bの保有を3％、つまり第3四半期に43,987株増やしました。同社は現在、同社の株式130万株を保有しており、これは現在の価格で3億ドル以上の価値があります。ポートフォリオの17.5％で、BRK.Bはヘッジファンドの2番目に大きい保有物ですが、それだけでは全体像はわかりません。
ポートフォリオ価値の46％を占めるそのトップホールディングは、 BRK.Bのコールオプションです。 。したがって、ヘッジファンドが今後もバークシャーハサウェイの株式を増やし続けても、それほど驚かないでください。明らかにファンです。
マイクロソフト （MSFT、$ 214.24）は、ほとんどすべての機関投資家のポートフォリオにとって自然な株の選択です。そのWindowsオペレーティングシステムは今でも世界で最も人気があり、同社はクラウドベースのサービス（Office生産性スイートを含む）を企業と小売の両方の顧客に販売することで、経常収益を促進する方法を完全に理解しています。
注目に値する大規模な投資家の1つは、ニューヨークを拠点とするヘッジファンドであるSkye Global Managementで、AUMは14億ドルです。
ハイテク株を専門とするファンドは、MSFTをトップホールディングとして数え、ポートフォリオ全体の価値のほぼ20％を占めています。 Skyeは、第3四半期に、同社の株式を66％、つまり150万株増やしました。これにより、総保有量は340万株になりました。 Skyeは2017年に最初にMSFT株を購入しました。
その他のトップホールディングスには、Facebook（FB）、Googleの親アルファベット（GOOGL）、Amazon.comが含まれます。
Amazon.com の持ち株のトップから少し離れたビリオネア投資家の不足はありませんでした （AMZN、$ 3,186.73）第3四半期中。しかし、すべての売り手には買い手がいて、そのうちの1人はSpark InvestmentManagementでした。
AUMが17億ドルのニューヨークのヘッジファンドは、時価1440万ドルの4,559株のポジションを開始しました。運用資産の約20％を占めるAmazonは、現在、Facebookに次ぐヘッジファンドの2番目に大きな株式投資です。
Facebookも同社にとって新たな投資でした。第3四半期にSparkが行ったその他の新しい技術投資には、Salesforce.com、Netflix、Square（SQ）が含まれます。
アマゾンは、家で立ち往生している人々の受益者の1つです。年間のシェアは約72％増加しています。
Googleの親アルファベット （GOOGL、$ 1,821.84）は、2020年に市場を引き上げるのに役立った数少ないテクノロジーおよびテクノロジー関連株の1つです。アナリストは、今後もそうなると予想しています。
検索のリーダーは、Facebookと、国内外で加速する速度で成長しているデジタル広告の複占を共有しています。今後3〜5年間の長期的な成長予測は年間約16％であり、Streetの株式に対するコンセンサスコールはBuyであることは理解できます。
これは、マサチューセッツ州ビバリーのヘッジファンドであるAltarock Partners（AUM $ 21億）にとってのニュースではありません。ファンドは2019年に最初にGOOGLを購入し、それ以来忠実です。第3四半期に、AltarockはGOOGLの株式に段階的な数の株式を追加しました。これは、現在、ポートフォリオ全体の価値の25％に相当します。現在の価格では、株式の市場価値は6億5600万ドルです。
シアトルのヘッジファンドであるヒマラヤキャピタルマネジメント（AUM $ 139億）は、わずか4株の集中ポートフォリオを維持しています。したがって、 Facebook (FB, $281.85) claims 26.5% of the equity portfolio's assets, it's only No. 2 – Micron Technologies (MU) claims more than 40% of the total portfolio value. The two other holdings are Bank of America (BAC) and Alphabet Class C shares (GOOG).
But FB is where the fund really bulked up in Q3. Himalaya Capital bought another 722,100 shares to boost its holdings by 118%. The investment more than doubled FB's percentage of portfolio assets.
It's a defensible move. Facebook is up by more than a third in 2020, and analysts, who rate the stock at Buy, forecast average annual earnings growth of 19.5% a year for the next three to five years. That should support the rich valuation of nearly 28 times next year's earnings.
Walmart (WMT, $149.30) has been one of the beneficiaries of the pandemic way of life, and that's good news for investors with a hefty exposure to the world's largest retailer. Cullinan Associates, an advisory firm based in Louisville, Kentucky, with assets under management (AUM) of $1.5 billion, was happy to keep adding to an already significant stake in WMT.
Cullinan Associates bought another 95,760 shares in the Dow stock, solidifying WMT's place as the firm's single-largest stock pick at 27.4% of the total equity portfolio – and it's not even close, with No. 2 Coca-Cola at just 4.3% of assets. Cullinan's stake of more than 3 million shares is worth $465 million at current prices.
So far it looks like a wise trade. Walmart's stock added about 17% in the third quarter and is up almost 30% for the year-to-date.
Visa (V, $208.05) gets a lot of love from hedge funds, mutual funds, analysts and retail investors. Its appeal is easy to understand. As the world's largest payments processor, Visa is uniquely positioned to take advantage of the explosive global growth in digital mobile payments and other cashless transactions.
Warren Buffett is a big believer in the name, as well. Berkshire Hathaway has a $2 billion stake in the company. Less well-known is Odey Asset Management Group's (AUM $3.5 billion) high faith in Visa.
The London-based hedge fund allocates a whopping 42.1% of its portfolio to Visa. That would be a massive weight in even the most concentrated of portfolios, but Odey holds more than 110 stocks. Its next largest position, which is Barrick Gold, accounts for just 5.2% of its holdings.
What's remarkable is just how quickly Odey flipped the switch. In the prior quarter, Visa, which had only been part of the portfolio since 2018, made up just 0.5% of equity assets. The company added 1.5 million shares during Q3 to raise its stake by more than 9,000%.
Utilities stocks are supposed to be poky dividend payers that help you sleep well at night.
PG&E (PCG, $12.60), however, is a little riskier.
If the name is familiar, that's likely because it was embroiled in massive legal battles after its equipment was linked to several fatal wildfires. Indeed, it only emerged from bankruptcy last summer – a necessity as it faced an estimated $30 billion in liabilities.
Nonetheless, Silver Point Capital (AUM $13.6 billion) has owned the utility since 2018, building up a sizable position along the way. In the most recent quarter, the Greenwich, Connecticut-based fund raised its stake by 3%, or 1.3 million shares. PCG now accounts for more than 46% of the fund's portfolio value.
Analysts are bullish on the name, giving it a consensus recommendation of Buy. And the share price performance has certainly been reassuring. PCG stock is up 37% over the past three months.
Castle Hook Partners (AUM $2.2 billion) has 52.5% of its total portfolio value tied up in the SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY, $366.69). The remainder of the New York hedge fund's portfolio is diversified over scores of stocks. Indeed, most of its stock picks are individually less than 1% of equity assets.
This exchange-traded fund is one of the best ways to track the performance of the most used benchmark for U.S. equities. It's a must-have for most retail investors, who have little hope of beating the market consistently year after year. Importantly, it's also cheap. Even Warren Buffett's Berkshire Hathaway holds a sliver of a position in the ETF.
Some investors might wonder why a high-fee hedge fund would dedicate more than half its portfolio to a cheap index fund. Well, there's nothing wrong with making a big bet on the U.S. stock market. And the fund doesn't have to worry that the position will lag the S&P 500 (past fees, of course).