長期的な目標を達成するには、自信を持って実践できる投資戦略が必要です。残念ながら、多くのアメリカ人はこの能力を欠いています。つまり、目標を達成するのに役立つ一貫したアプローチではなく、投資の集まりになってしまいます。
ポートフォリオのロードマップがないと、目的の場所にたどり着くことができません。家を買う、子供を大学に送る、持続可能な退職後の収入を達成するなど、全体像の目標を達成するには、貯蓄と投資が必要です。簡単に実行できる段階的な計画を含むロードマップを使用すると、これらの目標を達成するのがはるかに簡単になります。
財務目標の達成を望んでいる人に私が推奨するプロセスは、5つのステップで概説できます。以下に従って、特定のニーズに合わせた独自の投資ポートフォリオを構築してください。
目的は、単に投資によって達成したいことです。タイムホライズンとは、アドバイザーが、投資したお金が戻ってくると期待する期間、つまり目標を達成するまでの期間と呼ばれるものです。良いルールは、短期の期間は5年以下、中期の期間は5年から10年先、長期の期間は10年以上先であるということです。
それぞれの異なる投資目的には、異なる期間があります。目的が引退である場合、あなたが結婚している場合、あなたの時間範囲は、年から引退まで、若い配偶者の平均余命まで広がります。リノベーション、モーターホームや休暇用住宅の購入などの購入の貯蓄目標はすべて異なり、はるかに短い期間です。最も長い期間は、裕福な投資家が相続人のために何かを残したいということかもしれません。その期間は、彼ら自身の期待寿命から、受益者が資金を請求できる年齢に達するまでの期間である可能性があります。
目標やそれに到達できる期間に関係なく、常に最新のリスク許容度評価を行うことが重要です。リスク許容度は、潜在的な損失に対するあなたの快適さを評価します。 （詳細については、変化するリスク許容度を管理するための5つの戦略をお読みください。）たとえば、市場が10％落ちても大丈夫かもしれませんが、動揺することはありません。しかし、それが20％以上下がると、それを取ることはできません。これにより、ステップ3の投資戦略で実行する資産配分のタイプが明確になります。
退職後の計画とその期間に関しては、社会保障と税務計画は計画の2つの重要な側面です。社会保障給付は年齢によってスライド式に設定されており、後で申請すればより多く請求することができます。あなた自身の平均余命とあなたの配偶者の平均余命に基づいて、あなたが受ける利益を最大化することを可能にする洗練された方法があります。
税金に関しては、アドバイザーは、現在の法律の下での所得税のブラケットと負債、予想される将来のブラケット、および最小分配（RMD）を必要とする効果を示す税マップの作成を支援できます。 72 —税務上の立場に立つことができます。
目標ベースの投資ポートフォリオを構築する上で重要な部分の1つは、目標とその期間を変更する可能性があり、実際に変更する可能性のある主要なイベントと変更を考慮することです。そのうちの1つである税法の変更についてはすでにほのめかしました。
社会保障とメディケアへの資金提供はおそらく最も重要な長期的な超党派の目的であるため、ほとんどの顧問は、ホワイトハウスまたは議会を支配する政党に関係なく、将来的に税金が上がると予想しています。トランプ前大統領の2017年税制改革法に示されているように、これが今後10年か2年にわたってどのように機能するかは、絶えず変化します。新しい税法もまた、富の移転に従事する投資家の規則に影響を与えることはほぼ確実です。
もちろん、政治がすべてではありません。特定の制約イベントの下で市場がどのように機能するかは、金利、セクターの逆風、世界の株式市場全体など、ポートフォリオ内で使用される原証券に確実に影響を与えます。ほぼ正確に1年前、COVIDの流行によって引き起こされた金融の混乱が、約1か月続いたクマ市場への株式の急速な滑りを引き起こしたときに、この影響の劇的な例を見ました。その月に引退することを計画している人々を除いて、それはそれほど重要ではないように思われるかもしれません。
適切な配分戦略は、成長、収入、安定性の間の適切なバランスを取ります。リスク許容度や目標の期間など、上記で説明した情報は、これを確立するのに役立ちます。割り当て分割では、目的、タイムライン、リスク許容度からのこの情報を使用して、外部の主要な市場の状況を考慮に入れて、個人投資家としてのあなたに適した戦略を考え出します。
資産配分は通常、パーセンテージで表されます。たとえば、長期的な視野と中程度のリスクプロファイルを持つ投資家の場合、仮想的に60％の株式、30％の債券、10％の現金配分を選択できます。
資産配分を設定したら、ポートフォリオをどのように投入するかを決定します。これは、利用可能な証券の世界から実際に投資する証券を選択する必要があることを意味します。選択肢は次のとおりです。
ミューチュアルファンドと上場投資信託は、即時の分散の可能性を提供する人気のある選択肢です。たとえば、適度な配分ポートフォリオを作成するには、株式配分の70％を選択してS＆P 500 ETFに入れ、それぞれ10％を広範に基づく外国株式ETF、米国中型株、米国小型株に入れます。債券の割り当てはリーマンブラザーズの総合債券ETFに、現金の割り当てはマネーマーケットアカウントに入る可能性があります。
前の各ステップの調査と説明を行った場合、トリガーを引く以外に行うことはほとんどありません。これには、Schwab、Vanguard、Fidelityなどのプラットフォームで何らかの種類のオンライン証券口座が必要です。
貯蓄で口座に資金を供給し、資産配分に応じてポジションを購入するためにオンライン証券口座を使用します。
このような段階的な投資プロセスを計画することのポイントは、より広い視野をとることです。将来を予測することはできませんが、彼らが玄関先に来る前に逆風が来るのを見ることができます。私たちは確かに最悪の計画を立てることができ、より良い結果を得るためにポートフォリオをより適切に計画することができます。