この記事では、FTSE100インデックストラッカーファンドを購入する最も安価な方法について説明します。最も安価な資金と、使用する最も安価なプラットフォームを検討します。また、FTSE100トラッカーファンドに投資する際に留意すべき点についても説明します。
トラッカーファンドは、FTSE 100などの市場インデックスの動きを追跡する投資ファンドです。したがって、インデックスが上がるとファンドの価値が上がり、逆にインデックスが下がるとファンドへの投資が下がります。トラッカーファンドは低コストの投資オプションであり、ポートフォリオをさまざまな資産タイプや国に分散させることができます。
世界の株式市場ごとに少なくとも1つのインデックスがあります。たとえば、FTSE 100インデックスは、英国株式市場で最大の100社を表し、FTSE All-Shareインデックスは、英国株式市場に上場しているすべての企業を表します。
>ほとんどのトラッカーは、次の2つの方法のいずれかでインデックスのパフォーマンスを模倣します。
この方法では、ファンドが実際にインデックス内のすべての企業の株式を購入します。したがって、完全複製方式を使用するFTSE 100インデックストラッカーファンドは、インデックス内の企業の規模に比例して、インデックス内の100社すべての株式を購入します。完全なレプリケーション方法を使用するということは、ファンドがインデックスを可能な限り厳密にミラーリングすることを意味します（つまり、小さなトラッキングエラーがあります）。
この方法は、インデックス内のすべての株式を購入することが難しい場合によく使用されます。代わりに、ファンドはインデックス全体を表すインデックスのサンプルに投資します。インデックスに多数の企業が含まれている場合、インデックスにすべての企業を保持するのにかかる時間とコストは、ポートフォリオの価値に悪影響を及ぼします。
上場投資信託（ETF）は株式市場で取引され、株式を売買するのと同じ方法で売買されます。価格は1日を通して変化するため、投資家は、売買する時点で基礎となる指数を反映する必要のある設定価格を取得します。
たとえば、FTSE 100インデックストラッカーは、FTSE 100インデックスの運勢を単純に反映するため、インデックスが上がると投資家は利益を得るが、FTSE100が下がると投資の価値も下がる。
トラッカーファンドはパッシブ投資として知られているものであるため、インデックスに惜しみなく従い、インデックスの大部分を占める特定のセクターが不況に陥った場合、不釣り合いに苦しむ可能性があります。
逆に、ファンドマネージャーが運営するアクティブ運用のファンドは、通常、インデックスよりもはるかに優れており、ポートフォリオを作成する際の自由度がはるかに高いと彼らが信じている株式を購入します。これは、理論的には、積極的に運用されているファンドは、トラッカーファンドよりも劣悪な投資環境に迅速に対応できることを意味します。ただし、積極的に運用されているファンドが不適切な投資選択を行った場合、過去に見たように、結果は壊滅的なものになる可能性があります。
トラッカーファンドは一般的にアクティブ運用のファンドよりも安価であり、長期的に投資する場合、これは全体的な投資パフォーマンスに大きな違いをもたらす可能性があります。調査によると、長期的にはアクティブファンドマネージャーがパッシブインデックスファンドを上回ることはめったにありません。
トラッキングエラーは、問題のファンドが実際のインデックスからどれだけ逸脱しているかを測定したものです。この追跡エラーは、ファンドのコスト、ファンドに出入りするお金、またはインデックスを構成する構成株式の変化によって引き起こされる可能性があります。ファンドの追跡エラーが低いほど、追跡している関連するインデックスのパフォーマンスをより適切に反映することを意味するため、より良い結果が得られます。
先に述べたように、インデックストラッカーファンドへの投資は、アクティブ運用ファンドに必要な追加の管理のため、アクティブ運用ファンドへの投資よりも安価です。インデックストラッカーファンドは受動的であり、通常はコンピューターによって自動的に管理されます。ほとんどの投資家は、トラッカーファンドを長期的な「バイアンドホールド」投資として使用するため、切り替え料金の関連性は低くなります。インデックストラッカーファンドを比較するときは、ファンドごとに異なるため、継続料金の数値（OCF）を比較する必要があります。この数字は、ファンドを運営するための総コストを表しており、記録の維持、レポートの作成、1日の単価の計算、および売買する資産を決定するための調査の支払いなどの管理コストが含まれています。
以下では、競争力のある継続的なチャージフィギュアを備えた最も安価なFTSE 100トラッカーファンドを3つ選択しました：
バンガードFTSE100インデックスユニットトラスト
iシェアーズ100英国エクイティインデックスファンド
HSBC FTSE 100（Hargreaves Lansdown経由）
次に、選択したトラッカーファンドに投資できる投資プラットフォームを選択する必要があります。つまり、進行中のファンドの料金だけでなく、投資を管理する投資プラットフォームからの料金も発生します。これらのプラットフォームは料金が異なり、さまざまな投資情報とツールを提供します。
以下の表は、SIPPまたはStocks and SharesISAを使用してFTSE100トラッカーファンドに投資するための最も人気があり最も安価な投資プラットフォームのいくつかを示しています。表は、ISA（または一般投資口座）またはSIPPのいずれかで1年間にVanguard FTSE100インデックスユニットトラストにさまざまな金額を投資するための総コストを示しています。
| 投資プラットフォーム | 年間のプラットフォーム料金 | VanguardOCFファンドチャージ | £10,000の年間料金 | £25,000の年間料金 | £50,000の年間料金 | £100,000の年間料金 | £250,000の年間料金 |
| Hargreaves Lansdown * | 0.45％から£250,000まで、0.25％£250,000-£1ミル。 200万ポンド以上の手数料はかかりません。 | 0.06％ | £51 | £127.50 | £255 | £510 | £1,275 |
| ヴァンガード投資家 | 0.15％p.a。最大£250,000 | 0.06％ | £21 | £52.50 | £105 | £210 | £525 |
| Interactive Investor * | >月額£9.99定額料金 | 0.06％ | £125.88 | £134.88 | £149.88 | £179.88 | £269.88 |
| AJベル* | 最初の£250,000で0.25％ | 0.06％ | £31 | £77.50 | £155 | £310 | £775 |
| 忠実度* | 0.35％-£7,500以上、0.20％ -£250,000から1ミル。 | 0.06％ | £41 | £102.50 | £205 | £410 | £650 |
最終更新日：2021年9月15日
| 投資 プラットフォーム | 年間のプラットフォーム料金 | VanguardOCFファンドチャージ | £10,000の年間料金 | £25,000の年間料金 | £50,000の年間料金 | £100,000の年間料金 | £250,000の年間料金 |
| Hargreaves Lansdown * | >0.45％から£250,000まで | 0.06％ | £51 | £127.50 | £255 | £510 | £1,275 |
| ヴァンガード投資家 | 0.15％p.a。最大£250,000 | 0.06％ | £21 | £52.50 | £105 | £210 | £525 |
| Interactive Investor * | >月額£10のSIPP料金と月額の£9.99の定額料金 | >0.06％ | £245.88 | £254.88 | £269.88 | £299.88 | £389.88 |
| AJベル* | 最初の£250,000で0.25％ | 0.06％ | £31 | £77.50 | £155 | £310 | £775 |
| Fidelity * | 0.35％-最大£249,999、0.20％ -£250,000から1ミル。 | 0.06％ | £41 | £102.50 | £205 | £410 | £650 |
最終更新日：2021年9月15日
上記の情報からわかるように、使用する投資プラットフォームについての決定は、時間の経過とともに収益に大きな違いをもたらす可能性があります。また、多くのプラットフォームではISAとSIPPの両方に同じ料金がかかりますが、すべてではありません。そのため、上の表に示すように、ISAを1つのプラットフォームに、SIPPを別のプラットフォームに使用する方が安価な場合があります。
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