投資信託の目論見書または投資資料を読むときはいつでも、あなたは「これに近いフレーズに出くわすでしょう：「過去の成功は将来のパフォーマンスを保証するものではありません。」この警告は、年金から仮想通貨ファンドまで、あらゆるものに適用されます。
では、なぜそこにあるのでしょうか。正確にはどういう意味ですか。それは、適切な意思決定とリスク管理のプロセスの奥深くにあります。重要なのは方法論であり、最近のスコアカードではありません。
資産運用会社は、証券取引委員会（SEC）によって要求されています。過去に資産が行ったリターンは、将来のリターンが同じになるという意味ではありません。これは、多くの人が過去のパフォーマンスを広告キャンペーンの一部として使用しているためです。
過去の収益は、アセットを選択する際に役立つ指標になります。ただし、投資家が検討する側面はリターンだけではありません。資産を管理する会社は、すべての投資を通知する必要があります より「安全」または「成功」した場合でも、ある程度のリスクを伴います。
企業が過去のパフォーマンスを計算する方法は誤解を招く可能性があります。彼らの報告によると、それは成長している、利益は高い、そして会社全体にキャッシュフローがあると思うかもしれません。実際には、彼らはほとんどそれを成し遂げていないかもしれません。
多くの場合、投資家自身が価格を上がり下がり。多くの場合、彼らは間違った時間に取引し、感情が彼らの決定を支配するようにします。
彼らは集会でより多くを購入し、スランプでより多くを売ります。地平線上に下降傾向があるように見える場合、多くの人がパニックになり始めます。あなたが富を築こうとしているなら、それは負ける戦略です。インフレを考慮に入れると、たとえ数パーセントの利益があったとしても、損失が発生する可能性があります。インフレ率よりも高い収益が見られない場合は、お金を失っています。
ホッケースターのウェイングレツキーは、成功の秘訣をまとめました。彼は、優れたプレーヤーは「パックがある場所ではなく、パックがある場所に行かなければならない」と述べました。会社や投資信託を分析するとき、多くの人が同じアドバイスに耳を傾けるのがよいでしょう。
投資するときにパックがどこにあるかを知るには、将来的に持つと思われる価値のある資産を購入する必要があります。
代わりに、彼らは「パフォーマンスの追跡」または「雄牛の追跡」を開始します。 「」他の資産クラスまたはセクターの短期リターンが優れていると聞くとすぐに、他の投資から資金を引き出し、どこにでも見られる見出しである誰かの「年間最優秀株」の新しいリストに注ぎ込みます。
過去のリターンは、株式やファンドを分析するときに役立ちます。あなたがとる最も重要な行動は、あなたが長い視野でそれについて考えることです。株価が1年で15％上昇した場合、それが今のところ良い投資であるかどうかはわかりません。それが将来良いかどうかはわかりません。それは、その1年間に何をしたかを示すだけです。
ただし、株式の平均年間収益が9％である場合、 40年以上、それは良い兆候です。誰もあなたにその株について何も約束することはできません。しかし、40年間の市場の浮き沈みを乗り越えてきた株式は、確かに株式の将来の成長への洞察を提供することができます。
過去の返品を分析する場合は、過去の返品のみを無視することをお勧めします数年。 10年以上の収益に焦点を当てるようにしてください。
長期間にわたる収益は、あなたがお金を置いている場所の安定性と強さについてあなたにもっと教えてくれます。
ホットセクター、ファンド、株式への飛び込みからどのように保護できますか、または資産クラス？投資を検討している場合は、一時停止して、いくつか質問してください。これらの質問に答える時間をとることは、感情に基づいた決定をすることから身を守るのに役立ちます：