損益計算書の分析方法を学ぶことは、投資スキルです。これを使用すると、会社の年次報告書またはフォーム10-Kファイリングの理解を深め、レポートを読んでデータを収集し、市場でトレーダーとして競争したり、競合他社のビジネス構造をモデル化したり、ゼロから比率を作成したり、事実を知ることができます。中小企業に投資する必要があります。
練習が初めての場合は、次の基本事項がいくつかあります。最初に学び、注意すべきいくつかの要素があなたの研究の基礎になります。
損益計算書には、特定の会社の損益が表示されます時間。 「損益」（または「P＆L」）と呼ばれることがよくありましたが、現在は両方の用語が使用されています。その中核的な機能は、利益と損失を比較することによって純利益を表現することです。これは次のように書かれていることがよくあります：
純収入=（総収入+利益）–（総費用+損失）
標準の損益計算書には、このコアを構成する他の多くの数値が含まれます値：
これらの図の中には単純なものもあれば、より複雑なものもあります。収益または売上高は、かかった合計金額です。売上原価（COGS）は、供給品の購入や人件費の支払いに前払いされる金額です。つまり、製品を販売するために必要な直接コストです。粗利益とは、商品の原価が支払われた後の収益額のことです。経費は、すべての業務を実行するためにかかる金額です。
費用は会社の種類によって異なりますが、広告やマーケティング、管理費、支払利息、減価償却費などが含まれる場合があります。これらは、資産（不動産や設備など）の費用を時間の経過とともに分散させます。
>これらの数値のほとんどは相互に依存しており、次の目的で使用できます。会社の多くの機能を評価します。たとえば、収益から売上原価を差し引いて粗利益を求めることができます。粗利益から費用を差し引いて、税引前利益（EBT）を算出できます。 EBTから税額を差し引いて、純利益または純損失を明らかにします。
これらの数値は、企業の洞察を得るためにさまざまな方法で使用できます。経済的健全性。
投資家は、損益計算書分析を使用して、使用できる財務比率を計算できます。同じ会社を毎年比較したり、ある会社を別の会社と比較したりします。
たとえば、ある会社の利益を競合他社の利益と比較できます。粗利益率、営業利益率、純利益率など、利益率を表すいくつかの数値を確認します。または、ある会社の1株当たり利益（EPS）を他の会社の株価収益率と比較して、資産が流動化した場合、または各会社が純利益を分配した場合に、株主が1株あたり何を受け取るかを示すことができます。
各行を上下に比較してステートメントを一番上の行と比較する場合（これは収益です）、これは「垂直分析」と呼ばれます。各ラインアイテムは、基本数値のパーセンテージになります。この方法は、ある広告申込情報を別の広告申込情報と非常に簡単に比較するために使用できます。たとえば、それぞれがキャッシュフローにどのように影響するかを確認したり、ある広告申込情報の費用が他の広告申込情報の費用とどのように比較できるかを示すために使用できます。これは、たとえば、会社が特定の措置を講じた理由や、会社が過剰に支出している可能性がある理由を探している場合に役立ちます。投資家はこの方法を使用して、運転資本や総資産などの指標に関する企業の現在の状況を深く掘り下げます。
一方、水平分析では、2つの同じ数値を比較します以上の時間枠。この方法は、傾向を見つけるために最もよく使用されます。 1つの広告申込情報を長期間にわたって表示して、年ごとの変化を確認できます。たとえば、過去数年間に特定の会社の成功（または失敗）を促進している可能性のある要因に焦点を当てたい場合があります。一部の投資家は、この方法を使用して、企業が今後数か月または数年でどれだけうまく機能するかを予測します。
損益計算書にはいくつかの制限があるため、必ずしも相談するのに最適な情報源。それはあなたが探しているものに依存します。キャピタルストラクチャーとキャッシュフローは、2つ挙げると、会社を成し遂げたり壊したりする可能性があり、正しい数字が必要になります。
損益計算書にはかなりの詳細が記載されていますが、そうではありません。全体像をカバーします。最も顕著な不在は、現金であろうとクレジットであろうと、お金が取る形にあります。損益計算書は、たとえば、売上が現金で行われたのかクレジットカードで行われたのかを反映しておらず、支払いについても同じことが言えます。したがって、ある時点で手元にある現金の額や、入金予定の金額を知る本当の方法はありません。
貸借対照表とキャッシュフロー計算書にアクセスできる場合は、不足している部分を丸めることができる場合があります。
損益計算書は全体像または概要を提供することを目的としているため、多くの場合、正確な数値ではなく推定値の使用に依存します。説明すると、日々のことを理解し、確実な選択をするために、企業は迅速に行動しなければならないかもしれません。彼らは、うまく機能するために効率的な方法で幅広い概念を評価できる必要があります。あるいは、現在の選択を行うために将来のニーズを予測する必要があるかもしれません。このような場合、見積もりは非常に役立ちます。たとえば、資産の減価償却を表す番号を考え出すことに直面することがよくあります。結局のところ、彼らはコンピューター、コピー機、またはビジネスジェットがどれくらい続くかを前もって知ることができません。彼らが法的な問題に直面している場合、彼らは彼らの責任をカバーするためにどれだけの現金を留保するかを測定する必要がありますが、彼らの性質上、見積もりは疑いの余地を残す可能性があります。
損益計算書は常に最も正確な数値を示すとは限らないため、常に不実表示の可能性があります。それが意図的であろうと偶然であろうと、数字は曖昧になる可能性があります。損益計算書を作成する際に、高すぎるまたは低すぎる数値が使用される場合があり、それらを読んでいる場合、正確な数値を知る実際の方法がありません。また、卑劣な動機が働いているかどうかを確実に知ることもできません。見積もりが必要であり、間違いは不正なプレーなしに発生する可能性がありますが、意図的に発生する可能性もあります。企業が損失や利益などの数値の増減を表現したい理由はたくさんありますが、主張を裏付ける確固たる数字がない場合、これは詐欺です。
損益計算書を見るときは、企業によって会計方法が異なる可能性があることに注意してください。 「先入れ先出し」（FIFO）を使用するものもあれば、「後入れ先出し」（LIFO）を使用するものもあります。これは、比較しようとする可能性のある数値に影響します。