NewRetirementポッドキャストのエピソード13は、TheRetirementManifestoの創設者であるFritzGilbertへのインタビューです。フリッツは、引退への「ファットファイア」アプローチについて論じています。バケット戦略の使用、安全な離脱率、長寿リスクの管理などに関するいくつかの優れたヒントを聞いてください。
今後のエピソードをお見逃しなく：
また、プライベートFacebookグループに参加して、このポッドキャストについて話し合い、トピックを提案し、成長するコミュニティで学びましょう。
スティーブ： NewRetirementポッドキャストへようこそ。今日は、The RetirementManifestoの創設者であるFritzGilbertと、彼が準備について学んだこと、そして引退への移行について話し合う予定です。フリッツは、アルミニウム製造事業の元幹部であり、グローバルなサプライチェーン管理を専門としており、広範囲にわたって出張しました。彼は先月引退し、引退のための彼のダウンサイジング戦略の一環として、ノースジョージア山脈のキャビンに移転しました。私は昨年、ダラスのFinConイベントでフリッツと直接会いました。そして、彼はたくさんのエネルギーと人生への情熱を持った素晴らしい人であり、長い伝統的なキャリアの後、55歳の比較的若い年齢で経済的自立を成功させた人です。彼は私たちの聴衆にとって有益な教訓を持っていると思いました。だからフリッツ、私たちのショーへようこそ。本日は山頂からドライブでお越しいただきありがとうございます。
フリッツ： ええ、スティーブありがとう。本当に光栄です。おもしろいですが、山に住むことの欠点の1つは、インターネットが絶対にひどいことです。だから私は良いインターネットを手に入れることができるようでしたが、私は町に行かなければなりませんでした。それで私は図書館に来ました、そしてうまくいけば彼らは図書館で話すために私を捨てないでしょう。ここの奥に小さな部屋があったので、いいと思います。名誉に感謝します。あなたのショーに参加できることをとてもうれしく思います。
スティーブ： ええ、いや、あなたが私たちに加わってくれるのはとても素晴らしいことです。だから私はあなたの背景について少し飛び込みたいと思いました。しかし、その前に、昨日この統計を見て、非常に興味深いと思いました。これは、85歳以上の人の5％が過去12か月間に働いたことがあるということです。そしてそれは255,000人のアメリカ人でした。それは私にとってかなり驚きでした。そして、私はあなたがテイクを持っているのか、そしてそれが選択によるものなのか、それとも必要なものなのかと思っていましたか？
フリッツ： ええ、それは驚くべき統計です。皮肉なことに、私はそれについて投稿しました。それはUnRetired-TheFactsと呼ばれています。そして、私は同様の記事を読んだことがあります。それはニューヨークタイムズにあったと思います。これはおそらく1、2か月前のことです。そしてそれは私を驚かせたので、私は皮肉なことにこのトピックについていくつかの調査を行い、それについての投稿を書きました。明らかに、引退しない現象は現実のものです。そして彼らは65歳以上の労働者の40％が以前に引退したと言った。ですから、多くの人が仕事に戻ります。記事から他のいくつかの統計、私は65歳以上の人々の20％近くが現在雇用されていると思います。ですから、考えてみれば驚異的な数字です。
私が調査したとき、何が面白かったのですか…あなたはそれが選択によるものか、それとも必要性によるものかについて尋ねましたか？ New York Timesの記事によると、仕事に戻ることを決心した人の大多数は、皮肉なことに、主にお金のためにそれをしません。彼らが挙げた主な理由は3つあり、1つは目的意識でした。そして、これらの多くは私が書いたものです。あなたが素晴らしい引退を確実にするためのもの、そしてこれらの3つはまさにそれらの3つに当たる。ですから、一つ目は、目的意識を持っていることです。二つ目は、職場環境の精神的刺激です。そして3番目は社会的相互作用のためです。そして、これらの3つの理由は、実際には、お金の不足よりも、引退しない人々にとって大きな推進力です。ですから、これらは私たちが考えるときに学ぶべき重要な教訓です。どのようにして素晴らしい引退を目指しますか。
スティーブ： ええ、まあ、彼らがすべての正当な理由で戻ってくるのは良いことです。私はあなたに完全に同意します、ある種の目的と社会的相互作用、そして刺激、それは非常に重要です。私たちのビジネスのように、私たちが退職計画で人々を支援しているのと同じように、私たちは45歳以上の人々を見ていますが、最近私は私たちのサイトのユーザーと話をしています。私には77歳の男性が1人、80歳の女性が1人いて、手を挙げています。ですから興味深いのですが、彼らはただアクティブであり続け、それについて思慮深く考えているだけです。 80歳の女性は、「母は96歳まで生きていたのが現実だと思います。私は健康です。もっと長生きするかもしれません。私はこれにとどまる必要があります。」まだこれについて積極的に考えている80歳の人と話しているとき、それはすべてを見通しに入れます。
フリッツ： うん。そして、それについての最終的な考え、そして次に進むことができます。こういう理由で帰るのなら大丈夫だと思います。私の心を痛めるのは、人々が経済的な理由で帰らなければならないとき、または経済的な理由で引退できないときです。以前に人々に挑戦したことの1つであり、これは私が書いた記事の持ち帰りでした。それが、仕事に戻ることを考えている理由である場合は、仕事に戻るだけではありません。必ずしも仕事に戻らなくても、これら3つのニーズを満たすことができる、退職後の方法は他にもたくさんあります。だから、それは私の結論のようなものだと思います。
スティーブ： ええ、完全に。この問題を解決するには、さまざまな方法があります。さて、私はあなたの経歴についてもう少し詳しく知りたいと思いました。人々がどこから来たのかを聞くのはいつも面白いと思うからです。それで、あなたはすぐに、あなたが育った場所、学校に行った場所、そしてあなたがあなたのキャリアに入った方法の種類を共有することができますか？
フリッツ： 確かに、絶対に。中西部の少年は、ミシガン州の小さな町で育ちました。私はオハイオ州のリベラルアーツカレッジ、ウィテンバーグ大学に行きました。基本的な経営管理、マーケティングの重点、伝統的な専攻。私は実際にアルミニウム業界で一種の遊びのインタビューとしてインタビューしました。私はそれを真剣に受け止めていませんでした、そして見よ、彼らは私に仕事の申し出をしてくれました、そして私は元気でした、私はそれを数年間チェックしに行きます、なぜそうではありませんか？それで、1985年にオハイオでビジネスに飛び込み、そこで素晴らしい妻に会い、何年にもわたってかなり動き回っていましたが、それが私が企業の世界に入った方法です。素敵な伝統的な家族、私の両親は両方とも教師でした。それで、ミシガン州の湖での夏の良い思い出があり、強い家族の価値観が育ちました。私は今でも私の日と素晴らしい関係を持っています、私の母は残念ながら亡くなりました。しかし、私はまだ親密な関係にあり、その関係を楽しんでいます。
スティーブ： 良い。うわー、それはその背景を取得するのに最適です。あなたの文章を読んだり話したりすることで、あなたはかなり思慮深い人だと思います。あなたは自分の人生で成し遂げたいことについてのビジョンのようなものを持っていましたか？リタイアメントマニフェストで何をしているのか、かなりよく考えていたと思います。 「オーケー、これが展開の流れであり、これが私がやりたいことだ」というような人生を送ったと思いますか、それとも進化してきましたか？
フリッツ： もっと進化していると思います。私はもっと多くのことをしたと思います…私はセレンディピティという言葉が大好きです。ちょうどそのようなものが道をさまよって、あなたはそれがどこにつながるかを見る。そして、私のキャリアの進歩の多くは、計画よりも偶然でした。私が常に取っている考え方は、機会にオープンであり、機会がどこで発展するのかを本当に知ることは決してないということだと思います。私の焦点は、人生のビジョンから言うことです。指針となる原則のいくつかはもっと周りにあり、私たちは唯物論的ではなく、常に私たちの手段の下に住んでいて、常に良い節約者でした。
私たちは、今日楽しんでいないという点で質素ではありません。私はいつもマイレージサービスをたくさん持っています。私たちにも娘がいます。彼女は現在シアトルに25歳以上います。彼女が成長するにつれて、私たちはいつも休暇を取り、マイルを稼ぎ、世界中を旅し、生活を楽しんでいましたが、給料が上がるにつれて、毎年あなたのようにもっと節約するように常に注意していました給料が上がる。質素なライフスタイルを維持し、ライフスタイルのインフレを引き起こさないでください…ジョーンズに追いついて、すべての昇給を費やすことに巻き込まれないでください。それはおそらく、私たちが生きてきた経済的な指針であると思います。
スティーブ： ええ、それは重要だと思います。この種のライフスタイルのインフレや人々が自分の富を誇示するのに対しても、もっと反発があると思います。それはここにあります。あなたはここシリコンバレーでたくさんのお金を持っている人々に出くわしますが、彼らがどのように服を着るか、何を運転するかからそれを知ることは決してありません。たぶん彼らが住んでいる場所からですが、ここではそれほどではありません。対して、私は実際に最近南カリフォルニアにいました、そして私はすごいようでした、これらすべてのフェラーリを見てください。私はホテルで行われたこの会議に行きました、そしてそれはフェラーリ、ランボルギーニ、ベントレーのようでした、私はすごいようでした、それはクレイジーです。そのようにお金を使うなんて想像もできません。
フリッツ： いいえ。私はステルス資産の大ファンです。そして重要なのは、フェラーリを運転している人々を見ると、彼らの多くは給料から給料まで生きています。彼らは絶対に縛られています。彼らは引退のために何も貯蓄していません。そして、あなたは私が彼らの多くが本当に幸せではないと主張することを知っています。なぜなら、物質的なものは通常、あなたに人生で本当に幸せをもたらすものではないからです。ねえ、ここで哲学的になりますが、それは正しい道ではないと思います。そして言うまでもなく、あなたはあなたの引退の機会を台無しにします。そのため、別のアプローチを採用しました。
スティーブ： ええ、確かに。快楽的適応は本物だと思います。人生の早い段階でその用語を理解することは価値があります。それで、2015年4月にリタイアメントマニフェストを始めました。それを始めたきっかけは何ですか？なぜこのトピックに夢中になり、何を学びたいと思ったのですか？
フリッツ： ええ、それは良い質問です。私はほとんど気まぐれでそれを始めました。私はこれらの人の一人です。私はたくさんのことを試してみます。クリックするだけで、あなたはそれを愛していることに気づきます。そして、いくつかのものはただの犬であり、あなたはそれを中止します。私にとって幸いなことに、リタイアメントマニフェストは真の情熱的なプロジェクトになりました。私は書くのが大好きで、教えるのが大好きで、本当に楽しんでいます。それを始めた理由は、当時、私は引退から3年離れていたのですが、私はこの団塊の世代の波の中にいて、同じ移行を経験している人がたくさんいることを認識しました。
同時に、それについて書いている人はそれほど多くありませんでした。ほとんどのブロガーは若く、FIREコミュニティなどに所属しています。そして、私たちが仕事をして引退の準備をしていた最後の年だったので、私たちが行っていたことのいくつかを共有することは良い手段かもしれないと感じました。私、私、私についての話ではありませんが、それ以上に、これらは私たちが考えていることです。あなたが自分の人生でそれについて考えたいと思うかもしれないので、私たちは私たちの決定の例を使用しています。人々が退職後の計画プロセスを進める際に持つべき考えのガイドラインとして、それらを作り直し、使用するようなものです。
スティーブ： まあそれは明らかに共鳴しています。あなたが多くのチャンネルやポッドキャスティング、その他すべてで取り上げられていることを私は知っているからです。最近、フロントページのワシントンポストにビジネスセクションまたはパーソナルファイナンスセクションがあったことを知っています。これは非常にクールです。
フリッツ： うん。私は本当に恵まれ、光栄に思っています…あなたが良いコンテンツを制作し、重要なことや人々が学ぶことができること、その可視性や私に近づいている人々がかなり来ていると言っているなら、彼らは自分。私は自分を宣伝しているわけではありません。私はただ良いコンテンツを作成することに集中していて、人々はそれを認識し、最終的にはそれが報われると思います。
スティーブ： 右。このプロジェクトであなたにとって最もやりがいのある部分は何ですか？
フリッツ： 意外なことに、私が築き上げてきた人間関係と言えます。あなたと私はFinConで会いました。その夜、バンドとすべての人がいる場所で素晴らしい夜を過ごしました。楽しかったです。そして、私は本当に、本当に素晴らしい人々にたくさん会いました。私たちは皆、共通の関心を持っています。私たちの社会には、人々が一種の非判断的な場所が残っているので、これはそのような場所の1つです。あなたはリベラルで、保守的で、太った火、痩せた火など、何でもかまいません。必要に応じて、後ですべてのことを説明できます。しかし、あなたは人生に対して異なるアプローチをとることができますが、誰もがそれを受け入れています。私たちは個人金融に関して共通の関心を持っているので、それは個人金融ですよね？それは個人的なものであり、他の人が判断する傾向がないため、好きなようにそれを行うことができます。ですから、そのコミュニティの関係と受け入れについては、私は予想もしていませんでした。それは、私が確かに最も楽しんだことの1つです。
人々が仕事に戻る3つの理由について早く話しましたが、そのうちの1つは社会的相互作用でした。さてここで私は3年後です。私は引退して1か月になります。この素晴らしい社会的交流のコミュニティを構築しました。これらはすべて、私のブログを通じてもたらされました。だから、それは私がブログを始めてから持っていた一番の嬉しい驚きでした。
スティーブ： うん。私は間違いなくあなたに同意する必要があります。世界中のこれらすべての人々と一種のつながりを持つことは素晴らしいことです。個人的な財政やお金の面だけでなく、人生の面、彼らがしていること、彼らが傾いていること、そしてこれらの大きく異なる経験をすることについて、思慮深くなります。ここで不動産を管理しながら海外に住んでいる場合でも、ブログやコンテンツを作成している場合でも、デジタルコンテンツビジネスを構築している場合でも。それが何であれ、誰もが何をしているのか、どれだけ早く学んでいるのかを見るのは非常に興味深いことです。
フリッツ： 丁度。私たちは信じられないほどの引退計算機を作成し、ポッドキャストを開始していますよね、スティーブ？つまり、人々がこれに取り組むにはさまざまな方法があり、私たちは皆、同じニーズに取り組んでいます。そして、それは本物の関係のようです、それは本当に素晴らしいです。ですから、参加するのは楽しいコミュニティです。
スティーブ： ええ、それは確かです。さて、先に進む前に本当に速いです。あなたは自分自身を火事の人だと思いますか、あなたは知っていますか、経済的に独立している、早期退職、または一種のより伝統的な人ですか？あなたは年齢の面で私が思う中間のようなものです。
フリッツ： 私は。そして、私がそれを見る方法では、私はそうだと思います。文化的な観点から考えると、55歳で引退するのはまだ若いからです。 FIREコミュニティから考えてみれば、私は老人ですよね。多くのFIREの人々は30代と40代で引退しています。ねえ、彼らのために、再び私たちは受け入れています、これは素晴らしいです。しかし、文化的な観点から見ると、55歳が早く引退していないとは誰も言えないと思います。だから私は自分自身を火の人だと思っています。
しかし、もっと重要なことは、私がやろうとしていることは、FIREのレッスンのいくつかを共有することだと思います。誰かが35歳でどのように引退しますか？それは非常識です。しかし、座って考えてみると、何百万人ものアメリカ人、カナダ人、ヨーロッパ人が50歳で、退職のために何も保存されていません。よく推測してください、あなたはそれらの同じFIRE原則を使うことができます、そしてあなたはまだ15年で引退することができます。そのため、団塊の世代とより伝統的なアプローチの間には自然な架け橋があります。特に、退職のための貯蓄にそれほど熱心に取り組んでいない人にとってはそうです。これらのコミュニティの間には自然な重複があります。
だから私は一種のハイブリッドです。私は少しの間ですが、自分はFIRE側だと思っています。
スティーブ： ええ、私はそれに完全に同意します。最近、HackingRetirementという投稿を書きました。私はこれらの線に沿って一種のことを考えていました。あなたが適用できる他の人々から学ぶことができるこれらすべてのヒントと事柄があります。そして、人々はそこにあるすべてのレバーを常に知っているわけではありません。 FIREの人々は間違いなく最も賢くなければなりません。なぜなら、彼らには長い期間があるからです。そして私が思う2番目のことはヘルスケアです。それは大きな質問のようなものです。これについては、後ほど詳しく説明します。数字についてもう少し詳しく説明する前に、最後の質問です。私はあなたがこの巨大な第五輪を持っているのを見ました、それは本当に甘く見えます。車輪付きの家のように、あなたの写真をいくつか見ました。 FIREの人々から何か欠陥を見つけましたか？質素な人のように、ああ、そのことを見てください。
フリッツ： ええ、デイブ・ラムジーのように、彼の家を見てくださいね？嬉しい驚きでした。再び、この受け入れ、コミュニティに戻ります。そして、このFIREコミュニティの詳細に詳しくない人のために、一種の無駄のないFIREアプローチがあると思います。つまり、すべてを骨抜きにして、本当に若くなり、年間40,000ドル以下で生活します。そして、この発展途上の太ったFIREコミュニティのようなものがあり、彼らはもう少しお金をかけ、もう少し楽しむ傾向があります…私はそれを人生の唯物論的なものとは呼びません。しかし、ええ、ポップアップではなく、大きな第5輪が表示されます。ですから、その反応は非常に協力的だったと思います。誰も私を非難しませんでした。
ほとんどの人は、私が太ったFIREキャンプにいることを認識していると思います。私はおそらく45歳か50歳で引退し、よりスリムなライフスタイルを送っていたでしょう。私たちは、もう少し長く働き、退職後ももう少し経済的にできるようにするという意識的な選択をしました。ねえ、問題ありません、私はそれをするつもりはありません。早く出ますが、それがあなたの選択ならあなたにとって良いことです。協力的だったと思いますが、楽しみにしています。私たちはいつも旅行が大好きで、4匹の犬を飼っています。犬の救助をしています。そして、あなたが4匹の犬と一緒にキャンプをしているとき、私はそれをポップアップで行うことを想像することはできません。それで、私たちはその方向に私たちを導いた途中で、ある種の意識的な選択をしました。
スティーブ： いいですね、すごいです。さて、西にドライブする場合は、カリフォルニア州ミルバレーに来る必要があります。チェックアウトして、ツアーに参加します。
フリッツ： 間違いなくそうします。私が言ったように、私たちの娘はシアトルにいるので、私たちはループをして海岸を下って来ると確信しています。だから私たちは立ち寄ってあなたに会いましょう。
スティーブ： いいですね、ありがとうございます。さて、あなたが途中で学んだことのようなものに移りましょう。どうやって引退の準備ができていると思いましたか？あなたは、この移行に向けて経済的にも精神的にも準備ができているようなものについて書いています。それで、あなたがどうやってそれを自分で決めたのか興味がありますか？
フリッツ： うん。それは興味深いプロセスです。私が持っていた最初の考えとほとんどの人が持っていると思うのは、純粋に数字に焦点を当てていると思います。おそらく5年後です。私は仕事をしている間、引退に夢中になったことは一度もありませんでした。私たちはただ熱心に貯金し、道を進んでいました。私が40代後半になると、50代半ばから上半期に引退する友人が何人かいるようになりました。そして、私は「あなたが知っている、私たちはこれを行うことができると思います」のようなものです。それで、電卓などを実行し始めました。財務面を見始めました。その時、5年後、「ねえ、これは可能だと思う」と言い始めました。そして、私はそれについてもっと真剣になり始めました。私は95歳までずっとキャッシュフロー分析を行い、本当に財務面に焦点を合わせました。そして、私が引退日に近づくにつれて、数字はあなたの決定を裏付ける必要があります。そして、私は快適なところに到達しました。 「ねえ、私は3〜3.5パーセントの安全な引き出し率を行うことができます。大丈夫だと思います。」
そして、先に話したように、あなたが財政にあまり焦点を合わせ始めず、そしてあなたが退職のより柔らかい側面にもっと焦点を合わせ始めるという興味深いことが起こります。目的、社会的相互作用、精神的刺激、あなたはそれのそれらの側で引退の準備ができていなければなりません。ですから、去年、私が引退する18か月前に、私のブログの年表を調べてみると、初期の執筆はほぼ独占的にお金であり、後者の執筆はほぼ独占的にソフト側であったことに気付くでしょう。ですから、財務の良さを認識したので、私たちの考え方は自然に変化しました。「ねえ、私たちはこの他のことについて考え始めたほうがいい」。それは同じように、または私が主張するように、財務面よりもほとんど重要だからです。
それで、両方に満足できるようになり、1か月前にプラグを抜きました。
スティーブ： ええ、それは素晴らしいです。そのような自信を持って、完全に考え抜いたように感じるのは素晴らしいことです。これについては、カルステン・イェスケとよく話しました。彼は同じ場所に出てきました。それは、3.5パーセントの安全な撤退率のようなものでした。一度知ったら、自分で資産を管理しているとき。さて、それは素晴らしいです。あなたがバケット戦略について書いたことを知っています、それはあなたが取ったアプローチでしたね。ですから、リスクの少ない短期のお金、そしてよりリスクの高い長期のお金を持っているのです。そして、私が彼と話をしたとき、彼は「ほら、私はただ1つのポートフォリオを管理するつもりだ」と言っていたのを知っています。それで、彼が他のすべてのアプローチに対してバケツを選んだ理由について強い意見があれば、私はあなたの意見を聞きたいと思っていましたか？
フリッツ： ちなみにカルステンは素晴らしいです。安全な撤退率に関する彼の研究、あなたは彼が書いた信じられないほどのシリーズが私たちの目標撤退率に影響を与えたことを知っています。だから私は彼をとても尊敬しています。そして、彼が1つのポートフォリオアプローチを管理することは、バケット戦略とそれほど変わらないと私は主張します。バケット戦略は1つのポートフォリオを取り、それをサブセットに分割するだけです。だからあなたはそれのあなたの液体部分を取ります、Karstenはそれを持っています。彼は1つのポートフォリオに流動的な部分を持っています。それもあります。バケット1と呼んでいるので、基本的にも戦略的にもそれほど違いはないと思います。
バケットアプローチで私が気に入っているのは、純資産ステートメントがあることです。さまざまなアカウントがあります。そして、私はその間にリンクを構築しました。たとえば、マネーマーケットファンドです。そのマネーマーケットファンドにある価値は、別のタブにあるこのバケットに自動的にフィードされます。また、視覚化するだけで、3年から4年の期間をカバーするのに十分な流動性が確保されていることを確認できます。そのため、一連のリターンリスクに巻き込まれたり、クマ市場で株を売ろうとしたりすることはありません。ですから私にとってはそれほど違いはありません。少し簡単に視覚化できる方法です。そして、それは私の心の働き方に自然に合っています。
スティーブ： 了解しました、それは理にかなっています。貯蓄の一部を年金化することを考えたことはありますか？
フリッツ： 私は持っています、そして私が好きなのは、延期された年金、一種の長寿リスクです。私は55歳で引退するこの時間枠にいます。明らかにあなたの引退資産です。あなたは、59歳半まで実際にそれらにアクセスすることはできません。ですから、それは私が見続けてきたものだと思います。また、リタイアメントポートフォリオの流動性の多くを解放するため、その一部を無効にする可能性があります。しかし、主に長寿のリスクとして。おそらく、繰延年金を行うでしょう。
スティーブ： 大丈夫。 80かそのようなもので？
フリッツ： ええ、そのようなもの。今100グランドを入れてください、そしてそれは85で月に何千ドルもの価値があります。それらの線に沿った何か。私たちが抱える2つの最大のリスクは、ヘルスケアです。もちろん、それについても話します。しかし、お金が足りなくなるという観点からすると、あなたはどれだけ長く生きるのかわからないと思います。ですから、長寿のリスクをヘッジするためにできることは何でも賢明だと思います。そして、70歳半になるまで社会保障を遅らせるつもりです。私たちは、長寿のリスクから保護するこれらのレバーを検討しています。そして、私は、繰延年金はそれらの手段の1つだと思います。まだ決定はしていませんが、それは明らかにあなたが見なければならないリスクです。 2つ目は、明らかにインフレです。したがって、インフレに追いつくためには、まだ多くの資金を株式市場に投資しておく必要があります。したがって、すべてを現金で保管する場合、クマ市場のリスクとインフレがポートフォリオを破壊するリスクの間には常にトレードオフがあります。したがって、これらすべてにバランスをとる行為があります。
スティーブ： ええ、完全に。そして、それが私たちのツールでやろうとしていることです。これは、人々がこれらのレバーが何であるかを簡単に理解できるようにするためのものです。多くの人が知らないと思うので、オッズが高いので、比較的低コストの繰延年金を購入することができます…死亡率の表によると、あなたは85歳かそれ以上の年齢で生きているはずではありません。
フリッツ： そうです。
スティーブ： 安いですが、もしあなたが生きているのなら、何を推測しますか？計画の観点からエンドポイントを作成しましたが、今日では誰もこのエンドポイントを持っていません。そして、お金を計画して節約した人々のデータを見ると、大幅に節約した人々の多くは、引退を通じて資産を節約し、蓄積し続けています。そして、彼らは莫大なお金で引退するか、申し訳ありませんが、莫大なお金で亡くなります。そして、彼らは明らかにその有用性を獲得していません。とにかく。
フリッツ： 皮肉なことに、これには少しサイドバーがありますが、関連性があると思います。先週のように、他の誰とも同じように生きる時期について投稿したところ、その正確なトピックを調査しました。そして、あなたが生涯の節約者であったなら、退職のその習慣を変えて、退職の消費者になることは本当に難しいです。あなたは自然に質素で、自然にお金をかけません。しかし、あなたは何を知っていますか？モンテカルロシミュレーションを見てください。ほとんどの場合、あなたの富は増え続けます。ですから、あなたのお金を引退に使うことを恐れないでください。安全な引き出し率を設定し、それが安全であるため、少なくとも安全な引き出し率として特定した金額を快適に使用できるようにします。あなたはそれを使うことができます、あなたの数があなたがそうすることができると言うならば、あなたは第五輪を買うことができます。そうでなければ、あなたはただ死ぬつもりであり、そのお金は口座に残ってあなたの相続人に行くでしょう、それがあなたが望むならそれは問題ありませんが、それが意識的な選択であることを確認してください。
スティーブ： うん。人々がそれを理解することは本当に重要だと思います。私たち全員が持っている真の希少な資源は、私たちの時間と健康です。あなたは間違いなく、45から55までは特定のレベルの健康であり、55から65は別のレベルの健康であり、65から75はあなたが知っているようです…75、85歳を押し始めると、あなたは55歳のときと同じことをする必要はありません。
フリッツ： その通りです。
スティーブ： 必ずしも「オーケー、わかった、ヨーロッパに行くよ」と言って、トレッキングしたり、バックパックをしたりするのは好きではありません。ですから、「今度はお金と一緒に使いたい」と決めて、やりたいことを成し遂げる必要があります。
フリッツ： 同意します。
スティーブ： さて、すごい、それを感謝します。だからヘルスケアですね。つまり、あなたは55歳です。あなたはメディケアから10年です。その費用をどのように解決していますか？
フリッツ： うん。スティーブは簡単なことではありません。質問をすることで明らかにそれを知っています。そして、私たちがそれを完全に解決したと言ったら、私は嘘をついているでしょう。何が利用可能になるかという点で、非常に多くの未知数があると思います。法的に賢明に何が起こるのでしょうか。 …あなたは癌にかかり、後で保険に加入するのに問題が生じるリスクはありますか？
ですから、私たちが今していることは、先に進んで雇用主からコブラを購入したことです。繰り返しになりますが、私は1か月前に引退したばかりなので、コブラを18か月間持っていて、実際に購入できる引退した医療品を持っています。これは2020年に期限切れになるので、さらに1年かかります。安くはありませんが、公開市場に行くよりも安いです。だから基本的に私はまで持っています、それは何ですか？ 18か月プラス12なので、30か月の保険を予約して完了しました。そして、私の希望は、時折、市場の種類が整理されることです。
そうでない場合は、明らかに計画の観点から、物事がかなり醜いものになると想定する必要があります。そして、保険料だけで年間25,000ドル程度を計画しています。そして、私たちはそれを年間5％のように膨らませています。助成金などの対象にはなりません。つまり、「ここで十分な現金を積み込んだり、予測したりして、外出して全額の民間医療保険に加入する必要がある場合は、退職する前にそれをカバーできることを確認しましょう。」
これがモデルに組み込まれました。そして、私たちはこの時点で、おそらく外に出て、私費で支払う必要があると想定しています。ご存知のとおり、私たちはヘルスシェアリングミニストリーを監視しており、他のブロガーやポッドキャスターが同様の段階で行っていることを監視しています。いつか記事を書きますが、カバーできない可能性のあるものやカバーの制限という点で健康の共有について懸念があるという理由だけで、おそらく私費に傾倒すると思います、しかし、私たちは見るでしょう。市場を整理するのに30か月かかりますが、それまでにもう少し良い状況になることを願っています。
スティーブ： 右。または、スターバックスなどでアルバイトをすることもできますか？
フリッツ： ええ、私はそうしないことを望みます。
スティーブ： あなたはそれをしている人々について聞きます。
フリッツ： そうそう。
スティーブ： 特に若い人たち。いいえ、その色を取得するのは素晴らしいことです。間違いなく65歳未満の人々にとって、これははるかに大きな問題になると思います。しかし、メディケアと社会保障が資金提供を受けている場合でも、今後10、20年でどのように展開するか。私が聞いた統計の1つは、平均的な人が生涯にわたってMedicareに$ 140,000を支払い、$410,000を請求しているというものです。それは数歳ですが、私は私の家族で見ました。誰もがメディケアを最大限に活用しているわけではありませんが、メディケアのいたるところにいるような人もいます。そして、それは彼らが膨大な量の資源を吸い取っているようなものです。 We can do a whole separate podcast on healthcare.
Fritz: We sure could.
Steve: So as kind of a personal finance blogger, I saw that you do what a lot of them do which is, you just kind of publish your personal financial situation online. How do you feel about that? And why do you think everyone does that?
Fritz: うん。 We’ve kind of taken a hybrid approach. There’s actually a website out there and I think Rockstar Finance runs it, where they actually have the published net worth of all these different personal finance bloggers. We’ve not actually published hard net worth numbers, but we have shared quite a bit around asset allocation and withdrawal rates, and rough spending numbers. So people can do the math and figure out what our net worth is, so I’m a little bit mixed on it. To me, unless you’re bringing value to the readers by publishing something … That to me is the number one criteria. Maybe there’s a curiosity factor in all that. But in terms of really helping people make their decisions for retirement, I don’t think it’s that relevant what my personal net worth is. It’s healthy, it’s seven figures and we’re pretty comfortable. Beyond that I don’t think that they need to know exactly what the number is to benefit them as they try to figure out, can they retire or not with their situation.
Steve: Yeah, totally agree. We just did this podcast with Bob Merton and-
Fritz: Yeah, congratulations by the way. That’s huge.
Steve: ありがとう。 Yeah, it was great to kind of get his perspective. His perspective is basically, the whole wealth management industry has got it wrong around retirement, because they’re totally focused on asset accumulation. They need to be focused on income and people shouldn’t even be paying attention to their assets, at least their retirement assets. They just should be focused on how much lifetime income do I get? And how confident am I that that’s going to be delivered? He’s also thinking a lot about, how can I financially engineer that stuff, that income stream for people? I think you’re right, with regard to retirement it’s really just about, can you get done what you need to get done around the income side to make sure that you have the quality of life that you want to have.
Fritz: Exactly.
Steve: Okay, a couple other questions just because I’m curious. Any kind of like smartest money moves that you feel like you made along the way here?
Fritz: Probably the single biggest thing I did right, and it was more by chance than by being brilliant. When I first started working out of college, I was 22 years old and they had this thing called the 401k. I wasn’t really even sure what it was but my boss said “Yeah, you should sign up for that.” So I signed up for it and I got started with contributions at age 22 that have compounded for 30 plus years now. So putting the power of compounding to use was by far the biggest single thing that I did, and I was just fortunate. It’s one of those things where if you don’t do it at the time, and you realize 10 years later it’s kind of too late. I’ve since become much more educated about the power of compounding. But at the time, it was just sheer luck. Thanks to my boss who said, “Hey, you should sign up for this.” Starting young was smart.
The second piece probably is, I started getting smarter about this was, forcing yourself to not get into lifestyle inflation. And if I got a 3% raise let’s say, I would automatically put 2% more into the 401k and we’d get 1% more in our paycheck, so we felt like we had a little bit more money, but it didn’t inflate our lifestyle. It all went in to savings instead. I think the combination of those two were probably the smartest moves we’ve made.
Steve: Yeah, I think that’s great insight. One thing that kind of surprised me that I’ve learned recently, is I went to this conference from Next Generation Personal Finance. And it’s basically a movement to try and bring personal financial education into high schools and middle schools.
Fritz: Yep.
Steve: It’s not required education in our country. And so you get these kids coming … It’s like an opportunity. If everyone knew, not just how to balance a checkbook, like in home-ec, but like hey, here’s how the power of compounding works, and here’s how you need to save, here’s how this can play out. And if you start early, it doesn’t have to be that painful. I think that’s a big thing that the FinCon and personal finance bloggers can get behind. It’s like let’s just educate more people so that they have these lessons that you lucked into, but most people obviously don’t luck into it. Because you look at the outcomes and you look at the savings rates in this country and they’re super low. It’s a huge opportunity to help a lot of people.
Fritz: I agree and I support that cause. I think it’s a wonderful message. You know you can save $100 a month if your 18 and you can be a millionaire at 60, or whatever the numbers are. If you wait until you’re 30 you got to save 500 a month. Whatever the numbers are. They’re staggering when you see those examples laid out. And they do make an impact, I think, on those younger kids, but not enough people are preaching it. There is a movement right now I think to try to get that instilled in the school systems and I hope it gets some traction. Because it’s really important that people understand this, and they understand it at a young enough age that they can still impact it.
Steve: Yep, totally. So another question. Have you ever used a financial advisor or have you always been kind of a DIY kind of person?
Fritz: I have been DIY my whole life. I call myself a personal finance hobbyist. I’ve studied this stuff since I kind of started making money. In my mid 20s probably got Money Magazine and started reading the magazines on it and really started studying it. So up until I was 52 or so, I never talked to a personal finance advisor at all. I did everything myself. I did the Vanguard check ups, we got those at work through the 401k. So they would kind of, do a look at it and say, “Yep you’re in good shape.” But it was pretty high level. Three years ago I actually did kind of a retirement readiness check with a CFB just to make sure that I didn’t have any blind spots, there wasn’t anything that I was missing. And I was like, “You know what, that’s probably an appropriate use.” In my case where I’m pretty knowledgeable about this stuff. For people that aren’t knowledgeable or don’t have an interest, by all means, use a CFP, use a professional. Because it’s too important to get it wrong.
In my case, I thought I was in pretty good shape, I thought I knew what I was doing. But doesn’t hurt to have a second set of eyes. So we did a one shot deal and he pretty much confirmed everything that I had been thinking about. So we’ve been do it yourself since.
Steve: Nice, yeah it makes sense. By the way we’re looking at rolling out packaged services around our planning tool. So to do this kind of on a flat fee or hourly basis, because we do think that many people need some support. But we want to do it in a completely aligned and transparent way. One of the issues we have with financial services is that almost all of it is paid indirectly. People don’t know how much they’re paying. You know, there’s fees on everything and you can’t see it. There’s transaction fees or fund fees or whatever, you’re not really paying attention. Our average user has a million bucks and so if they’re paying 1% a year, I think 1.3% is the average fee. That’s 10 to 13 grand a year. Right, I mean we’re kind of like yeah, that’s like half your healthcare costs right there.
Fritz: Exactly, exactly. The other thing that I think that … I support that by the way. I think that’s a great thing that you should roll out. Because I think there are people that need it. And I think the other thing it serves is those people that don’t necessarily have a large enough net worth that they’re attractive to the traditional financial service industry, because their all about assets under management and working on the fees. If you can do … whatever your pricing’s going to be. Let’s just say X thousands of dollars to do an assessment. You’re going to open yourself up to where the people that don’t have that much wealth yet can still afford to have an expert look at it and give them some guidance, which right now is a lacking side of the industry where people that don’t have the wealth don’t really have good means to get the expertise to help them out. So I think that’s brilliant that you would do that.
Steve: ありがとう。 Well, hopefully it works out. I’ll let you know when it’s up and running. It should be, actually, pretty soon.
Fritz: Yeah, please do. Yeah.
Steve: わかった。 So last thing here. I saw you did this kind of Dilbert principles of personal finance where you kind of did your one page, or the plan on the note card, which I thought was a really nice summary. Kind of keeping it simple and low fee. Any quick color that you have on that one? Why you put that together?
Fritz: Yeah, Scott Adams, the creator of Dilbert, he had put this guide to personal finance together. It was kind of a one little paragraph thing with a couple of bullets and I was like “You know, he’s spot on.” It’s kind of the one index card logic that you talked about. And so I basically turned that into an infographic and just kind prettied it up a little bit, but used, basically, his content. But basically, I think the takeaway is that this stuff doesn’t have to be that complicated. You save X percent, 15%, 20% you should target. Keep an emergency fund. Keep diversified portfolio and low cost mutual funds. The basics are not that complicated and if you get those basics right, that you could see in a one page Dilbert slide, if you get those basics right you’re 95% of the way to being where you need to be.
So don’t over complicate it. Keep it simple and start moving down this path, because it’s more important to start moving down the path than it is to get every single technical detail correct. It’s just follow the basics and you’ll be fine.
Steve: 良い。 Yeah, I totally agree with that. So, as you’ve been writing this, what is your audience asking you for? What are they most interested in as you build The Retirement Manifesto?
Fritz: I think my main audience is primarily, let’s say late 40s to maybe early 60s, and I think the biggest thing on their minds is really this when can I retire, do I have enough, and everybody faces that decision at some point in your life. That’s clearly the most common thing that I hear in terms of feedback and I’ve written quite a few posts around that and kind of did a whole series on can I retire yet, and how you walk through that process to determine when, realistically, you can think about retirement. That’s probably the number one thing that people look at financially. Once you get past that, similar to my journey, once you’ve kind of evolved past the financial side there’s a gaining momentum on this topic of kind of purpose in retirement and having a fulfilling retirement and the softer side. Maybe it’s because I’m writing about it more now, but I’m hearing a lot more about that from readers. That seems to be really striking a nerve right now with people as well. So I would say those two topics are the most common.
Steve: Yeah, I think that there’s this giant, untapped resource, or this growing untapped resource, or underutilized resource of kind of human capital of these boomers and people that are like “Okay, I’m stepping out of my main career. I’m doing something next.” But look at yourself. You’ve got a ton of energy and intelligence and passion. You could make a huge difference in a lot of things, so it’s like how do you apply yourself, where are you going to apply yourself in a way that’s in balance with everything else you want to get done in your life.
Fritz: 丁度。 Exactly.
Steve: わかった。素晴らしい。 Moving on to today, I’m really curious what has changed and what is life like now versus before you made this move a month ago to retire?
Fritz: うん。 It’s funny. As I’ve thought about retirement pretty seriously for the last five years I’ve thought a lot about what’s life really going to be like? Because it’s one of those things, until you actually get there you can never experience it. You don’t know what it is. You go on vacation, but you know that’s not the same. So that one question that you just asked, what’s a day in the life like know, that’s been a question that’s been burning in my head for a couple of years. What’s it really going to be like?
And all I can say Steve … I’m only a month in. I’m not naïve. I know I’m still in the honeymoon period, but man I am floating on the ceiling. It’s absolutely fantastic. It’s so liberating and one of the things I’ve read is the people that have the most successful retirements, typically the number one thing you can do is spend time before you get there thinking about what you want your retirement to be. And obviously I’ve been writing about it for three years. I’ve spent an exhaustive amount of time thinking about this and I think it’s starting to pay off now in terms of how motivated and satisfied I am in this retirement.
So a day in the life, I guess, what’s so nice about it is the restrictions of a structured workday are gone. I had a friend of mine who said “Every day is a Saturday.” And that’s a really good analogy, because you think about how you live your Saturday, but think about having the rest of your life as Saturdays and every day is unstructured, every day is just whatever you want it to be. You don’t have to hurry. You can put off something til tomorrow, if you want to you can go ahead and decide to do it today. I might lay in bed 15 more minutes in the morning and love on the dogs.
So I would say the typical day is a nice, slow wake up. We live, as I said, in the mountains and we’ve got a lot of woods and there’s a really nice hiking trail back behind our cabin. It’s about a mile and a half, pristine woods, nobody back there. It’s just a private woods owned by a bank. I’ve met the guy that owns it. He said “Yeah, you can hike your dogs back there.” So I get out and hike the dogs in the morning, and then typically at some point during the day we’ll … My wife and I are both pretty into physical fitness, so we’ll work out in one way, shape, or form or another and we do a lot of different things around that.
So there’s normally some kind of physical activity. And then a little bit of online stuff, keeping my social interactions with people in this community that I’ve developed and a lot of reading, a lot of relaxing, and something around, normally, my blog, because that’s where I get the mental stimulation of creating. It’s kind of just a random combination of all those things at a very relaxed pace. It’s really, really nice.
Steve: 良い。 That sounds awesome. Yeah, I’ve definitely heard a lot of people say, that have retired, that they’re really happy and not worried. And it wasn’t as stress inducing once they kind of retired versus they were all worried about it beforehand. And then they’re like “Okay. It wasn’t as bad as I thought.” This happens, I think, in all things. People freak out about stuff and there’s a lot of anxiety about some big event that’s coming, it then comes, it’s never as bad as you thought.
Fritz: Yeah, yeah, you’re right. Mountains out of mole hills. I would say right now that’s definitely the situation. Now, I don’t know how things evolve. I’ve read some stuff about the six stages of retirement and what not and we’ll see how things evolve over time, but we’re pretty well grounded and we’ve put a pretty good plan together so I think we’re going to be fine, but hey, I’ll keep you posted as the years evolve here. But right now, all systems are go and things are pretty good.
Steve: Yeah, sounds good. There is one stat I have. You can start the clock on this one. That knowledge workers, or you know, whatever, white collar workers, after they retire, two and a half years later they’re back to either consulting or nonprofit work, or they’re somehow partially engaged back in the workforce.
Fritz: Well, it’s interesting that you mention that, because I actually got a call from a good friend of mine. I’ve known him for 25 years in the industry and this was like a week before I was retiring. I was like “Oh, great, he’s trying to offer me a job.” Actually, i thought he was calling to congratulate me on retirement. We had a nice chat. And then he said “Actually, I did have a reason for calling.” I was like “Oh, man, the guy wants to have me come consult for him.” And I do not want to do consulting work. I don’t. If I still had to work I’d stay in my job and why would I have quit if I … you know. But, he approached me and said “Actually we’re restructuring our board. We’ve got a board position open and the chairman of the board would like to talk to you.” So my wife and I talked about it and I said “Look, our whole purpose in retirement was to have the freedom and to not commit to something that’s going to be invasive.”
And I was very transparent with the chairman about that. I said “Look, it really sounds intriguing to me and I’m very interested, but I don’t want to have to do a lot basically.” So he said “No.” He said “You got my word.” He said “It’s once a quarter. We have a face to face meeting.” And there’s a bit of a kicker with it, so that didn’t hurt, but the decision was not driven by the financials at all. It was purely driven by hey, here’s a way that I can kind of stay strategically engaged with my industry with a very minimal time commitment that still lets me utilize my expertise to the value of a company. So I went ahead and took advantage of it and we’ve had one board meeting and it was a blast. So yeah, I’m only a month in, but I’ve already been to a board meeting. So yeah, you’re right. That does happen. That’s okay.
Steve: Got it. Yeah, I was going to ask you if you could consult with us and do a little PR, but I guess the answer’s going to be no.
Fritz: Probably not.
Steve: 残念。 One of the things that i think is hopeful about what’s happening here is that people like yourself that are thoughtful about this is that the things they do choose to do, they’re really purposeful about and the outcomes are much better, because they’re totally into whatever they’re doing. They’re only going to do things they really like and are passionate about and therefore they’re going to bring their best effort and they’ll probably have a much bigger impact in those things.
Fritz: Yeah, and I’ll tell you something else, Steve, that I think is really important. You’re absolutely right. But I think the bigger point is the decisions you’re making are no longer driven by the financial implications of the decision. Okay, the board pays me a little stipend. Fine. Don’t tell them. I would have done it for free. To me, the thing that drove me to say yes was it was mentally stimulating. It was like, this is going to be interesting, to look at a business at a totally different strategic level, that sounds interesting. So the decisions you can make on what you engage in are now driven purely by what interests you and what motivates you and that is so rewarding.
To be at a stage in life where you’re no longer dependent on having to earn money and “Oh, I gotta get that job, because I got to pay the mortgage” or whatever. That’s totally off the table and the decisions you’re making now are purely based on your personal interests and whether this is something that intrigues you or not. And you can say yes or no. There’s no skin in the game if you say no. It’s really a blessing to be at that point in your life where you can make decisions without having the financial considerations being a factor.
Steve: By the way, I hope someone fires up this podcast in your next board meeting and says “Hey, don’t tell anybody. I might have done this for free.” No, I totally get that. And in fact I think that’s one thing that I’m definitely seeing in our business. We’ve had people like JD Roth and folks like yourself that are willing to put their time in and energy in and to share what they’re learning. Actually I did write a post about this. Anyone who’s financially independent, if they’re spending time with you it’s because they think that they’re going to be helping the world. It’s not because they’re trying to make money. You immediately get past that like “Oh, is there some ulterior motive?” Or “What’s their angle?” And I think that makes all the communications so much better.
Fritz: うん。 And genuine. They’re genuine. There’s not an ulterior … And that’s really what my blog is to me. The blog has never been designed to make money. I mean, it’s really been designed as a way for me to share the things that I’m learning and hope that other people benefit from it. You’re making the world a better place. And it really is that. You really feel like you’re putting energy into something that is going to benefit other people and one of the most rewarding things you can do is find a way that the things that you exert energy into are benefiting others, because that’s where you get your rewards later in life is seeing the benefit that other people have from your work, more so than getting paid for it. It really is around helping others. That’s a very rewarding pursuit.
Steve: うん。すごいです。 Okay, so I’ve got a couple more questions for you and then we can wrap this up. It sound like you’re kind of in the honeymoon period here, but have you had any kind of thoughts of like “Oh, in the next two or three years this is what I see happening.” Or are you kind of taking a more shorter term approach and kind of settling into your situation?
Fritz: Yeah, at this point it’s shorter term. I wrote a post called The 10 Commandments of Retirement and I kind of did it for myself, to kind of set some guidelines. And one was to basically be open to opportunities, but don’t commit to a lot of things.気をつけて。 I’ve seen a lot of guys that I’ve worked with that have jumped in and become consultants right away and they’re kind of stuck right back on the same hamster wheel. So we’ve kind of intentionally said “Let’s just kind of go with it for a while. Let’s make the adjustment. Let’s get fully absorbed into this new retirement lifestyle and see where things go.”
I would say over the next three years our plans are, spend quite a bit of time traveling with the camper, seeing a lot of the country, nice slow travel, doing things like that. And beyond that we’re going to kind of do a wait and see attitude and be open to opportunities and again, the intention is to never have to go back to work. So things that we do will be things that intrigue us as opportunities present themselves.
Steve: うん。 I think that’s a great perspective to have. Okay, this last question kind of a weird one. I threw it in last night I think at like 11:30. So maybe we’ll edit this out, but I was running with a friend of mine yesterday. We were talking about universal basic income and structural changes in the economy. I was at this conference where the Vanguard Chief Economist was like “Look, I think that the most disruptive thing that we’re going to see is automation of jobs.” And he’s like “There’s some stats that 77% of Chinese jobs and 50% of U.S. jobs may be automated in the next eight years.”
Fritz: Wow.
Steve: But, this kind of plays into my question, which was say you’re 55, you’re healthy, and hopefully science is extending lifespans and health spans at a pretty good clip. If you could live for a really long time … Say that your lifespan was going to be 125. Seventy more years. Would that change your perspective on your life?
Fritz: I shouldn’t have retired yet because I’ll run out of money. No, that’s an interesting question Steve. We all think about how long are we going to live and what are our later years going to be like, and I think the way I look at that is I think there’s a natural flow to life and I don’t want to get to the point where you’re … My mother-in-law’s got Alzheimer’s and she lives here in a nursing home in the town we live in and to see people go through that type of thing later in their life is a horrible thing to witness.
If I knew that I could be absolutely healthy and I could still go kayaking and that I could still do my cold water swimming and mountain biking, all the activities, yeah sure, why not. But the reality of it is there’s a natural transition and that’s not realistic. So my feeling is no, I would rather live kind of a normal lifespan and hopefully not have too many years at the tail end of it where you’re not able to do the things that you really love to do. And at that point check out and live forever in heaven, which is going to be a lot nicer than here anyways. So I think there’s a natural timeframe and I’m fine with that. That’s what I’m planning.
Steve: 素晴らしい。 I think that’s a great answer. I don’t want to take us too deep down this thing, but I think that this will become a larger discussion. It’s becoming a larger discussion in Europe where people are really thoughtful. They want to live a long time, but they’re seeing as they care for parents or people that are older like oh, wow. There’s also these scenarios where people are living a really long time but in a unhealthy and kind of half present state and it’s not a great situation and you incinerate all money, or a lot of money in those kind of situations. So thinking about it a little bit is probably worthwhile.
大丈夫。 Well look, Fritz this was great.お時間をいただきありがとうございます。 Before I close this up do you have any questions for me?
Fritz: One thing. I was thinking about this. Congratulations by the way. The caliber of your content and the people that you’ve had on are … You talked about earlier about Bob Merton, a Nobel Prize winner, and Ben Carlson, I mean, that guy’s incredible. Bill Bernstein, I mean, right out of the chute you’re hitting some of these really top names in the industry, so kudos and congratulations to you and I wish you the best of luck, but the question around that is it’s been a relatively short period of time here that you’ve been doing this. I guess, I’ve always been intrigued by podcasts. I’ve never done one. I don’t think I’m going to commit myself to it now just because of the time commitment, but what would you say is the number one kind of life lesson that you’ve picked up since you started this podcast? What’s the thing you think about that has been the biggest benefit to you?
Steve: うん。 It’s a great question. First I want to say, one, we got pretty lucky. So JD Roth was our first guest and he was a very legitimate guy and he helped promote it and then we got Jonathan Clements, who also introduced me to some of these … Like Bill Bernstein, he’s like “Hey, you should have him.” And then it happened to be they were in a conference, that Next Generation Personal Finance conference in San Francisco, so I went there and I met him and Alan Roth. So part of it’s serendipity. It’s just luck that we kind of got these folks. So I think a couple things. So one is for sure this message of it can be simple and it should be low fee and there’s kind of like a … When I think about what we’re doing I feel like we want to help as many people as we can. That’s why we’re doing online and software and free to low cost.
So free tools forever, low cost software, to kind of transparent hourly advice. We want it to have a very low structure that helps as many people as possible and do it in a scalable way. But I also want to take kind of an evidence based approach. So there’s a set of best practices about how to do this and think about it. I want to be able to look back and I want to tell someone “Hey, you should do this or that.” Without being able to say “Hey look, here’s all the evidence that supports this is kind of the best way to do it.” No one can guarantee outcomes, but we can tell you that … It’s like if you want to lose weight here’s what you need to do in general. Eat less food or eat healthy food and exercise and try to manage your stress level and all those good things.
So same thing with personal finance. You got to save money. You’ve got to invest in a diversified way. You’ve got to manage your costs, your investment costs. You got to try to think about taxes efficiently. And then you want to manage those external risks like inflation, market volatility, longevity. And how do you put all those pieces together? I do feel like I’m learning a ton from talking to all these folks about, one, there really is a best way to do this and, two, it doesn’t have to be that complicated. We’ve just got to boil it down for people and kind of make it simpler and much more accessible to folks. So that’s a huge thing and I will say it is amazing to record this stuff. We just crossed 100,000 downloads. I can’t imagine speaking in front of 100,000 people, but, you know, boom. It’s like a couple stadiums of people hearing your message about what you’re doing and we’re all learning together. So we’re getting feedback from our listeners and we’re learning from our guests like you that have great stuff to say and can really help us help as many people as possible.
Fritz: That’s excellent. And I’ll tell you what, you’ve got to love the culture, the society, the time that we live in to be able to just set up a podcast, talk to these amazing people, present company excluded of course, but talk to some really brilliant people and learn from it and then adapt that into the product that you’re trying to build. What a great society that that’s all available. Same with the blogging. We are in such a fortunate time to be able to do these kind of things and create this kind of content and at the same time have a lot of fun. This is really enjoyable stuff and I applaud you, seriously, on doing a great job with this and I wish you the best of luck with the business as well and we’ll definitely keep in touch. I consider you one of my friends and I look forward to seeing you down the road. I’m sure we’ll keep in touch.
Steve: ええ、確かに。 No, Fritz the feeling’s mutual and this has been a super good podcast and I totally agree it’s like 20 years ago or 10 years ago the aluminum executive wasn’t sitting down and saying “Okay, I’m going to create something and then become this thought leader in retirement planning and be on the Washington Post.” But now it happens. Like you got something to say, you know your stuff, and it’s amazing how the world’s changed. And people can discover you and engage with you and share your stuff virally and organically and it works out.
Alright, well look, Fritz thanks for being on our show. Davorin Robison, thanks for being our sound engineer and anyone listening, thanks for listening, hopefully you found this useful. Our goal at NewRetirement is to help anyone plan and manage their retirement so they can make the most of their money and time. We offer a powerful retirement planning tool and educational content that you can access at newretirement.com. We also just rolled out Planner Plus, a premium version of that and we’re encouraging our free users to upgrade and kind of support our mission here and then we will also be rolling out an advisor solution in the coming month or two here. So that’s it. Thanks everyone for listening. Appreciate it.