年金は、資金を構築し、退職後の収入を保証するための良い方法です。しかし、さまざまな特性を持つさまざまなタイプがあります。お金を増やすことに焦点を当てている年金もあれば、生涯にわたって保証された収入を提供することに焦点を当てている年金もあります。
しかし、両方のいずれかが必要な場合はどうなりますか？
一部の成長志向の年金は、追加費用で、市場が大幅に下落した場合でも、一定レベルの生涯保証所得を提供できるオプションのライダー（通常は生涯保証付き引き出し給付（GLWB）と呼ばれます）を提供します。
GLWBの長所と短所を理解するには、年金の基礎となる基本を知ることが重要です。
年金の基本
年金は保険会社との契約であり、退職後の貯蓄を使い果たすリスクからあなたを守ることができます。一括払いまたは一連の支払いで購入されます。
通常、年金は次の2つのカテゴリのいずれかに分類されます。
特定の種類の繰延年金、具体的には変額年金、登録インデックスリンク年金、および固定インデックス年金のパフォーマンスは、保険会社によって概説された投資オプションに関連付けられています。
市場リスクとGLWB
変額年金および定額年金のファンドは市場のパフォーマンスに関連しているため、成長が制限されるかまったくないリスクがあり、これは引退に利用できる資産のレベルに影響を及ぼします。深刻な市場の低迷に直面して、変額年金はお金を失うことさえあり得ます。
これは、保証された生涯撤退給付（GLWB）ライダーが有益である可能性がある場所です。購入時に選出されたライダーは、年金の焦点を税金繰延成長から予測可能な収入の提供に移します。
それがメリットとしてどのように機能するかは、年金の種類によって異なります。
「変額年金の場合、GLWBの真のメリットは、市場への投資を継続し、生涯にわたって収入源を保証できることです」と、マスミューチュアルの年金責任者であるPhilMichalowskiは述べています。 「保険会社は、あなたが市場に投資することを許可し、あなたの口座残高が0ドルになった場合に特定の保証された収入額を提供するリスクを負っています。それが本当のメリットです。」
固定インデックス年金の場合、GLWBライダーは、何年にもわたって引き出しが行われるため、元の投資によって提供されたリターンを最終的に超えることを防ぐための警備員です。
「固定インデックス年金のGLWBライダーは、元本が基本契約の機能によってすでに保護されているため、より長寿の保護になります」とMichalowski氏は述べています。 「しかし、変額年金では、GLWBを使用すると、市場リスクを引き受けることができます。これにより、固定インデックス年金よりもはるかに多くのメリットが得られますが、デメリットも発生します。そこで、GLWBライダーが保護を提供します。」
GLWBライダーはまた、ライダーの条件に応じて、所有者が定期的または不定期に年金からの引き出しをより柔軟に行えるようにすることができます。もちろん、引き出しは、タイミングによっては、年金の全体的な投資パフォーマンスに影響を与える可能性があります。
GLWBライダーのメリットとコスト
市場への投資を継続したいが、不況が彼らの退職後の収入に何をもたらすかを恐れている人にとって、GLWBライダーはある程度の安心を提供することができます。さらに、その条件によっては、年金内の特定の投資オプションが増えると、利用可能な引き出しのサイズが増える可能性があります。
許可された引き出しおよび/または市場のパフォーマンスに基づいて契約額が0ドルに下がらない限り、ライダーの価値は実現されないことに注意する必要があります。一部の人はそれを欠点と考えるかもしれません。ただし、多くの投資家は、ライダーの費用を支払うことは、将来の市場のパフォーマンスに関係なく、彼らの収入が保護されていることを知っているという安心感に値すると感じています。
また、GLWBライダーと協力して、保険会社は、投資された資金を年金内で提供される特定の投資オプションに充てなければならないことを指示する場合があります。
結論
GLWBの特定の要件と条件は、関係する年金の種類と保険会社によって異なります。 GLWBライダーを提供する年金契約には、投資された資金の金額が給付のベースとして機能し、年金の全体的な価値を決定するものを概説する条件もあります。これは、ペナルティなしで利用可能な引き出しのレベルに影響を与える可能性があります。
そのようなライダー、または一般的な年金にさえ興味を持っている多くの人々は、彼らの特定の状況に最も適切であるかもしれないものについてのアドバイスを金融専門家に頼ります。