モーニングスターの2018年のレポートによると、目標日ファンド（TDF）に投資されたクライアント資産は1兆ドルを超えています。実際、401（k）またはIRAが投資オプションとして目標日ファンドを提供している可能性があります。これにより、TDFは非常にアクセスしやすい退職貯蓄オプションになります。これらのファンドの利点は、さまざまな投資戦略が利用可能であり、好みの戦略を選択できることです。しかし、他の金融業界と同様に、これらの投資には落とし穴があります。目標日ファンドについて知っておくべきことの内訳は次のとおりです。
目標日ファンドは、リタイアメント投資のワンストップショップを提供するという点でミューチュアルファンドのように機能します。その名前が示すように、目標日ファンドは、特定の時期に成熟するように設計された投資の集まりです。通常、複数年の間隔に分割されるため、予定されている退職日に基づいて資金を選択します。投資に関しては、目標日ファンドは通常、株式、債券、投資信託、上場投資信託（ETF）などの組み合わせに投資します。一般的に、あなたが引退日に近づくと、ファンドはより保守的になるように資産配分を調整します。
目標日ファンドは毎年人気が高まっています。雇用主は、目標日ファンドを新しい労働者のためのデフォルトの退職プラン投資の選択肢に統合しています。しかし、この「設定して忘れる」オプションは賢明な選択ですか？この質問への答えは、最終的に投資する目標日ファンドによって異なります。
投資する目標日ファンドを選択するときの最初のステップは、ファンドの投資戦略を学ぶことです。利用可能なさまざまな目標日ファンドオプションを調査し、さまざまなファンドマネージャーの投資戦略を比較します。目標日ファンドが提供する専門的な経営陣は両刃の剣であるため、これは重要なステップです。一方では、十分な投資経験を持っている可能性が高い誰かがあなたの投資の世話をしています。しかし、逆に言えば、これらのマネージャーは、たとえばファイナンシャルアドバイザーのように、あなたと個人的なつながりはありません。
このスタイルがうまくいく場合は、ファンドの資産配分があなたの好みに合っているかどうかを評価してみてください。ファンドは通常、国内および海外の株式、債券、債券、ETFなどのいくつかの種類の証券に投資します。一般的に、株式が多いファンドはリスクが高く、報酬が高いのに対し、債券がほとんどのファンドは、伝統的にリスクが低く、報酬が低いファンドです。これに加えて、ファンドが投資の中心となる業界や市場を見てみましょう。
調査を行う際には、ファンドの「グライドパス」を調査することも不可欠です。この用語は、ファンドの投資が時間の経過とともにどのように変化するか、より具体的には、引退が近づくにつれてファンドがよりリスクの高いものからより安全なものに移行する方法を指します。ほとんどの場合、引退時にお金を引き出す準備をするときに株式へのエクスポージャーを減らしたいと考えていますが、これは必ずしもすべてのファンドの哲学ではありません。最後に、ファンドのパフォーマンス履歴は、将来の成功の主要な指標の1つになる可能性があります。
他の投資と同様に、手数料は、目標日ファンドの収益性に影響します。同じ証券に投資するファンドはないため、手数料のスケジュールは会社ごとに大きく異なります。購入する前に、時間をかけてコストを比較してください。
投資を選択するのに時間がかからない、またはできない場合は、目標日ファンドが実行可能なプランBになる可能性があります。分散ポートフォリオに簡単にアクセスでき、自動的にリバランスされます。このハンズフリースタイルは、実際の投資知識に裏打ちされていますが、強力なリターンが保証されることはありません。引退する予定の年に応じて投資するファンドを選ぶ能力も、非常に実用的な特典です。
マイナス面として、目標日ファンドは典型的な市場の変化の影響を受けません。投資専門家がこれらの資金を管理しているからといって、下落が不可能であるとは限りません。実際のところ、ロイターからの2018年のレポートによると、最大規模のファンドのいくつかは1.00％を超えるドロップオフを経験しました。
バンガードやフィデリティなど、多くの大企業が目標日ファンド市場に存在しています。これらのブランドは資産配分で目標を維持しようとしますが、多少の差異があることを忘れないでください。現在利用可能な最大の退職中心の目標日ファンドのいくつかを次に示します。
目標日ファンドオプションファンド名ターゲット資産配分ヴァンガードターゲット退職所得ファンド70％株式および30％債券FidelityFreedom®インデックス収益ファンド55％債券、25％短期債務、14％国内株式および6％国際株式TIAA- CREFライフサイクルリタイアメントインカムファンド60％固定収入、35％株式、5％直接不動産JPMorganSmartRetirement®インカムファンド62％固定収入、30％株式、3.50％マネーマーケット、2.50％ETF、2％「スペシャリティ」投資 
目標日ファンドは、あなたが出くわす他の退職貯蓄商品と同じくらいシンプルで簡単です。あなたは物事の個人的な側面を失いますが、彼らはプロのお金の管理への楽なアクセスを提供します。ただし、企業は目標日ファンドを唯一の退職投資として設計しているため、独自のポートフォリオを構築するストレスがなくなります。
潜在的なメリットはさておき、目標日の資金はすべての人に適しているわけではありません。彼らのセット・イット・アンド・フォーゲット・イットのアプローチは、一部の投資家に彼らの貯蓄をコントロールできないと感じさせる可能性があります。そして、これらの資金のリターンを超えることができる他のポートフォリオ戦略があります。結局、目標日ファンドに投資するかどうかの選択は個人的なものであるため、内部の考慮事項が最も重要である必要があります。
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