投資口座が人だったら、最近は髪の毛の状態に驚かされるでしょう。手に負えないボブを備えたIRA、偏った前髪を備えた401（k）、パッチのあるバズカットを備えた証券会社のアカウントがあります。それが、市場がピンク色の鋏をつかんで町に行くときにポートフォリオに起こることです。
退職貯蓄口座を荒廃させたコロナウイルスのヘアカットは、最終的には自然に成長します。しかし、それでも不均一になります（または投資の観点からは「不均衡」になります）。株式、債券、現金の適切な組み合わせを回復する唯一の方法は、ポートフォリオのバランスを取り直すことです。
ポートフォリオのリバランスとは、資産の望ましい組み合わせと重み付けを維持するために投資を売買することを意味します。投資額の75％を株式に、25％を債券に投資したいとします。株式市場が劇的な打撃を受けた場合、あなたのミックスは50％の株式と50％の債券にシフトする可能性があります。保有する債券の一部を売却して収益を再投資して株式へのエクスポージャーを増やすか、ポートフォリオに新しいお金を追加して株式に投資する必要があります。 （特定のポートフォリオのリバランス戦略については、後ほど説明します。）
ポートフォリオを手に負えないようにするのに、劇的な株式市場のイベントは必要ありません。時間の経過とともに、資産は通常ドリフトします。ほとんどの場合、資産の組み合わせを目的の状態に戻すために、リバランスを行い、年に1〜2回微調整するだけで済みます。
すべてのリタイアメント投資口座のリシャッフルが必要なわけではありません。目標日ミューチュアルファンド（雇用主が後援する退職金制度で人気のある選択肢）に投資している場合、または自動投資サービス（Betterment、Ellevestなどのロボアドバイザー）を使用している場合は、パスを取得します。目標日（またはライフスタイル）ファンド内の投資は、目標ミックスを維持するために自動的に調整されます。また、ロボアドバイザリー会社のポートフォリオ管理サービスの一部としてリバランスが含まれています。
独自の投資を選択し、投資信託（インデックス投資信託を含む）、株式、債券、その他の資産に資金が分散している場合、ポートフォリオの順序を復元する方法は次のとおりです。
資産配分（さまざまな種類の投資でどれだけ保有するか）は、リスクに対する許容度に基づいています。投資パイのスライスをどのように分割するかについてのモデルがすでにある場合は、すばらしいです。変更しないでください。魅力的ですが、特に長期的な投資期間（10年以上）がある場合は、株式市場へのエクスポージャーを引き戻す時期ではありません。
あなたが所有する投資の組み合わせについてあまり考えていない場合、年齢に適した配分計画を計算する簡単な方法は、110からあなたの年齢を引くことです。それはあなたが株式（株）に捧げるべきあなたの長期貯蓄のパーセンテージです、株式相互ファンド、上場投資信託またはETF）。エクイティ内では、セクター、地域、企業規模、業界の間で分散する必要もあります。残りは債券と現金同等物でなければなりません。
アセットクラス内をより細かくすることは複雑に聞こえますが、役立つガイドラインはたくさんあります。目標の引退に最も近い目標日ミューチュアルファンドは、良いガイドになる可能性があります。 30年後に引退したいとします。フィデリティフリーダム2050ファンドへの投資の資産配分の内訳を見てみましょう。現在、ポートフォリオの50％は国内株式（大企業、中小企業、成長株、バリュー株にさらに細分化されています）、39％は先進国と新興市場の国際株、7％は債券に充てられています。 、T-billsとdebt。そのロードマップを念頭に置いて…
投資口座（401（k）ポータル、IRAの証券口座、または通常の証券口座）にサインインすると、資産クラスごとの投資の割合の内訳を確認できます。現在の割り当てをターゲットの割り当てと比較します。
コロナウイルス市場の暴落のおかげで、株式のポジションが劇的に過小評価されている可能性が非常に高いです。過去数週間で損失の一部が解消されましたが、株式が元の栄光に戻り、ポートフォリオの適切な地位に戻るまでにはしばらく時間がかかる可能性があります。バランスの変化の背後にある最大の原因を特定したら、元の割り当て計画に戻ることができます。
通常、アドバイスは、単一の資産クラスが5％を超えてシフトしたときに調整を行うことです。しかし、特に現在のような不安定な市場では、すべての短期的な価格変動に対応する必要はありません。 TDアメリトレードのチーフマーケットストラテジストであるJJキナハンが最近HerMoneyに語ったように、ポートフォリオのバランスを取り直すときは、「何かを調整したり、特定のセクターを売却したり、別のセクターを購入したりする必要がある場合は、その約25％を実行してください。」しばらく（数週間または数か月）待って、物事がどのように進化するかを確認してから、泡立て、すすぎ、繰り返します。
個別にまたは組み合わせて使用できるリバランス戦略がいくつかあります。
多くの401（k）では、スケジュールに従って自動リバランスを設定したり、ボタンをクリックしていつでもポートフォリオをリバランスすることができます。過去6か月間にバランスを取り直していない場合は、今すぐやり直してください。やりすぎないでください。ほとんどの人にとって、年に2回（多くても四半期ごと）で十分です。
現在および以前の職場の401（k）および403（b）、IRA（Rothおよび従来型）、およびおそらく仲介口座を含む、投資口座の小さなコレクションを簡単に蓄積できます。すべてのアカウントのすべての資産が一緒になって「ポートフォリオ」を構成し、資産配分計画に含まれます。
複数の投資口座がある場合のリバランスの処理方法は、口座残高、保有する投資の種類、および税務上の取り扱い（課税対象の証券会社と税制優遇のIRA）によって異なります。
資産配分とは、リスクと報酬の適切なバランスを見つけることです。現在、リスクベルは報酬ベルを溺れさせていますが、常にそうなるとは限りません。 （私たちは、株式市場の修正とクラッシュは避けられないこと、そしてそれらは最終的には終了することをすべての人に思い出させるために多くの仮想インクを捧げてきました。）生き残り、反対側で前進するための鍵は、長期戦略に固執することです、資産配分の目標と同様に、穏やかな時期に実施します。
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