ポートフォリオはリスク許容度を反映している必要があります。
このちょっとしたアドバイスを聞いて、投資リスクに関して、露出オーバー、露出アンダー、または正確にどこにいるべきか疑問に思ったことは何回ありますか？
確かに、あなたの投資はあなたの能力（財政的に）と市場の大きな変動に腹を立てる意欲（感情的に）と一致するべきであることは理にかなっています。しかし、あなたはどのようにしてあなたの個人的なリスク許容度が何であるかを知ることになっていますか？投資家として極端な高値または安値を経験していない限り、どのように反応するかを知ることは困難です。 2000年と2008年にひどく傷ついた人々でさえ、貪欲をコントロールするのが難しいと感じているか、現在の市況が呼び起こす可能性があることを恐れています。
引退に近づいている人のために、あなたがあなたの巣の卵を必要とすることに近づくにつれてあなたがより少ないリスクを持つべきであるという一般的なガイドラインがあります。しかし、それも非常に広い概念です。また、「保守的」、「中程度」、「積極的」などの一般的な用語は誤解を招く可能性があることを学びました。 （たとえば、60歳の適度な投資の考え方は、35歳の視点とは大きく異なる場合があります。）
幸いなことに、投資家は、主観的な用語や簡単な会話に基づく見積もりではなく、「リスク番号」を割り当てるプロセスを通じて、個々のリスク許容度をより適切に定義できるようになりました。このプロセスは、潜在的に大きな金銭的見返りを得るために、人がどれだけの投資リスクをとることができるかを判断するのに役立つ詳細なアンケートから始まります。そしてそれは、2002年にアメリカの心理学者で経済学者のダニエルカーネマンがノーベル経済学賞を受賞した「プロスペクト理論」を含む行動経済学の数十年の研究に基づいています。
リスク数プロファイルとは何ですか？リスク数プロファイルは、通常、個人がとることができるリスクのレベル、彼または彼女がとることを好むリスク、および個人の目標を達成するために必要となる可能性のあるリスクの量を調べます。回答のリスク番号スポットパターンを決定し、0から100までのスケールのどこかにリスク番号を割り当てるために使用されるプロセス。次に、その番号を使用して、投資家の現在のポートフォリオが一致するかどうか、どのように立ち上がるかを決定できます。さまざまな市場条件の下で、そしてもしあれば、それをより良く適合させるために何を変更すべきか。
同様に重要なこととして、情報に基づいた投資家が現実的な期待を設定し、前進する際に軌道に乗るのに役立ちます。
おそらく、リスク数を知る上で最も重要なことは、ポートフォリオの断片化を防ぐのに役立つことです。あまりにも頻繁に、人々は、計画を立てずに、株式、債券、年金、CDなどの投資を毎年受け取ります。たぶん友人がキラー株について彼らに話したので、彼らは買いました。それから彼らは上場投資信託（ETF）が最善の方法であると読み、それらを追加しました。彼らはまた、60/40または50/50のミックスを選択したことを除いて、計画の内容を実際に知らずに、職場で401（k）にサインアップしました。
問題は、断片的なアプローチでは、金融専門家を雇って包括的な計画を立てるよりも、長期的にはコストがかかる可能性があることです。これは、実際にニーズに適合し、特定の目標に客観的に一致し、進化するものです。
これはロンポピールのロティサリーオーブンとは異なります。財務計画には「設定して忘れる」などのことはありません。あなたの人生が変わるにつれて、あなたの投資戦略はおそらくそれとともに変化しなければならないでしょう—特にあなたが引退に達するとき。残念ながら、それは人々が突然、投資の成果、巣の卵にどれだけ蓄積したか、そして20年から30年以上を過ごすのに十分かどうかに注意を向け始めたときです。
彼らは緊張します。そして、それは間違いにつながる可能性があります。
強固な基盤を構築することで、市場の落ち込みや不況時に慌てるのではなく、ライフイベントに基づいて理にかなっているときに、機能しているものに固執し、機能していないものを変更することができます。これは、引退に至るまでの5年ほど、および引退後の最初の5年間、通常は「引退レッドゾーン」と呼ばれる場合に特に重要です。お金を回収する時間がないのに、この期間中に巣の卵に打撃を与えることは、壊滅的である可能性があります。
生活費は増え続けています。平均余命もそうです。あなたとあなたの配偶者がそれを必要とする限り、収入を提供し続ける計画を立てることは重要です。
そのため、経験豊富なアドバイザー（あなたの最善の利益を探している受託者）と協力してリスクプロファイルを取得し、レビューして、その知識に基づいた計画の作成を支援することをお勧めします。すべての人と同じクッキーカッターポートフォリオではありません。または仕事であなたの隣に座ったことのあるギャル。リスクプロファイルが提供する情報と洞察は、経済的な将来を保護するのに役立ちます。
KimFranke-Folstadがこの記事に寄稿しました。