退職者は、十分な退職後の収入を生み出すために時代遅れの規則に頼ることができなくなりました。 American Academy of Actuariesによると、両方とも65歳に達したカップルは、1人の配偶者が90代まで生きる可能性が50％あります。つまり、退職者は長生きしており、持続可能な退職後の収入源を見つけることが今まで以上に重要になっています。
その課題に加えて、ファイナンシャルアドバイザーは、退職者を操作して悪い決定を下すことができ、数年のうちに、構築に数十年かかったものを使い果たす可能性があるという事実があります。
退職後の収入計画で避けるべき間違いは次のとおりです。
退職者が犯す最も不注意な間違いの1つは、金融商品を徹底的に読んで精査し、隠れた手数料でかなりの金額を失わないようにすることを怠ることです。疑うことを知らないクライアントを、より高いまたは保証されたリターン（またはボーナス）の約束で誘惑する悪意のあるファイナンシャルアドバイザーがいます。これは通常、取得するのに何年もかかります（詳細を強調するのを「忘れる」可能性があります）。費用のかかる投資に。 （詳細については、年金収入ライダーを購入する前に知っておくべきことをお読みください。）
たとえば、一部のファイナンシャルアドバイザーは、IRAロールオーバードルまたは年金基金の変額年金を提案することを好みます（投資する前に一括で取り出すことを提案する可能性があります）。これらの保険商品は、投資家が投資信託のサブアカウントに支払うことを可能にし、リターンが撤退するまで税金が繰り延べられるようにします。多くの場合、これらのアドバイザーは、変額年金に関連する高額の手数料を強調していません。これは通常、投資管理のコストをカバーするために資産の2％から3％以上です。さらに、これらのアドバイザーは、年金収入のライダーなど、不要な保証のある商品で退職者を販売する場合があります。
さらに、ファイナンシャルアドバイザーは、ある年金を現金化し、別の年金を購入することを提案する場合があります。これらの売上高は、アドバイザーに5％以上の手数料をもたらす可能性がありますが（固定のインデックス付き年金では9％に達する可能性があります）、それは投資家にとってペナルティコストを意味する可能性があります。これらのペナルティ費用は、契約期間内に年金を現金化することに関連する解約費用から発生します—最短で3年、最長で15年。これらのペナルティと料金は、退職者の退職後の貯蓄を大幅に損なう可能性があります。
多くの人が「4％ルール」に精通しています。想定される「安全な」引き出し率の退職者は、お金が不足しないように使用するように言われました。このルールの問題点は、債券金利と株式市場のリターンが歴史的に高かった1990年代半ばに開発されたことです。それ以来、債券金利ははるかに低くなり、世紀の変わり目以来、市場にはいくつかの大きな変動がありました。
American Instituteによると、退職者の一連のリターンリスク（リスクと定期的な引き出しと組み合わせた場合の投資収益の分析に使用される用語）によっては、退職者は4％のルールを利用して57％以上の資金を使い果たす可能性があります。経済研究のため。退職後の最初の5年間は最もリスクが高く、投資収益率が低いと退職プランが危険にさらされる可能性があります。
4％のルールは、退職者が市場の変動の変動に耐えるのに十分な裕福または若さである場合に機能する可能性があります。しかし、平均的な退職者（以前の退職者よりも歴史的に長生きしている）にとって、時間はあなたの味方ではないかもしれません。
代わりに、3％以下の調整されたパーセンテージを使用すると、成功率が向上します。もちろん、いつでももっと節約することもできます。また、経費をより適切に把握することは、「設定して忘れる」という考え方とは対照的に役立ちます。
「リスクが多すぎる」とはどのくらいですか？ファイナンシャルアドバイザーは通常、モンテカルロシミュレーションを使用します。これは、リスクがポートフォリオの収益にどのように影響するかを理解するために、さまざまな結果が生じる確率です。問題は、アドバイザーがより好ましい結果を予測するためにシナリオの数を操作できることです。優れたモンテカルロ分析では、正確であるために少なくとも10,000のシナリオをシミュレートする必要があります。ただし、多くのファイナンシャルアドバイザーは、1,000以下しか表示しない可能性があります！
退職者はしばしば自分自身を過度のリスクにさらし、それは彼らのポートフォリオを彼らがおそらく必要とするであろう30年以上持続しないという危険にさらす可能性があります。リスクの高い株式の割合に過度にさらされることもあります。他のシナリオでは、他の投資が適切な時期に評価できない債券に多額の投資が行われています。
たとえば、それぞれ1,000のシナリオで2つの別々のモンテカルロシミュレーションを実行しました。 40％の株式と60％の債券のポートフォリオは、年間4％の引き出しで49％の成功率を示し、490回のシミュレーションが30年間続き、510回のシミュレーションで資金が不足しました。 60％の株式と40％の債券のポートフォリオは、53％の成功率を示し、528回のシミュレーションが30年間続き、472回のシミュレーションで資金が不足しました。
モーニングスターの調査である低債券利回りと安全なポートフォリオ撤退率を再確認した米国経済研究所による退職支出の青写真に詳述されているように、債券レートとタイミングが退職者が直面する主な問題であることがよくあります。
投資における潜在的なリスクを軽減するために、元本の一部を保護するために固定または固定インデックスの年金を使用することを検討してください。適切な種類の年金は、CD、マネーマーケット、普通預金口座、財務省の請求書など、他の安全な投資の代替ソリューションです。変額年金はすぐに元本をリスクにさらすため、必ず遠ざけてください。 （詳細については、年金は退職後の団塊世代の解決策ですか？）
退職者は、税金がどのように影響を及ぼし、退職後の貯蓄を大幅に減らすことができるかを知っておく必要があります。たとえば、社会保障と少額の年金を受け取っている引退した夫婦は、IRA収入の一部を引き出したり、課税対象の口座を利用したりする可能性があり、全体的な課税がない（または非常に最小限である）可能性があるほど十分に低い所得税の範囲内にある可能性があります。これのほとんどは、社会保障所得がどのように課税されるかによるものです。
2019年に、あなたが独身で、合計収入が25,000ドルから34,000ドルだった場合、社会保障給付の最大50％に税金を支払うことになります。合計収入が34,000ドルを超える場合は、社会保障給付の最大85％に税金を支払うことになります。
結婚して共同で申告し、合計収入が32,000ドルから44,000ドルだった場合、社会保障給付の最大50％に税金を支払うことになります。合計収入が44,000ドルを超える場合は、社会保障給付の最大85％に税金を支払うことになります。
あなたが完全に課税された伝統的なIRAを潜在的に非課税のロスに変える機会を探していたなら、今が行動する時かもしれません！税金は売りに出されており、その影響は数年前と比べて最小限である可能性がありますが、特に税率が上がる場合は、おそらく将来よりも有利になるでしょう。 Rothの変換は、再特性化または元に戻すことができなくなることに注意してください。正しい動きであることを確認してください。 （詳細については、2019年と2018年の所得税ブラケットとは何ですか？）
退職者がIRAに関して犯す可能性のある最大の過ちは、完全に現金化することです。ファイナンシャルアドバイザーからのアドバイスに基づいて、退職者はこれを選択することができますが、お勧めしません。これにより、厳しいペナルティが発生する可能性があります（59½歳未満の場合は10％の早期配布ペナルティなど）。また、所得税を支払う必要があり、税率によっては多額になる可能性があります。和。代わりに、慎重に準備して、資金を非課税でロールオーバーするプロセスがあります。
退職者が使用できる「年に1回」（または365日に1回）のロールオーバーは、個人口座の資金を取得し、60日以内にIRAに再預け入れできることを意味します。 60日以内に移動を完了しなかった場合は、現金化された場合と同じペナルティが課せられます（たとえば、10％のペナルティと所得税）。
60日間のロールオーバーで問題が発生するリスクを冒す代わりに、直接送金を使用します。この場合、資金は新しいカストディアンに直接送金されます（「直接受託者から受託者への送金」とも呼ばれます）。 60日間のロールオーバーと比較して、直接の受託者から受託者への転送を無制限に使用できることに注意することが重要です。
引退はさまざまな罠や地雷で埋め尽くされる可能性がありますが、何が先にあるかを知っている限り、悲惨な状況に陥る必要はありません。