最近の人々にとって、テキストメッセージ、ツイート、電子メールは第二の性質ですが、ソーシャルメディアを間違った方法で使用するファイナンシャルアドバイザーは問題を抱えています。個人的なテキストを受け取ったり、大きな投資収益を宣伝するツイートを見たりした場合は、詳しく調べてください。それらはかなり深刻な危険信号である可能性があります。
証券取引委員会（SEC）は最近、ソーシャルメディアの落とし穴について、2人のロボアドバイザーであるWealthfrontAdvisersとHedgeableに罰金を科しました。この手続きは、自動化されたソフトウェアベースのポートフォリオ管理サービスを提供するロボアドバイザーに対するSECの最初の執行措置です。両社は、記録管理、不正防止、広告、コンプライアンスに関する規則違反の罪で起訴されました。
12月、SECはWealthfrontに罰金を科しました。Wealthfrontは、運用資産が110億ドルで、禁止されているクライアントの声を不適切にリツイートしたり、必要な開示や文書を作成せずにブロガーにクライアントの紹介料を支払ったり、合理的な情報を維持できなかったりしたため、25万ドルでした。コンプライアンスプログラム。
Wealthfrontは、Twitterを使用して広告を投稿し、クライアントとオンラインで通信しましたが、広告のコピーを常に保持したり、クライアントに提供された推奨事項やアドバイスに関連してTwitterアカウントを通じて行われた通信を保持したりするわけではありませんでした。ウェルスフロントの宣伝に経済的関心を持っていることを知っている、または知っているはずだった他のTwitterユーザーによる肯定的な投稿を、これらの利益相反を開示することなくリツイートしました。たとえば、リツイートされた投稿の一部は、元々Wealthfrontの従業員、Wealthfrontの投資家、および読者がクライアントのパーソナライズされたランディングページを使用してWealthfrontに登録した場合に無料サービスを受けたWealthfrontクライアントによって作成されました。同社のポリシーと手順では、SECの規則で義務付けられているように、すべてのリツイートが投稿前にコンプライアンス部門によって評価されることを保証していませんでした。
SECはまた、ウェルスフロントが顧客に提供した減税の収穫戦略について虚偽の陳述を行ったことを発見しました。ウォッシュセールをトリガーする可能性のあるトランザクションについてすべてのアカウントを監視することをクライアントに伝えましたが、そうしませんでした。ロボアドバイザーは、SECの請求を認めたり否定したりせずに罰金を支払うことに同意しました。
別のSEC命令により、ニューヨーク市を拠点とするロボアドバイザーであるHedgeableは、投資実績に関する誤解を招く発言に対して80,000ドルの罰金を科されました。命令によると、2016年から2017年4月まで、Hedgeableはそのウェブサイトに投稿し、ソーシャルメディアはHedgeableのクライアントの投資パフォーマンスと2人のロボアドバイザーの競合他社の投資パフォーマンスの比較を主張しました。 Hedgeableに含まれるクライアントアカウントは平均よりも高い4％未満であったため、パフォーマンスの比較は誤解を招くものでした。 Hedgeableは、これらの数値を、競合他社の実際の取引モデルに基づかない収益率と比較しました。
SECは、Hedgeableが文書または合理的なコンプライアンスプログラムを維持できなかったと主張しました。 Wealthfrontと同様に、Hedgeableは、SECの調査結果を認めたり否定したりすることなく、罰金を支払うことに同意しました。
「テクノロジーは、投資アドバイザーがクライアントにサービスを宣伝して提供する方法を急速に変えています」と、SEC執行部門の資産管理ユニットのチーフであるC. Dabney O’Riordanは声明で述べています。 「しかし、その形式に関係なく、すべてのアドバイザーは、投資家を保護するために制定された証券法を遵守する義務を真剣に受け止めなければなりません。」
金融業界規制当局も最近、ソーシャルメディアの不適切な使用を取り締まるための措置を講じています。
1人のブローカーは2018年11月に20,000ドルの罰金を科され、18か月間すべての立場でFINRAメンバーとの関係を停止されました。彼は、制裁措置と、テキストメッセージと個人の電子メールアカウントを使用して顧客とのビジネス関連のコミュニケーションを行うことにより、メンバーファームが記録管理義務を遵守できなかったという調査結果の入力に同意しました。これらの連絡には、ブローカーが顧客の指示に従わなかったと主張する書面による苦情が含まれていました。顧客は、顧客が約300,000ドルの損害賠償を請求したと主張しました。
ブローカーは、すべて削除されたテキストや電子メールを保持したり、会社に提供したりするための措置を講じませんでした。さらに、FINRAは、ブローカーが2つの顧客の苦情を解決しようとしたが、苦情またはそれらを解決するための彼の努力について会社に伝えなかったことを発見しました。
その同じ月の別のケースでは、別のブローカーが個人の電子メールアカウントを使用して、顧客や見込み客とのコミュニケーションを含む証券ビジネスを行ったため、10,000ドルの罰金を科されました。調査結果によると、ブローカーの会社は、彼が証券業務の一部を行うために個人の電子メールを使用していたことを発見し、会社が状況を確認できるようにアカウントのパスワードを提供するように要求しました。ブローカーは最初は会社にパスワードを提供しましたが、その後メールの削除を開始し、パスワードを変更しました。調査結果はまた、彼の証券ビジネスを行うために個人的な電子メールを使用することによって、ブローカーは会社に不正確な帳簿と記録を維持させたと述べました。
別のブローカーは、あらゆる立場のFINRAメンバーとの提携を禁じられました。調査結果によると、ブローカーは、顧客の苦情の申し立てに関する内部調査、個人的な電子メールを使用してクライアントと通信することによる会社の方針の違反、および会社の承認を得られなかったために、会社の信頼を失ったために解雇されました。クライアントに代わって投資収入を確認する手紙。
最近のSECおよびFINRAコンプライアンスの優先事項は、規制当局が進化する技術環境に焦点を合わせ、規制上の懸念に対処していることを明らかにしています。規制当局は明らかに、電子記録管理違反で企業や個人にペナルティを科す時間を無駄にしていません。 「テキスト/ SMSメッセージング、インスタントメッセージング、個人の電子メール、および個人またはプライベートメッセージング」と記載されたSECコンプライアンス検査および検査局（OCIE）の優先事項の手紙は、Books and Records Rule Rule 204-2の対象であり、アドバイザーに電子メッセージングを使用する際の義務。
上記のテキストメッセージのケースは、クライアントにテキストメッセージを送信するために個人用デバイスを使用したブローカーに対してこれまでで最高のFINRA罰金です。 FINRAはまた、個人の電子メールを使用してビジネスを行うためにブローカーを追いかけています。規制当局は、企業やアドバイザーが許可されていない通信チャネルを使用してビジネスを行っているかどうかをどのように確認するのかとよく聞かれます。上記のテキストメッセージと個人的な電子メールのケースは素晴らしい例を提供します。テキストメッセージと個人的なメッセージはクライアントによって提供され、FINRA調査の過程で証拠として使用されます。
上記の事例は、すべての電子通信をアーカイブおよびキャプチャすることの重要性を強調しています。規制規則に準拠し、Twitter、Facebook、Slack、LinkedIn、テキストメッセージなどの人気のあるアプリやツールのメッセージデータをキャプチャする技術的能力を備えたアーカイブベンダーを利用します。キーワードレキシコンのフラグ付けや堅牢なレポートオプションなど、重要な監視機能を備えたベンダーソリューションを必ず選択してください。規制当局は、電子通信が規制の顕微鏡下にあるため、急速に変化する技術環境を認識しています。
宿題をしなさい。投資家は常に情報を入手し、ファイナンシャルアドバイザーが規制規則に準拠していることを確認する必要があります。優れた方法は、会社またはブローカーの身元調査を行うことです。 FINRAのBrokerCheckは、ライセンスと登録だけでなく、個人または企業に苦情や規制上の問題の履歴があるかどうかを確認するための無料のツールです。 BrokerCheckは、ブローカーや証券会社に関する情報に基づいた選択を支援し、投資顧問情報への簡単なアクセスを提供します。また、発行されたFINRAの懲戒処分を検索することもできます。結果には、上訴されたFINRAの懲戒処分に関連するSECおよび連邦上訴裁判所によって発行された意見が含まれます。
最後に、懐疑的になります。ファイナンシャルアドバイザーが仕事用の電子メールから個人用の通信をオフラインにしようとしている場合、それは危険信号です。アドバイザーは、コンプライアンスの目的で常に仕事用の電子メールを使用する必要があります。これにより、会社は潜在的な不正行為や違反がないか、電子メールやその他の電子通信を監視できます。
すべての投資家にとって、電子通信チャネルを介して発生する可能性のある欺瞞の餌食から身を守ることが重要です。これは、ブローカーやアドバイザーがクライアントビジネスを行うための標準であり続けます。したがって、メッセージングやその他の電子通信に関するポリシーと手順について、投資顧問に遠慮なく尋ねてください。