金利がゆっくりと上昇していることに気付いた場合は、おそらくそれがあなたにとって何を意味するのか疑問に思っているでしょう。
答えは、それはあなたがあなたの人生のどこにいるかに依存するということです。
消費者にとって、金利を引き上げるという連邦準備制度の決定は、自動車ローン、学生ローン、さらにはクレジットカードの利子のコストに影響を与える可能性があります。家を購入する準備をしている場合、より高い料金は家の支払いに影響を及ぼし、余裕のあるものを食い尽くす可能性があります。また、既存の住宅ローンの借り換えを検討している場合は、適切な金利で固定することが難しくなっていることをすでにご存知でしょう。
今日の金利は歴史的な基準ではまだ低いですが、今では多くの若い消費者が成人期に見たよりも高くなっています。
しかし、問題は、起こっていることは正常であるということです。金利は歴史的に長期的なサイクルを経ており、約20年間上昇し、その後さらに20年間下降する傾向があります。
1980年代初頭から中期を振り返ると、金利は非常に高かった。住宅ローンの利回りは13％から14％で、5年間のCD利回りは12％以上でした。
そこから、金利は約20年間下落傾向にあり、これは住宅市場のブームと一致しました。これは、買い手がより多くのお金を稼ぐことができたためです。
もちろん、その後に市場の暴落と住宅バブルの崩壊が続きました。それに応じて、FRBは意図的に金利を引き下げました—そして私たちはかなり長い間それらの低金利で生きてきました。
現在、金利は上昇サイクルを開始しており、金利は時間の経過とともに徐々に上昇すると予想されます。リーマン・ブラザーズが2008年後半に破産した直後から、金利は最高水準にあります。そして、多くの人々が手帳への影響に気づき始めています。
彼らも注意を払う必要があるのは、ポートフォリオへの影響です。
これは、ほとんどの人が株と債券の組み合わせ、つまり成長のための株と安全のための債券（または少なくとも株よりもリスクが少ない）を中心に巣の卵を作るためです。しかし、金利が上昇する環境では、債券価格は下がる傾向があります。結局のところ、投資家が新しい債券に投資してより高い利率で利息を稼ぐことができるのに、なぜ投資家は古い債券に額面を支払うのでしょうか？
これは、1980年代、90年代、2000年代初頭の債券の自然な浮力に依存するようになった投資家にとって難しい教訓です。
債券価格が確実に下がることはわかりません。しかし、以前にはなかったプレッシャーがあります。そして、機関投資家のポートフォリオ（すべての資産クラス、取引戦略、地理的市場にアクセスできる大規模な寄付ファンド、投資銀行、ヘッジファンド）を見ると、相関関係のないものに大量の資金が流れ込んでいます。投資（それらが何であるかについては少し説明します）。彼らは成長の可能性のためにまだ在庫を持っていますが、「より安全な」部分に債券を使用する代わりに、在庫のように機能せず、分散とセキュリティを提供する製品に目を向けています。
そして、個人投資家が同じことをすることができなかった理由はありません。
私は知っています：ファイナンシャルアドバイザー、特に退職の専門家は、常に最悪の事態に備えることについて話し合っています。私も、市場が長い間好調だったときに変更を加えるのは難しいことだと理解しています。そして、あなたのお金がほとんどあなたの401（k）にある場合、雇用主が後援する計画内で利用可能な資産オプションは通常かなり限られているので、それはさらに難しくなります。
しかし、引退が近づいていて、巣の卵を保護したい場合は、自分が持っているものと、使用している製品や戦略が将来どのように機能するかを見てみましょう。
>59½歳以上の場合、まだ雇用されている場合でも、通常は401（k）からIRAに資金を送金できます。正しく行えば、（その時点で）税金を支払う必要はありません。またはペナルティ。 IRAを使用すると、相関関係のない投資のはるかに幅広い選択肢にアクセスできます。
すでにIRAをお持ちの場合は、関心が高まっている環境で下振れの可能性を軽減するために何ができるかについて、アドバイザーに相談してください。
金利環境の高まりを考えると、インデックス付き年金、インデックス付きCD、インデックス付き生命保険などのインデックス付き商品はますます魅力的になっています。インデックス戦略を使用すると、指定されたインデックス（S＆P 500など）にリンクされた投資の成長の可能性があります。
インデックス付き年金は、投資された保険料の少なくとも87.5％に対して、通常1％から3％の利息の最低リターンが保証され、下振れリスクからの保護を提供します。年金を早期に解約する場合は、10％の税金ペナルティとともに多額の解約手数料を支払う必要があり、これにより収益が減少または排除される可能性があることに注意してください。
その他の代替機会には、商品、デリバティブ、先物契約、カバードコールライティングおよび仕組債が含まれます。すべてがお金を稼ぐ可能性がありますが、株式市場とは正の相関関係はありません。
消費者としての金利上昇から身を守ることはできないかもしれませんが、投資家としてはある程度のコントロールがあります。
金融の専門家と一緒に座って、今後の予定に合わせて構築されたポートフォリオが必要であることを説明します。
KimFranke-Folstadがこの記事に寄稿しました。