食料品店に行くと、目の高さに表示されるシリアルまたは冷凍ピザを選ぶ可能性が高いことに気付いたことがありますか？
店員がそれらの商品を配置するときにあなたとあなたの隣人を念頭に置いていたと考えるとよいでしょう。彼らは顧客が特定の商品を好むことを知っていたので、彼らは彼らをつかんで行きやすい場所に配置しました。
しかし、それはそれがどのように機能するかではありません—少なくとも多くの主要な食料品チェーンではそうではありません。多くのメーカーは、棚のスペースに料金を請求します。これらの主要なスポットにはさらに料金がかかります。それは顧客にとって何が最善かということではありませんが、そのようにうまくいくこともあります。お金を稼ぐことです。
ほとんどの消費者はおそらくそれらの料金に気付いていないか、それらについてあまり考えていません。ただし、必要な製品の価格が上がった場合、または製品にまったくアクセスできない場合は、影響を受けます。
これは、投資信託を購入するときに金融業界で起こることと似ています。
何千もの投資信託があります—圧倒的な数のオプション。投資について話し合う相手によっては、選択肢が限られている場合があります。
食料品店のその最高の棚スペースのように、証券会社に最も高い手数料を支払う投資信託会社は、より良い可視性を得ることがあります。これらの企業の多くは、クライアントに推奨されているもののリストの一番上に自分の名前を表示するためにお金を払っています。投資家は、より適している可能性のある他の製品について知らない可能性があります。
手数料で補償されることが多い証券会社の代表者は、通常、顧客向けの商品を選択する際に適合性基準のみを満たす必要があります。彼らは、彼らが行う推奨事項がクライアントの経済的ニーズと目的に関して適切であるという合理的な信念を持っている必要がありますが、彼らの最初の義務は彼らが働いている会社であり、必ずしも彼らがサービスを提供しているクライアントではありません。
証券会社、特に大企業が収益分配契約を提供することで自社製品を販売するように奨励しようとする投資信託会社はたくさんあります。次に、これらの企業は、従業員にこれらの資金に集中するように促します。
収益分配にはいくつかの形態があります。一部の投資信託会社は、12b-1手数料というタイトルの追加手数料を請求します。これらの料金は、記録管理、会計、テクノロジーのコストなど、さまざまなサービスをカバーできますが、アドバイザーがファンドを選択するための報酬インセンティブとしても機能します。これらの料金は、年間最大25ベーシスポイントになる可能性があります（ベーシスポイントは、100分の1パーセントポイントです）。たとえば、100,000ドルのアカウントには、アドバイザーの管理手数料やその他の資金費用に加えて、年間250ドルの追加料金が請求されます。収益分配契約の他の例は、アドバイザーの金銭的インセンティブのために、パフォーマンスや費用に関係なく、あるマネーマネージャーを別のマネーマネージャーよりも使用するようにアドバイザーに偏った推奨を引き起こす可能性があります。
販売を仕事としている証券会社の代表者の抽選を見ることができます。より高い報酬と上司の承認を得る製品を推進するという考え方を簡単に取り入れることができます。
いかなる種類の収益分配も許可していない企業と協力することが重要だと思います。悲しいことに、大企業の多くはそうしており、ほとんどの投資家はこれらの取り決めにまったく気づいていません。
財務専門家に、収益分配契約やその他のインセンティブについて、またそれらが提供されるオプションや支払う料金にどのように影響するかについて尋ねてください。 （彼または彼女があなたの長期計画よりも製品について話している場合、それは危険信号です。）
また、投資顧問の代表者と協力することが今後のあなたにとって最良の選択であるかどうかを検討してください。 IARは受託者基準に準拠しており、手数料や手数料が高くなるという理由だけで投資信託やその他の投資を購入することは禁じられています。
投資顧問の代表者と協力することは、必ずしも悪いアドバイスや偏ったアドバイスを得るのを防ぐわけではありませんが、それは抑止力であり、あなたのお金が犯罪的に誤って扱われたように感じる場合は、法的手段を提供します。
KimFranke-Folstadがこの記事に寄稿しました。