アメリカには引退の問題があります。過去数十年にわたって、マクロ経済の傾向と企業の考え方の変化により、平均的な労働者が退職を計画するプロセスをナビゲートすることが困難になっています。雇用主が後援する401（k）プランを支持する確定給付年金プランからの逸脱は、現世代の退職前の世代に影響を与えました。
この変更により、退職後の計画に変数が導入されましたが、これは、昨年の退職者の方程式の一部ではありませんでした。歴史上のどの時点よりも人口が多いため、一部の専門家は「退職の危機」を予測しています。この危機では、数千万人のアメリカ人が同時に働くことができなくなり、退職する余裕がなくなります。
労働者にとって、景観がどのように変化したか、そして個々の退職目標を達成するために計画を調整する方法を理解することがこれまで以上に重要になっています。
年金制度は、2つの理由で退職計画を簡単にします。第一に、雇用主は、従業員の勤務期間中の計画への定期的な拠出に責任があります。第二に、その一時金を収入の流れに変換して、退職時の生活費を賄うことは、退職者自身が責任を負うステップではありません。
このシステムは、巣の卵を作り、引退したらそれを引き抜くプロセスを大幅に自動化します。残念ながら、年金プログラムを提供している企業はほとんどなく、代わりに労働者に個別の401（k）アカウントアクセスを提供することを選択しています。
年金制度が企業環境から消えた程度を定量化することは、あなたが思っているよりも簡単です。昨年、フォーチュン500企業の16％が年金プログラムを提供し、1998年の59％から減少しました。
この世代交代により、今日の前退職者は自分の退職計画に対してより責任を持つようになりました。
401（k）プランに関連するもう1つの挑戦的な変数は、株式市場と債券市場へのエクスポージャーのレベルです。これらの証券に関連するリスクは資産ごとに大きく異なりますが、常に不確実性があります。
特に株式では、急激な短期的な修正により、短期間にかなりの量の紙の富を一掃することができます。投資家がパニックに陥り、売れ行きが低かったとき、タイミングの悪い市場の暴落は多くの引退ポートフォリオを壊滅させました。
リタイアメントセーバーの401（k）は、これらの市場に広く関与しています。彼らは確かな投資収益のためにそれらに依存しています。 2017年の調査によると、すべての401（k）プランの3分の2以上が、ポートフォリオに株式を備えています。 2007年の景気後退前の強気市場の高さよりも多くの401（k）プランの参加者が今日株式を保有していることを考えると、引退を検討している人が市場の低迷の影響を完全に受けない可能性はほとんどありません。
そのため、これらの新しい退職金口座は、ある時点で、より古風な年金制度よりも本質的に信頼性が低くなります。
株式市場や債券市場へのエクスポージャーの増加に加えて、今日のリタイアメント投資家は、以前の世代よりも混乱を感じる可能性があります。資産配分が同じ2つのアカウント（1つは1995年のもの、もう1つは2018年のもの）では、リスクプロファイルが大幅に異なります。
理由は単純です。市場自体が大きいからです。株式市場を優れた長期的なプレーにする同じ現象は、安定性を切望する投資家にとってますます不快になります。
過去100年間で市場が拡大するにつれ、いずれかの方向への1％の変化は、実質的にますます極端になっています。たとえば、1980年のダウ工業株30種平均で8.25ポイントに相当する1％の上昇は、今年の夏の初めに250ポイントの変動を表したでしょう。
短期間に獲得または喪失できるドル価値の額が増加し、ボラティリティがより大きく感じられ、退職計画の心理的困難が増しています。
これはすべて、今日の人々にとって引退が不可能であることを示唆するものではありません—それから遠く離れています。それはより複雑であり、計画と実行にはより思慮深いアプローチが必要です。幸いなことに、古い年金制度の安定性を求めている労働者が利用できるオプションがあります。
これらのオプションは次のとおりです。
年金は、所定の期間、場合によっては生涯にわたって安定した収入の流れを提供することができます。それらは、希望する期間と収入の流れに合わせて高度にカスタマイズ可能です。年金の選択は、リスク許容度、支払いのタイミング、税効率など、いくつかの要因によって異なります。シングルプレミアム即時年金、固定インデックス年金、変額年金など、さまざまな選択肢があります。それらは複雑な投資の選択肢であり、投資する前に完全に理解する必要がありますが、年金市場は今日広く開かれており、消費者に多くのオプションを提供しています。
保険会社が保証する安全で安定した収入を提供するために、全体的な収入計画の一部として年金を用意することが重要です。これらの年金は、昨年の年金をシミュレートするように設計されています。この戦略には同様のタイプのメリットがあり、ポートフォリオの全体的なリスクを軽減します。
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