長期的に投資したい現金があるとしましょう。あなたはそれが成長して複利を稼ぐことができるように市場でそのお金を手に入れることがどれほど重要かを知っています—しかしあなたはいつそれを投資しますか？
答えはこの事実にあります。それは市場のタイミングではなく、市場での時間です。
これは、現在40代または50代で、退職のための投資を慎重に検討し始める必要があると感じている場合でも当てはまります。現在40代の場合は、 以上の可能性があることに注意してください。 楽しんで資金を調達するための40年分の人生—したがって、市場に投入できる現金は、確かに「長期」としてカウントされます。
しかし、多くの人々は、市場の高さで誤って買い込むことを恐れています。彼らは、「市場が下落するまで延期する必要があります。市場が下落するからです。これは私たちが今まで見た中で最も長い強気市場です。それはとても長い間上がっています。人々は2019年の不況についてさえ話している… だから私たちはただ待つべきだ。 」
この思考プロセスにより、お金を傍観して投資を待つことになった場合、莫大で費用のかかる間違いにつながる可能性があります。
問題は必ずしもロジックにあるとは限りません。 「市場はどんどん上昇し続け、最終的には崩壊するだろう」と考えることは、合理的で、インテリジェントで、十分な情報に基づいて検討する必要があります。はい、市場は下落するでしょう。 下降し、ある時点で修正が見られる可能性があります（本格的なクマ市場ではない場合）。
問題、またはあなたが犯している可能性のある間違いは、あなたがそのディップのタイミングを正しくしようとするときにあなたが傍観者にあなたの現金を保持しているという事実です。それは莫大な機会費用です。次の市場修正がいつ行われるかを知る人は誰もいません—あなたでも、私でも、金融メディアでも、次の注目株を選ぶ同僚でもありません。
市場が明日何をするのかわからないので、知っているふりをする人は、せいぜい推測（または推測）している…そして最悪の場合は嘘をついている。確かに、それが ある時点で起こります。しかし、その修正が明日または2年以内に行われるかどうかを誰もが知る方法はありません。そして、その落ち込みがここに到達するのに2年かかる場合、2年間の潜在的な利益を逃します。
さらに悪いことに、2年後も、同じことを言うことになります。「まあ、ある時点で下がるでしょう。だから私はただ待つつもりです。」しかし、伏角が5年先にあるとしたらどうでしょうか。それは単なる双曲線ではありません。人々は、2016年に市場が崩壊の危機に瀕しているという「事実」について話していました。それは現在2018年であり、まだ起こっていません。
それがポイントです。それが起こることはわかっていますが、手がかりがありません いつ。
私は理解しています：あなたはピーク時にあなたの利用可能な現金を市場に出すことによって間違いを犯すことを恐れるかもしれません。そして、あなたは何度も何度もあなたが高く買うことになっていないと聞いています。 「他の人が貪欲であるときは恐れてください」でしょ？そうですね。
株式市場の高値のように見えるところで、株式やその他の証券で何が起こっているのかを完全に無視する必要があるわけではありません。 「いつ現金を投資するか」に対する答えは、「ああ、あなたのお金を市場に投入するだけです。大丈夫です。」
しかし、それはあなたがすべきではないという意味ではありません あなたの目標が長期的な成長であるならば、体系的にあなたのお金を投資してください。体系的に投資するということは、 しないことを意味します あなたがあなたのお金を投資するときに時間を計ろうとしています。この時点で明らかなように、市場のタイミングは無意味な活動です。なぜなら、市場が明日何をするのか誰も知らないからです。それが上昇し続けるのか、それとも朝起きて今日がすべてタンキングの日であることに気付くのかを判断する方法はありません。
体系的に投資したい場合は、文字通り最初にシステムを作成し、それを使用して（感情的にではなく）戦略的かつ合理的に投資することを意味します。
納得できませんか？次に、世界最悪の市場タイマーの例を見て、市場のタイミングよりも市場での時間のほうが重要であることを示します。
CFAで作家のベンカールソンは、1972年から2007年まで彼だけが 、タイミングが悪かったボブを紹介してくれました。 主要な市場が暴落する前の数か月間に市場に投資した：
ボブはおそらくあなたの最悪の悪夢が現実のものになります—少なくとも、あなたは上記の説明を読むだけでそれを考えるかもしれません。しかし、ボブについてのことは、彼のタイミングは絶対にひどいものでしたが、彼は決して売られなかったということです。 1972年から2007年までの彼のポジションのいずれか。彼は最悪の時期にすべての現金を投入しましたが、市場に出た後はそのままでした。
それで、ボブの富はどうなりましたか？それは全滅しましたか？しそうにない。 1972年から2007年まで、ボブは合計184,000ドルを投資しました。そして彼は2013年に何に終わったのですか？ 110万ドル。世界最悪の市場タイマーにとって悪くない。
この例から取り除く必要があるのは、可能な限り最悪の場合でも 市場のタイミングですが、市場に出入りしない長期投資家であれば、かなり良い状態で出てくることができます。約時間です 市場のタイミングではなく市場！
市場のタイミングを計ろうとするときに行う必要のある決定は非常に多く、投資する生涯があります。市場のタイミングを計って、それを正しくすることはおそらく不可能です毎回 繰り返しになりますが、市場が短期的に何をするのか誰にもわからないからです。
それで、収益は何ですか？傍観者に座るのは、市場で可能な限り最悪の時期に投資するよりもコストがかかる可能性があります。そのため、「市場が下落するまで待つつもりです」と言って現金を持ってそこに座る言い訳はありません。
特に、この間ずっと「ドルコスト平均法」を採用した場合にどうなるかを考えると。ドルコスト平均法は、多くの場合、正しい軌道に乗るために使用できる「体系的な」投資の解決策です。これは、定期的に特定の投資の固定金額を購入する場合です。 前の金額、投資、スケジュールを選択します あなたはあらゆる行動を取ります—そしてそれらの決定はあなたの全体的な投資戦略に基づくべきです。
ドルコスト平均法は、基本的にほとんどの人が401（k）で行うことです。彼らは定期的に（給料日）一定額をファンドに寄付します。ただし、IRAや証券会社の口座などの他の投資手段でこのプロセスを使用することはできます。
The Money Guy Show のホストであるBrianPrestonとBoHanson 、世界最悪の市場タイマーであるボブを例にとり、新しい視点から見てみました。ブライアンは最初に2013年から2018年までボブの状況を調査し続け、これまでの全サイクルを示しました。これは、「投資するのに最悪の時期」を選んだとしても、かなり良い立場にいることを示しています。 （ネタバレ注意：ボブは、彼のひどいタイミングにもかかわらず、まだかなり裕福な男です。）
しかし、ブライアンはベン・カールソンが作成したシナリオを採用し、次のように質問しました。ボブのドルのコストが全体の平均であるとしたらどうでしょうか。 時間、1972年から2007年の間？彼には110万ドルはなかったでしょう。彼は 400万ドル以上持っていただろう 2018年の彼のポートフォリオで。
これにより、（市場の高値で）市場に現金を投入するための「最悪の」時期を回避するためにいつ投資すべきかを決定しようとすることに伴う決定疲労が解消されます。ドルコスト平均法はまた、人為的ミスの多くの機会を排除します。特に、認知バイアスが合理的な投資行動の邪魔になる機会を排除します。
これにより、時間をかけて体系的なプロセスを使用して、投資に定期的に資金を提供できるようになります。投資する「最適な」時期がわからないために何年も座ってしまう現金を備蓄する必要はありません。
ほとんどの場合、長期的に投資するのに最適な時期は今です。そして、現在の出来事や市場のタイミングに関する懸念が戦略コースから外れることなく、定期的かつ系統的に投資を続けることです。