何年も前に、潜在的なクライアントが私に尋ねました、「私が自分でそれをすることができるのに、なぜ私はあなたに私のお金を管理する必要があるのですか？」この質問は頻繁に出てきます。私は専門的な投資管理の多くの利点を完全に理解していますが、明確で簡潔な対応を提供するために時々苦労していました。
今日、「日曜大工の精神」を持っている潜在的なクライアントに会うとき、私は彼らに次の4つの質問に答えるように頼みます。
潜在的なクライアントがこれらの4つの質問のいずれかに「いいえ」と答えた場合、彼はプロの投資マネージャーと協力する必要がある可能性があります。
お金を管理することは私が生計を立てるために行うことであり、それを適切に行うにはどれくらいの時間がかかるかを知っています。平均的な投資家は、投資ポートフォリオの管理を効果的に監督するために必要な時間をほとんど持っていません。人生の多くのことと同じように、あなたはそれに入れた時間だけ何かから抜け出します—そして投資管理も例外ではありません。
一般的に、個人は自分が興味を持っている活動に優れている傾向があります。日曜大工の投資家にとって、個人的な関心のレベルが高まるのは、世俗的な強気市場の間にしばしば起こります。しかし、市場が反対方向に進んでいる場合、つまり投資家の関心が最優先されるべき正確な時期である場合、この人工的な熱意はすぐに消えてしまう可能性があります。
投資ポートフォリオのスチュワードシップを成功させるには、高騰する株式市場の興奮が薄れたとしても、一貫した監視、分析、揺るぎない情熱が必要です。
正式なトレーニングや教育を受けずに投資ポートフォリオを管理しようとすることは、目隠しをしながら自動車を運転することに似ています。無謀です。
高校生の時、自分で車のオイルを交換してくれる友達がいました。彼はいつもオイル交換で年間約150ドル節約できたことを自慢していて、私も自分のオイルを交換するべきだと提案しました。私はそれについて考えました、しかしそれは私がしたすべてについてです。私は確かに車のオイルを交換する知識を持っていたのに、なぜそうしなかったのですか？
早い段階で、経験豊富な整備士がいることのメリットに気づきました。彼は私のオイルを交換するだけでなく、私の車がリフトに乗っている間に包括的な検査を行いました。私には自分で行う知識がありませんでした。彼は大きな問題になる前に小さな問題を指摘することができたので、これは私にとって非常に貴重でした（つまり、大きな費用）。一方、私の友人は難しい方法を学びました。彼は基本的なオイル交換を行う知識を持っていましたが、それは彼が知っていたすべてについてです。彼は経験豊富な整備士の熟練した目を採用したことがなかったので、ほとんど問題は見過ごされませんでした。彼にとって残念なことに、これらの小さな問題はすぐに大きな問題（つまり、大きな出費）に発展しました。
本質的に、人間は感情的な生き物であり、これは私たちの投資習慣に関しては特に明白です。不確実性と市場のボラティリティの期間中に落ち着いて収集することができるのは、まれな個人投資家です。ほとんどの個人は、途中で彼らを導くために投資運用会社の客観的なアドバイスを必要としています。これは、投資運用会社と一緒に働く個人が常に陶酔状態にあることを意味するものではありませんが、重要な問題に目を光らせている誰かが隅にいることを知るのに確かに役立ちます。
自分のお金を管理できる人もいますが、誰もがそれを効果的に行うための時間、興味、知識、感情を持っているわけではありません。