銀行口座には、小切手や普通預金、マネーマーケット口座、譲渡性預金など、さまざまな形のお金が保管されています。最初の3つは流動性が高いため、いつお金を引き出すことができるかについての要件はほとんどありませんが、CDには特定の用語があります。期間が1年を超える預金は、長期と見なされます。
銀行は、顧客にさまざまな種類の譲渡性預金を提供しており、通常、満期は3か月から5年です。 CDの期間中、銀行は預金者に設定された金利を支払います。通常は毎月または四半期ごとです。期間の終了時（満期日）に、銀行は顧客の元本を返済するか、新しいCDにロールオーバーします。
顧客は、より良い金利を得るために、1年以上の長期預金を選択します。一般的に、お金が閉じ込められている時間が長ければ長いほど、銀行がそのお金を保持する特権に対して支払わなければならない金利は高くなります。金利が低い場合、特にインフレを考慮した場合、短期預金はほとんどゼロに近い場合があります。したがって、現在のところお金を必要としない顧客は、より良い利回りと引き換えに、長期間それをロックすることに同意するかもしれません。
預金は銀行の主要な資金源です。彼らは、住宅ローン、信用枠、その他の種類のローンの形で顧客に預金を貸し出します。銀行規制は、預金に関連して銀行が持つことができるローンの額を定めています。銀行は、預金者への支払いにかかる費用と、ローンから受け取る利息の支払いとの間のスプレッドを通じてお金を稼ぎます。長期預金は銀行に安定した資金源を提供しますが、短期預金と小切手口座の資金は流動性が高すぎて貸付の資金源として頼ることができません。
期間が終了する前にCDからお金を引き出すと、顧客はペナルティが課せられます。したがって、長期預金は顧客に経済的柔軟性を与えません。また、CDの期間中にインフレが熱くなると、閉じ込められたお金の購買力が低下します。銀行の長期預金にはマイナス面もあります。彼らは短期預金よりも高い金利を支払わなければならず、期間中に金利が下がると、市場を上回る金利の支払いが滞ります。
金利が低く、インフレリスクが見られる場合、長期預金でさえ、顧客の価値を高めるのに十分な利息を支払わない可能性があります。この場合、顧客は、年金、長期国債、配当金を支払う株式などの資産とのより良い利回りと引き換えに、追加のリスクを取ることを検討することができます。預金を貸し出す必要がある銀行は、顧客を維持するために長期預金の金利を引き上げることを余儀なくされる可能性があります。