現金債務の補償範囲は、最も簡単な言葉で言えば、現在手元にある現金の金額でカバーできる債務の金額です。現金の元利返済率は、企業が現在の債務を返済するのにかかる時間を知ることができるため、企業の財務諸表を調べる際の重要なツールです。

現金元利返済比率の計算式

現金債務のカバー率を決定するには、次の簡単な式を使用できます。「（営業活動によるキャッシュフロー-配当）/総債務」。必ず適切な数学的手順を使用してください（括弧内の値を入力してから、総債務で除算します）。

債務現金比率の出力の説明

単純な数値を使用してみましょう。会社の負債の現金比率が10ドルで、5ドルの配当を支払い、5ドルの負債を支払った場合、比率は1：1になります。より具体的には、（10-5）/ 5は5/5に等しく、さらには1/1の比率になります。その会社は1年で全額返済することができるでしょう。ただし、現金が10ドル、配当が8ドル、負債が5ドルの会社は、次のようになります。2.5の比率の場合は（10-8）/ 5または2/5です。つまり、会社は2。5年で現在の負債を返済します。

高い現金債務返済率の決定

1：1の現金債務カバレッジは、企業が1年間で債務の100％をカバーできることを意味します。これは非常に許容できる数値です。 Investopediaによると、企業の負債の少なくとも80％をカバーできる負債比率は許容できると見なされます。ただし、負債に対する現金の許容レベルは、さまざまな外部要因と、投資家または企業が引き受けることをいとわないリスクに依存します。

流動性の尺度

現金債務の補償範囲は、毎年などの設定された期間では測定されません。代わりに、この式は、財務諸表が提供されるときはいつでも、組織の変化する負債を測定するために使用されます。この公式は、任意の時点での営業活動から純現金を受け取り、それらを平均流動負債で割って、投資家が会社が流動負債に関して維持できるレベルで営業しているかどうかを判断できるようにします。現金負債比率を決定することにより、組織の流動性のポイントをより簡単に決定できます。

現金負債比率分析の警告

標準的な現金債務カバー率は、流動性を決定するために非常に自由な式を使用しますが、短期借入、長期債務の位置付け、従業員および会社の優先株式の保有者による現金と引き換えられた株式（以前に支払いが保証されている株式）などの他の要因通常のストックオプション）、オペレーティングリース（建物および設備のリース）のコストも考慮に入れる必要があります。