証券業界は厳しく規制されており、投資顧問は投資家に推奨および販売される投資の種類に関する厳格なガイドラインに従わなければなりません。登録された投資担当者が、担当者を雇用している金融会社によって調達および承認されていない顧客に証券を販売する場合、民間証券取引が問題になります。
民間証券取引は、認可された投資担当者が、彼を雇用している投資会社によって公式に提供されていない証券またはその他の種類の投資を提示または販売した場合に発生します。民間証券は、上場株式、債券、または民間団体が提供する非公開投資へのファンドを含む、あらゆる種類の投資である可能性があります。担当者は、クライアントの1人と外部の投資機会との接触を促進する役割を持っている場合、民間証券取引を行います。これは、未承認の投資の売り手にクライアントを紹介するだけで、私的証券取引として分類されることを意味します。
投資会社は、会社の認可された代表者のすべての投資関連活動に責任があります。これは、会社の代表者が法律により、民間証券取引を雇用主に報告することを義務付けられていることを意味します。投資会社はまた、その適合性と適切性について外部投資機会を検討することを法的に義務付けられています。証券法は、たとえ従業員が会社の公式のプレゼンスの外で働いているとしても、投資会社に従業員のすべての関連する活動に責任を負わせます。つまり、免許を持った証券担当者は、免許が登録されている証券会社の承認を得ずに、投資顧問として働くことや相談することはできません。
投資担当者がクライアントに提示する投資または金融商品は、彼が働いている会社によって承認および提供される必要があります。担当者が投資会社が提供する商品以外の機会について話し合いたい場合、担当者は民間証券取引を行おうとしている可能性があります。このタイプのトランザクションは、担当者にライセンスの費用がかかる可能性があります。彼らが最良のアドバイスを受けていることを確認するために、投資家は機会が担当者の雇用主によってレビューされ承認されたかどうかを尋ねる必要があります。
投資会社は、株式、債券、投資信託以外にも幅広い商品を提供できます。これらには、保険商品、不動産投資、私募の機会が含まれる場合があります。担当者は、会社のポートフォリオに含まれる製品を使用して、クライアントの財務上のニーズを満たすことができる必要があります。投資家は、投資担当者が提示するすべての提供物が、その担当者の雇用主企業の金融商品提供物に含まれるようにすることで、日陰または違法な「投資」から身を守ることができます。