投資の大部分は、エクイティと債券の2つの大きな資産クラスに分類できます。株式投資は株式や株式市場とほぼ同等ですが、債券投資は債券、CD、その他の有利子証券です。投資家は、株式と債券の間に投資を割り当てる際に、自身の目標とリスク許容度を考慮する必要があります。
エクイティ投資は、所有権投資とも呼ばれます。会社の株式を購入すると、投資家はその会社の所有権を得ることができます。株価は会社の財務状況によって変動し、株式市場全体の動向にも影響されます。株式投資は、安定した優良企業から、製薬、テクノロジー、鉱業、その他のセクターにおける投機的な問題まで多岐にわたります。株式市場には、価格が大幅に上昇する期間と、価値が下落する期間があります。株式の長期リターンは通常、債券投資のリターンを上回ります。
債券投資は通常、負債証券です。政府や企業は債券を発行してお金を借ります。債券は年に設定された利率を支払い、満期時に元本を返します。債券の満期は30日から30年以上です。米国国債は利用可能な最も安全な投資であると考えられていますが、ハイイールドのジャンク債は、発行者が利息の支払いや元本の返済を怠るという重大なリスクがあります。
上昇する市場での強力な株式のリターンは魅力的ですが、投資家は市場が衰退している時代に対処できなければなりません。株式ポートフォリオのリスク量は、複数の株式保有や投資信託を通じて分散することで調整できます。株式市場への投資には、多くの調査や、ファイナンシャルアドバイザーや投資信託による専門的な管理の使用が含まれます。
債券投資は、投資対象の特定の銘柄を選択する前に、発行者の信用の質、債券が満期になるまでの時間、および満期までの利回り（満期まで保有されている場合の年間収益率）について評価する必要があります。債券の販売はより困難になる可能性があり、市場金利が上昇すると債券の市場価格が下落します。ラダー債戦略（さまざまな間隔で満期を迎える債券のポートフォリオ）、または債券ミューチュアルファンドを購入すると、流動性と分散が向上します。
New York Timesは、投資を成功させる秘訣は、株式投資と債券投資のバランスの取れたポートフォリオであると報告しています。資産配分は決まったスケジュールで調整する必要があります。価格が高い場合は資産を自動的に売却し、価格が低い場合は資産を購入します。