インフレとは、経済におけるすべての商品の価格の指標である価格レベルの継続的な上昇を指します。インフレは、政府が経済成長よりも速い速度でお金を生み出すときに引き起こされます。政府は、経済成長を促進するのに十分なマネーサプライを拡大する必要がありますが、それがお金の価値を破壊するほどではありません
連邦準備制度は米国のマネーサプライを管理しており、経済活動を促進するのに十分な資金を生み出さなければなりません。他の製品と同様に、お金の価値は需要と供給の法則に従います。対応する経済成長がなければ、需要は増加しますが、マネーサプライを拡大するとその価値は低下します。インフレはすべての人に平等に影響を与えるわけではありません。債権者が負ける間、債務者は得る。彼らが返済するお金は彼らが借りたお金よりも価値が低いので、インフレは債務者を助ける傾向があります。インフレは、彼らが片付けたものの価値で食い尽くすので、救いたい人々を傷つけます。経済学者と政府の政策立案者は、少しのインフレが経済にとって許容できる、さらには良いことであることに同意します。インフレが大きすぎると、消費者や企業の取引が困難になります。なぜなら、人々はお金の価値の低下を意思決定プロセスに織り込む必要があるからです。ハイパーインフレは、インフレ率が非常に高い場合に発生します。一例は、世界大戦の間にドイツで発生しました。インフレ率は322％に達し、ドイツマルクの価値を破壊しました。