株式市場は、価格、指標、比率、パーセンテージの猛吹雪を吐き出し、統計は、新しい投資家が処理できるよりも多くの数と情報で過負荷になる可能性があります。個人投資家として初めて市場に参入する場合、集中できる数値の1つは、株価収益率です。 または株価収益率。本質的に、P / Eは、市場が企業の株式をどのように評価し、将来の業績を予測しているかを明らかにします。
PとEの比率は、株価を過去12か月の1株あたりの純利益で割ったものです。企業が昨年1株あたり1ドルを稼いだが、株価が10ドルに達した場合、株価収益率は10になります。株価収益率が高いほど、評価は高くなります 市場によって会社に割り当てられます。株価収益率は、すべての株式の基本的な標準指標であり、オンラインブローカーの詳細ページや、Investors BusinessDailyに表示されるような一部の印刷された株式市場の表に表示されます。
多くの株式ピッキングおよび投資サイトは、株価収益率を経時的に追跡するためのチャートを提供しています。企業の株価収益率が上昇しているとき、市場はその企業の将来の見通しについてより楽観的になっています。対照的に、P / Eの低下は、市場の楽観主義の低下を示しています。
ただし、事業を行っているセクター内の企業の株価収益率を調べることも重要です。 。電気通信やソフトウェアなどの急成長しているセクターの企業は、P / Eが高くなる傾向があります。公益事業やエネルギーなどの堅実で安定した事業は、通常、倍数が低くなります。市場全体の株価収益率も、2015年初頭のGuruFocusの画面によると、スタンダード＆プアーズ500の中で20.5に達しました。
投資家は、自分の個人投資スタイルを検討する際に、P / E倍数をうまく活用できます。 成長投資家の場合 投資家の間で注目を集めている企業を好む人は、高いP / E番号を探してください。 バリュー投資家 比較的安価に入手し、予想される将来の収益をより低い価格で購入しようとしている人は、低株価収益率をもう一度検討する必要があります。正しいか間違っているか、良いか悪いかのP / E倍数はありませんが、P / Eと市場センチメントの観点から、安い株と高い株があります。 マーケットP / E を使用することも可能です 株式投資の全体的なリスクの尺度として。 1935年以降の平均市場P / Eは15.86であり、これは、より高い倍数で取引される市場は、歴史的な基準よりも高価であり、したがってリスクが高いことを意味します。